近十年来，世界银行的私营部门分支国际金融公司（International Finance Corp.）一直在请求北京银行通过接受外国战略投资者来提升其业务。这家极度保守的中国城市商业银行不断回绝该机构。“我们的建议并没有奏效，”Timothy Krause回忆道，他负责监督国际金融公司在香港亚洲的日常业务。
尽管如此，克劳斯和他的同事们还是取得了进展。1996年，在北京银行由90家城市信用合作社合并而成后不久，国际金融公司（IFC）鼓吹更好的治理、财务透明度和健全的董事会结构，说服其接受70万美元的员工培训技术援助。2002年，国际金融公司说服该银行接受普华永道会计师事务所的审计，使其账簿符合国际标准。
同时，该机构刺激了其他城市商业银行，提供了建议和投资。1999年，它成为第一个外国实体，公众或私人，在中国银行购买了5％的上海银行的股份，该银行于1999年。国际金融公司还在2001年投资南京市商业银行，China Minsheng Banking Corp. in 2003 and Xi'an City Commercial Bank and Fuzhou-based Industrial Bank in 2004. In all, the World Bank affiliate, whose mission is to combat poverty by fostering private enterprise in developing countries, has invested $235 million in six small to midsize banks, four of them city-based institutions.
最后，北京银行同意了。在国际金融公司的帮助下，去年盈利8,730万美元的摩根大通开始与11家外国收购方进行谈判。今年4月，荷兰国际集团(ING Group)同意与国际金融公司(IFC)合作，收购北京银行19.9%的股份。国际金融公司持有北京银行5%的股份。他们的共同投资为2.66亿美元。
荷兰国际集团(ING)亚洲首席执行官雅克•坎普(Jacques Kemp)表示:“这是一个炙手可热的市场，这无疑是最好的派对之一。”这家荷兰公司作为保险公司和资产管理公司的声誉帮助它抢在了包括德意志银行在内的其他竞标者的前面。对于个人银行业务新手北京银行(Bank of Beijing)来说，在为中国日益增长的富裕市场开发零售产品方面，荷兰国际集团的专业知识应该是一件好事。
北京银行行长阎小燕表示:“我们看到了国际金融公司与中国其他银行的合作，这给了我们鼓励。”“也许在那之前，我们还不够开放，不能采取这一行动。”
荷兰国际集团远非唯一一家在中国开展业务的公司。高盛的一家私募股权基金正与美国运通公司和德国的安联公司合作，以约31亿美元的价格收购中国最大的银行——中国工商银行10%的股份，这笔交易预计将于本月敲定。中国四大国有银行中的另外两家最近也接受了外国合作伙伴。苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)、美林(Merrill Lynch & co .)和香港投资者李嘉诚(Li ka - shing)上月同意支付31亿美元的中国银行10%的股份,而美国银行(Bank of America corp .)签署了一项协议在6月支付30亿美元的中国建设银行9%的股份。这些联盟是在中国金融市场自由化的推动下结成的。作为2001年加入世界贸易组织(wto)协议的一部分，中国承诺从2007年开始允许外资银行开设人民币账户。
与任何巨大的投资热情一样，进入中国的竞赛可能提供了大量的机会，但也充满了风险。这个国家的大部分银行都是一团糟。政府已经花费了2570亿美元来救助银行业，荷兰银行驻香港的中国银行业分析师Simon Ho估计，银行业的全面资本重组还需要2200亿美元。
