曼哈顿免疫学家阿瑟·英格拉德(Arthur Englard)理解医疗保险的复杂性，无论是作为提供者还是作为消费者。多年来，他向一个传统的保险计划支付了大笔费用——2003年大约为2.2万美元——以确保自己、妻子和四个孩子以及一名员工的医疗保险的低免赔额。“我的保险计划很好，但他们每年都提高我的保险费，”医生说。“除了我妻子分娩或孩子感冒的时候，我们从来不使用它。然后我的保险经纪人说，‘我们试试这个新东西吧。’”
2004年，该公司提议取消英格拉德的保险，转而支持新泽西州地平线蓝十字蓝盾与摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)联合赞助的一个税收优惠的健康储蓄账户。亚博篮球怎么下串“我的免赔额很高，”医生说，“但总的来说，我在医疗保险上的花费还不到以前的一半。”这对我来说很好。”
作为医疗现代化法案的一部分，健康储蓄账户于2003年创建，它将健康保险与税收优惠储蓄账户结合在一起，但还没有流行起来。由1300家健康保险公司组成的贸易协会美国健康保险计划(America's Health Insurance Plans)报告称，自2004年1月推出HSAs以来，只有43万人开通了。
但一些《财富》500强公司现在将HSAs纳入了他们的医疗福利计划，美国金融集团(American Financial Group)、IBM公司(IBM Corp.)、英特尔公司(Intel Corp.)和德事隆公司(Textron)都是最早采用HSAs的公司。咨询公司报告称，他们的大量企业客户计划在今明两年引入HSAs账户。他们说，这种增长可能是巨大的。
HSAs是一项强大的发明，”咨询公司韬睿咨询(Towers Perrin)健康和福利计划业务主管杰伊·萨文(Jay Savan)说。“没有比健康储蓄账户更好的税收保护和积累手段了:捐款、投资增长和医疗支出都享有税收优惠。”他预测，到2007年，大约有2400万美国人将拥有这些账户。
然而，在这个表面上很有前途的市场上，传统的401(k)养老保险公司还没有找到。富达投资(Fidelity Investments)、美林(Merrill Lynch & Co.)、T. Rowe Price Associates和先锋集团(Vanguard Group)都在评估医疗储蓄账户的前景，但都没有推出产品。退休计划提供商表示，在评估如何为服务定价之前，他们需要更好地了解市场的潜在规模和管理账户的成本。
金融服务公司面临的关键问题是:HSAs的大部分资产是会被保存起来，还是会被用于医疗保健?如果钱花了，那么HSA的功能就像一个银行支票账户或一个灵活的支出账户;如果保存下来，HSA的功能就像mini-401(k)。
富达投资(Fidelity Investments)健康和福利咨询业务副总裁布拉德•金德勒(Brad Kimler)指出。尽管对富达自己的账户计划保持沉默，但金勒预测，HSAs将遵循与401(k)计划不同的经济模式。他表示:“有很多问题需要弄清楚，使用HSAs的人是储蓄者还是消费者，然后我们需要弄清楚如何为产品定价。”
犹豫是可以理解的考虑到帐户的工作:一个人选择高扣除医疗保险——至少1000美元和2000美元的家庭,可能会相当于扣除HSA,每个个人和高达2650美元5250美元的家庭。这部分资金无需缴纳联邦所得税，HSA的持有者可以在任何时候动用这些资金(无需缴税)来支付医疗账单。更重要的是，账户里剩下的钱年复一年地免税增长，就像在个人退休账户或401(k)账户里一样。在投资类型上，HSAs和ira面临同样的限制。
在HSA持有人65岁之前，他们只能将积累的资金用于医疗保健;如果将资金用于其他用途，就必须缴纳所得税和10%的罚款。65岁以后，这些钱可以用于任何目的，尽管持有者必须为除医疗保健以外的任何支出支付所得税。
雇主可能会为他们的员工提供HSAs，这些账户可以在不同的工作岗位上进行转移。没有保险的个人也可以设立保险，就像个人退休账户一样。
