MarketGrader将开始在中国推出智能贝塔指数,使用该策略的博彩基金将像在美国一样受到中国人的欢迎。
聪明的测试版指数由一系列规则确定的公司组成,这些规则筛选某些股票特征,如价值或增长,以产生回报。采用这种投资策略的基金在美国大量涌现,以“聪明”的方式击败标准普尔500指数等市值指数。
市场分级机,一家位于佛罗里达州Coral Gables的股票研究公司,将于5月开始与中国证券指数公司合作提供智能贝塔指数。他们将从CSI MarketGrade中国A股200指数和CSI MarketGrade中国A股新经济指数开始,这两个指数旨在识别在世界第二大经济体中使用专有的“以合理价格增长”股票选择方法的财务实力雄厚的公司。
MarketGrader的创始人兼首席执行官卡洛斯·迪兹(Carlos Diez)表示,该公司四年前就开始建立对中国公司的研究范围,将自己定位于进入中国的投资管理行业,这一行业始于1998年。据晨星(Morningstar)的数据,2016年6月,在中国大陆,只有2.56亿美元投资于smart beta交易所买卖基金,而在美国,这一数字接近5000亿美元。
“这两个数字之间的差距对我们来说是一个很好的机会,”迪兹在接受采访时说。“中国投资者仍然是投机者。但我们知道这种情况会发生变化,我们希望尽早到达那里。”
据晨星(Morningstar)称,虽然智能贝塔在中国还不流行,但中国已经有630亿美元投资于交易所交易基金。
Diez表示,中国的资产管理公司高度了解美国的智能贝塔投资趋势,许多人准备打赌,中国投资者会更喜欢智能贝塔投资,而不是简单的市值加权基金。Diez表示,从下个月开始,资产管理公司可以授权MarketGrader的智能贝塔指数跟踪中国公司。他表示,主权财富基金和保险公司可能会接受这一新的投资产品。
MarketGrader以其Barron's 400指数而闻名,它使用一系列基础研究指标筛选股票。该公司在2003年推出了第一个智能贝塔指数,该指数根据24个指标对公司进行排名。smart beta的优点是可以定制指数,以避免某些类型的证券。
MarketGrader并不是中国第一家智能贝塔指数提供商,在中国,基金必须使用CSI列出的基准. Rob Arnott的研究分支机构在香港有一个业务叫做Rayliant全球顾问公司这提供了针对亚洲市场定制的智能测试版投资。