在这一庞大的救援行动中，总部位于华盛顿的国际金融公司的目标是帮助将规模较小的银行转变为模式。城市商业银行正好符合这个要求。从定义上讲，这些机构仅限于在单个大都市运作。它们只占中国3.8万亿美元银行总资产的5%，但国际金融公司希望，城市商业银行现代化的成功将催化整个行业的改革。国际金融公司现在也将注意力转向非银行金融公司。
在很大程度上，由于该机构的开创性投资，许多外资银行现在正在对中国的城市商业银行进行评估。澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)是最积极的银行，2004年9月斥资1700万美元收购了济南城市商业银行11%的股份(有19.9%的选择权)，今年3月又以7800万美元收购了杭州城市商业银行19.9%的股份。今年7月，政府所有的德国投资发展公司(DEG)斥资360万美元收购了位于偏远西南地区的南充城市商业银行10%的股份;德国的Sparkassen国际发展信托基金(Sparkassen International Development Trust)同时以120万美元购买了该公司3.3%的股份。有媒体报道称，其他外资银行正在寻求投资十多家城市商业银行，其中包括长沙、成都、重庆、大连、广州、哈尔滨、宁波、深圳、苏州、天津、武汉和厦门。
其中许多银行具有巨大的增长潜力。例如，重庆市商业银行(Chongqing City Commercial Bank)的总资产不到30亿美元，但服务于一个1000多万人口的城市。武汉(780万)、天津(760万)和广州(590万)等大城市也为它们的城市银行提供了巨大的增长空间，这些城市银行都还没有引进外国合作伙伴。
毕马威国际(KPMG International)香港及内地金融咨询业务主管保罗•布拉夫(Paul Brough)表示，城市商业银行在本地市场上经常占据前五名的位置，有些甚至进入前三名。总部位于北京的赛迪咨询公司估计，城市商业银行的总资产将以每年26%的复合平均增长率增长，到2009年达到6560亿美元。
然而，外国银行家需要小心。荷兰银行(ABN Amro)的Ho警告说，中国的112家城市商业银行是一个完全不同的群体。他说，一些银行质量不错，但其他许多银行“不良贷款高，拨备不足，资本不足，受到地方政府过度影响和控制的困扰。”中国银行业监督管理委员会估计，去年年底，城市商业银行的不良贷款平均为14.5%，而中国所有银行的不良贷款平均为13.2%，四大银行的不良贷款平均为10.1%。尽管如此，城市银行的不良贷款率已经从四年前的31%大幅下降。
中国的银行监管机构往往对任何形式的改变都持谨慎态度，他们普遍欢迎国际金融公司的努力。事实上，中国人民银行曾要求该机构帮助建立一个机构，培训中国的银行家掌握风险评估等被忽视的技能。上海国际金融学院(Shanghai International Banking and Finance Institute)——主要股东是国际金融公司(IFC);德国领先的银行和金融机构Bankakademie;以及上海财经大学(Shanghai University of Finance and Economics)——该校在今年4月向300名学生敞开了大门。
国际金融公司并不反对盈利，但其收购中资银行的主要目的是获取不同类型的投资回报。国际金融公司的克劳斯说：“你可以在一家鞋厂投资10美元，雇用100名鞋匠，这座城市的制鞋知识会提高，你可以稍微增加该城市的税基。”。“但是，如果你向一家银行投资10美元，而该银行通过调动储蓄并将其引导给最有效地使用储蓄的借款人，从而成为一家有效的金融中介机构，那么你最终可以为150家鞋匠提供资金。一家好的金融中介机构对一个经济体的发展影响是巨大的。这就是为什么我们将如此多的时间集中在金融领域。”l扇区。”
国际金融公司长期以来一直把金融部门放在优先地位，特别是帮助东欧国家从共产主义过渡到资本主义。去年，该机构将其投资的近30%，即16.7亿美元，用于阿富汗、巴西、印度尼西亚、蒙古、罗马尼亚、俄罗斯、南非和土耳其等国的银行、保险公司和其他金融服务提供商。
