美国国税局(Internal Revenue Service)想让403(b)s——为公立学校、医院和其他非营利组织制定的退休计划——更类似于私营部门广受欢迎的401(k)s。矛盾的结果可能是403(b)计划减少，但403(b)参与者增加——这对共同基金来说将是一个更具吸引力的市场。共同基金已经将大部分领域拱手让给了年金提供商。
当然，美国国税局关注的是严格的税务合规。与资助401(k)计划的公司不同，非营利组织不需要对员工与投资服务提供商之间的合同进行集中管理。事实上，403(b)协议可能包括雇员和供应商之间的各种合同。非营利组织通常会把从员工工资中扣缴的捐款交给供应商或计划管理者。
Watson Wyatt Worldwide的退休顾问Michael Weddell说:“通常情况下，非营利性的雇主并不觉得对该计划负有责任。”“他们说，‘我只是一个旁观者，正在把工资数据传递给计划提供商。’”韦德尔相信，如果国税局的建议得到实施，“雇主最终会对他们的计划承担更多的监督。
如果美国国税局颁布这些建议，非营利组织将必须向税务机关提供更多有关计划和参与者的信息。更重要的是，这些机构将不得不开始承担管理员工退休储蓄的受托责任。此外，该机构将禁止心怀不满的403(b)持有者的一个关键出口:将他们的账户转移到其他403(b)提供商的权利。
新规定将于明年1月生效。国税局正在审查1000多名赞助商、参与者和供应商的意见，其中许多人批评了拟议的改革。包括安盛金融(AXA Financial)、美国保诚保险公司(Prudential Insurance Co. of America)和美国教师退休基金会(TIAA-CREF)在内的金融服务提供商担心，满足新规定的成本将过于高昂，迫使许多雇主取消403(b)项规定。
非营利组织必须起草文件阐明403(b)项政策。一位美国国税局官员表示:“如果雇主不知道钱在哪里，他们就不能谈论贷款或分配的恰当性。”
华盛顿新郎法律集团(Groom Law Group)的律师戴维·鲍威尔(David Powell)指出，“计划文件既能保护雇主，也能保护雇员，我们经常向非盈利客户推荐这些文件。”
巴尔的摩员工福利咨询公司Bolton Partners的高级顾问迈克尔•贝兹科夫斯基(Michael Beczkowski)说，要求非营利组织对403(b)条款进行哪怕是最小程度的监管，都应该能让它们更好地选择供应商，并获得更优惠的收费。事实上，680万名公立学校和其他非营利组织的雇员拥有403(b)个职位，该计划的资产总额为5800亿美元。然而，只有50%符合条件的员工加入403(b);大约有75%符合条件的员工参加了401(k)计划。
“我们愿意为雇主提供计划文件，但真正的问题是，这些规定是否会对保证人施加义务，使他们更难维持他们的计划，”理查德·特纳(Richard Turner)说，他是总部位于休斯顿的403(b)年金提供商AIG Valic的副总法律顾问。
根据芝加哥咨询公司Spectrem Group的数据，大型年金提供商损失惨重:403(b)资产的80%投资于年金。固定缴款资产占年金的比例:10%。可变年金平均每年收取共同基金和保险费用总计138个基点;国家避税账户协会(National Tax shelter Accounts Association)的顾问埃莉诺•洛德(Eleanor Lowder)指出，股票共同基金的平均收费为78个基点。