2013年,达伦•沃克(Darren Walker)加入福特基金会(Ford Foundation)担任总裁时,他这样做的初衷是要改变现状。他在任期内开始推行的一项举措是基金会利用更多的捐赠资金来帮助其支持的事业。
今天,经过其董事会和员工之间的争论和讨论,福特基金会宣布它将这样做。The New York–based foundation, which was established in 1936 by Edsel Ford and is among the largest in the U.S. , has announced it will commit $1 billion of its $12 billion in assets to so-called impact investing, or investments that focus on generating an economic return while also making a strong environmental or social impact.
“在福特基金会上,我们一直认为资本市场可以是解决世界上最大问题的一部分,”沃克宣布主动。“越来越多,市场领导人正在探索使市场能够为社会回报提供贡献的方法。市场领导人喜欢拉里福克斯特拉德罗克和安迪西格Merrill Lynch并指出,他们的客户越来越苛刻的影响投资产品。“
福特此举无疑将被一些人视为一项大胆的创新。然而,对于那些对影响力持怀疑态度的人来说,它的成功前景还很不明朗。根据法律规定,基金会每年必须至少花费其资产的5%,以保持其非营利地位。基金会的其他资产95%的问题长期以来一直是基金会社区的一个紧张源。
投资办公室辩称,他们以谨慎、风险调整的方式赚钱,以最好的方式支持基金会的使命。活动家和慈善家反驳说,基金会不应该用他们的投资资金来支持问题和事业,他们反对他们的慈善努力,如果他们把更多的资产用于慈善努力,他们的使命可能会更加有效。输入impact investing。
十年内10亿美元
在A.散文沃克于2015年在福特基金会的网站上发表文章,他写道:“我认为,说我们的投资策略只是为了使捐赠的价值最大化已经站不住脚了——就像一家公司说它唯一的责任是股东价值最大化已经站不住脚了。”
在今天的声明中,福特正在下赌注,通过将捐赠基金的10亿美元资产用于影响投资,它将不会牺牲回报,也将推进其使命。它正在建立一个独立的impact团队来管理这个新的分配,并聘请了一家搜索公司来帮助招聘impact投资组合的一名董事。福特现有impact团队的两名成员克里斯汀•鲁尼(christinelooney)和梅根•汤普森(Megan Thompson)将加入这项新工作。他们和新任董事将向目前任务相关投资(MRI)项目负责人泽维尔·德索萨·布里格斯(Xavier de Souza Briggs)汇报,而不是向首席信息官埃里克·多普斯塔特(Eric Doppstadt)汇报,后者是福特的长期雇员。(基金会目前利用其赠款进行影响投资。)
福特计划是在未来十年内实施此战略。如果成功,Walker希望更快地看到基金会的投资资产,并符合其使命。新战略将首先投资资金,专注于两个领域:住房和经济包容。这些是基础的使命的核心,而且还是工作人员和董事会的感受机会。
化石燃料剥离
基金会在一份声明中说,它在其投资组合中保持了一个健康的流动性概况,信托基金将批准新的MRI承诺的上限,鉴于基金会目前的投资表现和消费需求。声明写道:“我们认为,这是一种负责任、适当灵活的方式,可以管理向磁共振成像系统(MRIs)部署资本。”。
然而,对于更广泛的可持续投资运动可能是重要的,这是基础没有对其余投资方法进行任何变化。例如,它没有致力于剥离化石燃料公司 - 环境活动家一直推动一些大型基金会和其他机构投资者。亚博赞助欧冠(一些活动家团队已收到Ford的资金。)
许多基金会都在努力应对将影响力融入其投资组合的挑战。NEPC高级顾问兼波士顿投资顾问20人影响投资委员会的联合负责人Kristine Pelletier说,像福特这样的大型基金会的高调承诺可以帮助其他基金会向前迈进。
她说:“这验证了投资管理行业一直在听取的所谓影响力投资的需求”,这反过来又鼓励资产管理公司开发更多的基金。