中国企业家和高管似乎很欣赏IFC不是由短期利润驱动的。总成都农业和财产集团董事长刘永浩新希望集团和控制股东和中国民生副主席，他喜欢与国际金融公司打交道，因为该机构的许多其他投资有助于农民在众多省的四川省。“国际金融公司关心人;它关心环境，”他说。“它想要一个双赢。”李仁杰总统为42亿美元的工业银行，说，当他寻求一个外国股东来补充汇丰控股的恒生银行时，他特别喜欢IFC，因为它不仅是一个盈利机构 -它还希望帮助改善管理和整体市场。“
尽管中国民生银行和兴业银行拥有全国性的执照，但与城市银行不同，它们的规模同样不大。中国民生银行公布2004年盈利2.5亿美元，兴业银行公布盈利1.3亿美元。
国际金融公司专注于规模较小的机构，而不是中国的大型国有银行，这是有充分理由的。该机构中国区负责人卡琳•芬克斯顿(Karin Finkelston)表示，尽管四大银行——中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国工商银行——正忙于解决不良贷款和经营问题，“对于更灵活、更容易转移的小银行来说，这是一个机会。”国际金融公司的投资有四家是在城市商业银行;剩下的两家银行分别是获得全国牌照但规模相对较小的民生银行(Minsheng)和兴业银行(Industrial Bank)。
城市商业银行的紧凑是其吸引力的一部分。大多数银行的资产在5亿至30亿美元之间，拥有30至100家分支机构。外国银行可以购买相当大的股份，单个外国投资者最多可以购买19.9%的股份，所有外国股东总共可以购买24.9%的股份。这些投资对他们的资产负债表几乎没有影响，降低了进入中国市场的风险。
芬克斯顿认为，在荷兰国际集团(ING)等强大战略合作伙伴的帮助下，城市商业银行“如果集中精力，可以做一些真正有趣的事情。”虽然现在局限于特定的城市,因此,在他们的名字——“城市”银行,她说,“必须认真思考他们将专注于细分市场,如何发挥银行业经历不可避免的整合在未来五到十年。”在正确的鼓励下，再加上允许在母国城市以外扩张的监管规定的改变，一些较大的城市商业银行可能会成为地区强国。
对IFC方法持批评态度的人士说，该机构持有的股份不多，没有赋予它足够的影响力来推动真正的改革。一位在北京工作的美国商人表示:“即使是在我持有多数股权的中国企业，也很难做出改变。”“如果你只持有少数股权，那就忘了它吧。不可能带来有意义的改变。”亚洲一家领先投资银行的研究主管基本上同意这一观点。他补充说，或许该机构“可以提供一点帮助，但如果你没有控股权，这些银行的吸收规模是有限的。”所有这些风险控制、信贷分析和贷款组合压力测试的培训课程都没有任何意义。你可以建立世界上最好的系统，但归根结底还是要看企业文化和经验。”亚慱体育app怎么下载
芬克斯顿承认，银行改革是一个长期过程，但她坚持认为，国际金融公司已经取得了很多成就，尤其是在治理方面。她表示，说服银行按照国际标准进行审计，在董事会中安设第一批外国银行家，让审计和薪酬委员会对董事会负责，而不是对管理层负责，这些都产生了真正的变化。更广泛地说,她认为,上海银行的国际金融公司的努力,政府被视为改革试点项目,导致立法的变化,“让一些世界上最大的国际银行投资中国的银行和把他们的专业在当地的水平。这种影响在五年前是不可想象的。”
西安市商业银行总裁尹建宏，被称为XACB，将原子能机构的机构灵感化改造的银行称为“一个强大的项目”，并在未来三年预测城市商业银行业的大变化。“一些拥有良好的管理和行政系统的银行将走向区域，而具有高风险的银行即将面对市场退出，”他说。银行没有透露其结果。
国际金融公司的一项成就是毋庸置疑的：该机构在将外资银行作为战略投资者引入中国方面发挥了关键作用。克劳斯说，当国际金融公司六年前收购上海银行时，“我们很想引进一位战略外国投资者——当时没有战略投资者想进入中国。”
