对冲基金经理们的好日子就在眼前，因为今年股市强弱之间的差距正在扩大。
Novus首席研究官Stanley Altshuller表示：“市场广度和分散度正在恢复，因此对冲基金也可能会恢复。”。Altshuller称，自年初以来，表现最佳和表现最差的股票之间的价差一直在稳步上升。
这对对冲基金来说是个好消息，它们一直在努力寻找高回报，而高回报在2008年金融危机期间为它们赢得了熟练选股者的声誉。Altshuller称，当分散度增加时，主动型基金经理往往表现更好。
Novus数据显示，股市方面，截至5月份的12个月里，罗素3000指数的离差已从1月份的0.098升至约0.118。虽然与过去几年相比，这些变化不大，但Altshuller表示，这些变化确实表明，对冲基金在市场上有更多机会创造阿尔法收益。2008年底，雷曼兄弟（Lehman Brothers）控股公司倒闭约三个月后，该指数为0.228。
对冲基金公司Haidar Capital Management总裁兼首席执行官海达尔（Haidar Capital Management）表示，分散度的上升对那些在今年的低波动率下难以产生回报的经理人来说是好事。
自金融危机以来，低成本被动指数基金一直受到投资者的欢迎，因为它们的表现优于许多收费较高的主动管理基金。据金融数据提供商称，截至今年3月，对冲基金的平均净回报率为6.91%，而同期标准普尔500指数（Standard&Poor's500）上涨了10.9%先秦.
Altshuller指出，对冲基金的另一个积极迹象是，市场广度（即推动股市表现向好的股票数量）正在增长。
Novus的数据显示，去年，84只股票对罗素3000指数（Russell3000）的市场涨幅贡献了50%，32只股票对该指数的跌幅贡献了50%。而在2015年，37家公司贡献了该指数一半的回报，68家公司承担了50%的损失。
“市场广度与FAANG现象相反，”Altshuller说，他指的是标准普尔500指数的回报率受到市场因素的推动技术公司Facebook、亚马逊、苹果、Netflix和谷歌的母公司Alphabet。他说：“这对积极的管理者不好。
Altshuller称，推动市场表现的公司数量增加，意味着对冲基金有更多机会在多种股票上赚钱。
他说，虽然市场广度和分散度的增加往往会奖励对冲基金经理，但它“惩罚了被动的投资者”。“我希望这一数字能进一步增加。”