加拿大丰业银行(Bank of Nova Scotia)负责亚太及中东事务的高级副总裁罗宾•希伯德(Robin Hibberd)表示:“他们开启了先河。”该银行去年与国际金融公司一起投资了西安兴业银行。“通过在其他国家愿意或允许之前尽早进入中国的银行，通过治理等工作，通过创建一些现在可以被支持的例子，他们说，‘看，中国准备好了;这个系统正在发展，你可以得到这些结果。”他们为中国做了很大的贡献。”
国际金融公司在吸引汇丰(HSBC)与它一起投资上海银行(Bank of Shanghai)方面发挥了作用，该机构还与汇丰(HSBC)旗下的恒生(Hang Seng)子公司共同投资于总部位于福建省福州市的兴业银行(Industrial Bank)。四年前，国际金融公司以2700万美元购买了南京15%的股份，最近披露，该公司正在与10家外国战略投资者进行谈判。今年晚些时候或明年初，该行计划成为首家在上海或深圳上市的城市商业银行。
但随着国际金融公司（IFC）抢购了十大城市商业银行中四家的股份，以及澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank）持有另外两家的股份，还有多少好的银行？毕马威（KPMG）的布鲁（Brough）估计，在尚未拥有外国合作伙伴的城市商业银行中，只有15家值得投资。银行家们的共识是，前三大目标是东莞、深圳和天津。按资产计算，尚未与外国合作伙伴签约的最大银行是深圳（资产70亿美元）、南京（35亿美元）和东莞（30亿美元）。
城市商业银行有很多问题，这解释了为什么他们在出来的球中保持苍白。由国务院的研究中心于去年年底发布的20个城市商业银行的调查，亚洲开发银行委托发现18个没有单独的风险管理部门，地方政府有效控制银行，并将其集中在贷款中少数客户，其中许多人也由同一地方政府拥有。
事实上，这些银行比该国陷入困境的巨人更可管理的概念是一些外国投资银行家的争议。“城市商业银行比四大较小但不太管理，”隆起架投资银行公司的中国负责人。“这位大十四家银行对中央政府的所有压力都是隐藏的，它们是系统中最好的人的磁铁。当你进入省级或城市一级时，你有一个整体不同的员工和整体不同质量的地方政府渗透，从而少于独立。“
在这种情况下，国际金融公司的收益是基于这样一种假设，即它能够承担一些不良贷款，但不存在幻想。它坚持对其投资的银行进行国际审计，并经常帮助培训其高管如何为贷款组合定价和压力测试，以及如何设立人力资源和信息技术部门。
但最终，国际金融公司不是一家银行。因此，它必须尽早吸引一家真正的银行，协助其合作银行将风险控制和运营提高到国际标准——这可能需要一些努力。战略投资者也总是提供消费者银行的专门知识。
上海银行是国际金融公司的旗舰。这家银行是1995年由99家上海信用社合并而成的，每一家信用社都有自己的主子和文化。亚慱体育app怎么下载国际金融公司在1999年购买了该公司5%的股份。国际金融公司的克劳斯回忆道:“坦白地说，我想知道这件事到底是如何运作的。”
不知怎么的，它做到了。克劳斯说，重组董事会是关键。董事会的主要职能是批准年度业务计划和股息支付。如今，它有三个核心职能：战略制定、问责制和控制、管理层选择和薪酬。董事会会议从每年两次增加到四次，董事会还成立了审计、薪酬和风险管理委员会。
国际金融公司东亚区总裁哈米德(Javed Hamid)指出，该银行的审计人员向董事会的审计委员会报告。他说:“这在中国绝对是闻所未闻的，因为很多人对这种事情感到不安全。”薪酬委员会不仅根据增长(这在中国的银行很常见)为管理层制定年度目标，还根据资本充足率、不良贷款和利润制定目标。哈米德说:“对我来说，这在中国的背景下是革命性的。”
国际金融公司坚持要求上海银行进行全面的国际会计准则审计。“当我们最初要求进行国际审计时，人们说，‘这一切到底是为了什么?’”国际金融公司中国区总裁芬克斯顿回忆道。“尽管有些中国公司对公司治理和财务透明度感兴趣，但它们往往不知道其中的内容。他们的第一次审计可能会让他们大吃一惊。我们正在说服他们支付6万美元做一次审计，但他们不喜欢。”该银行去年公布利润为1.806亿美元。
审计需求并不是唯一的纠纷。国际金融公司GOTH Langlois，J.P. Morgan＆Co.的前中国酋长，任命为上海银行董事会。虽然Finkelston注意到中国银行的“一夜之间没有改变过夜”，但甚至一个独立董事也可以对银行业务的方式产生深远的影响。“只是说，'这个信息不充分;我无法根据这一点做出决定，”有助于改变思考，“她说。
在IFC的六个突破性银行投资中，没有比XACB更具侵入性。康迟回忆说，银行“有一个负净值，它并不透明，这并不是以任何方式为战略投资者做好准备。你不会发现一名商业投资者投资这样的商业投资者。”添加Finkelston：“人们说你可以在上海做任何事情。我们想展示我们可以在西安做某事的人。”
比如，世行行长认识到采取激进行动的必要性。尹认为，他的银行面临着越来越激烈的外资银行竞争，“必须抓住外资参与的机会，彻底改造自己，成为一家现代化的机构银行，进一步转变经营机制，加强内部管理，全面提高管理水平。”
首先，国际金融公司建议这家资产30亿美元的银行进行资本重组，其中包括来自当地投资者的6,300万美元新资金。它为XACB提供有关It系统的员工培训和建议。在瑞士政府的支持下，它为信贷风险管理提供了22万美元的技术援助。总的来说，XACB花了三年时间来解决问题，与国际金融公司和加拿大丰业银行达成股权投资协议，并获得监管机构和国家、省、市三层政府官员的批准。
“我们花了很长的时间，那就是如何涉世地方法规和政府的人都在与外商打交道的反映，”克劳斯说。“这需要很长时间才能做出决策，因为这些是对他们每天都不产生的重要决定。”
XACB的当地政府股东甚至希望中国学者审查ScotiaBank的购买股权“看起来是结构意义，”ScotiaBank的幼儿说。“完成事物需要更长时间才能完成，因为在中国没有清晰的决策 - 这是一件巨大的东西。有一件巨大的人是对质量非常不确定的人他们的决定，因此他们推迟和推迟。“
进展缓慢:国际金融公司的所有治理改革提议——类似于它在上海银行(Bank of Shanghai)提出的提议——仍在讨论之中。芬克斯顿表示:“XACB现在的处境就像我们几年前与上海银行(Bank of Shanghai)合作时一样。”
就丰业银行而言，其进展并不快。去年2月，该行派特里•沃特金斯(Terry Watkins)前往XACB。沃特金斯曾是该行驻新德里的印度行政总经理助理。他应该从一个部门到另一个部门，来决定丰业银行能在哪些部门提供最好的帮助。然而，四个月后，丰业银行和XACB在沃特金斯的角色问题上出现了分歧。这个问题?华金律师事务所总裁殷律师表示:“他不熟悉中国的监管环境、运营、管理和法律环境。所有这些都需要很长时间才能消化。”
希伯德表示，丰业银行必须“有耐心”，他预计短期内不会推动XACB进行重大改革。Hibberd说:“了解到底发生了什么需要时间。”“这需要几个月，也许是几年的时间，才能说，‘这就是拖累你们的原因。’”
耐心是最重要的。在这方面，国际金融公司的存在提供了保证。“如果没有国际金融公司的参与，我们就不会投资XACB，”希伯德说。“它帮助我们向多伦多(总部)推销了这个想法。我们可以说，‘我们不是孤军奋战;我们是合作伙伴。我们会处理银行业务，坦率地说，我们已经有人在给我们提供政治掩护了。’”
“我们所做的是完美的吗?”国际金融公司东亚总裁哈米德问道。“不，这是一个过程。”他认为，国际金融公司对中国银行业改革的主要贡献将来自其投资和知识分享对中国监管机构的影响。哈米德表示:“中国政府和监管机构非常谨慎，他们不想采取会破坏稳定的大举措。”“但通过上海银行，他们可以看到事情是如何运作的，他们如何没有破坏稳定，实际上加强了这家银行。然后监管机构告诉其他银行去看看上海银行在做什么，并建议说，‘也许你们也可以做类似的事情。’”
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