虽然企业和提供401(k)计划的公司才刚刚开始签约，但许多主要的医疗保险公司正在向雇主推销这种账户:安泰保险(Aetna)、蓝十字(Blue Cross)的大多数组织、信诺(Cigna Corp.)和Humana都是市场上的保险公司。美世人力资源咨询公司(Mercer Human Resource Consulting)消费者驱动型医疗保健业务全国业务负责人雷•赫施曼(Ray Herschman)表示:“在每个行业和地区，HSAs都是可用的，或者很快就会是可用的。”“健康保险公司意识到，如果他们没有HSA计划，他们就面临着失去业务的风险。”
保险公司已经与金融服务公司结成联盟，提供HSAs服务。合作伙伴包括Anthem Blue Cross和Blue Shield、摩根大通(J.P. Morgan Chase)、PacifiCare Health Systems和富国银行(Wells Fargo & Co.)、联合健康集团(UnitedHealth Group)及其内部银行Exante。保险公司提供高免赔额的保险，金融服务公司提供一个框架，用于收取保险费和提取用于医疗支出的资金，并为HSA中的资产提供一个投资账户。目前，如果雇主想提供所谓的无缝健康储蓄账户，即提供投资选择、扣除保险费并在服务点向提供商支付费用的账户，他们必须购买一种捆绑产品，其中包括与其保险公司结盟的金融机构。
管理HSAs的复杂性显然是传统401(k)计划提供者所关心的问题。富达的金勒表示，除了对投资储蓄收取管理费外，健康储蓄账户还需要征收单独的维护费。“来自资产管理的收入是不够的，”他认为。保险公司通常每月向金融服务提供商支付每个账户约3美元的费用;在某些情况下，他们向供应商支付额外的费用，让他们雇用员工。
美国总统乔治·w·布什(George W. Bush)曾说过。“这是我非常相信健康储蓄账户的原因之一。”布什政府敦促国会将HSAs纳入医疗保险法案，称这些账户将鼓励消费者限制医疗支出，以增加储蓄。从这个意义上说，HSAs在很大程度上是总统培育所谓所有权社会目标的一部分。
当国会批准设立这些账户时，它希望能对美国的医疗支出产生一定的影响，尽管影响很小。2003年，美国的医疗支出总额为1.7万亿美元，相当于国内生产总值(GDP)的12%。根据该杂志对政府统计数据的总结，这代表着与前一年相比增长了7.7%，这是连续第六年同比增长超过6%卫生事务．
因为健康储蓄账户给了人们一个明确的财务激励，让他们尽量减少医疗支出——这是他们有剩余资金进行免税投资的唯一方式——至少在原则上，他们应该帮助控制医疗支出。德勤咨询公司(Deloitte Consulting)员工福利政策分析主管玛莎•普里迪•帕特森(Martha Priddy Patterson)表示:“我们的整体想法是，当员工通过自己在HSAs上的投资获得一些利益时，他们将适应医疗保健的实际成本，并更明智地进行支出。”
另一方面，如果人们为了充实自己的账户而在常规医疗保健上精打细算，他们最终可能会需要昂贵的医疗费用，从而增加国家的医疗保健支出。目前，HSAs既是一项医疗试验，也是一项财政试验。
但不可否认，它们承载着希望。今年，总部位于辛辛那提的美国金融公司开始为其5000名美国员工提供HSA选项，同时提供传统的低免赔额、高保费的医疗保险。“以前，我们只有一个丰富的、低免赔额的计划，从保费的角度来看，这对我们的员工来说是昂贵的，”投资者关系副总裁安妮·沃森(Anne Watson)说。“医疗费用飞涨，我们认为是时候让我们的员工选择他们想要的医疗保健了。”
截至2月中旬，约7%的美国金融员工已经签署了HSAs。对一个人来说，健康储蓄账户的保费比旧计划低80%左右，而免赔额则高出三倍。
美国金融公司为员工支付一半的保费，但不对储蓄账户做出贡献。该公司建议银行管理账户，但员工可以自己选择投资，就像他们使用个人退休账户一样。
HSA游戏的早期玩家从一开始就不得不面对账户的人格分裂。摩根大通(J.P. Morgan Chase)负责医疗保健业务的高级副总裁约翰·普林斯(John Prince)说，起初，该银行打算利用其退休计划服务部门的401(k)投资平台来处理HSAs。但经过一些研究，它估计80%的HSAs将是事务性的(即低余额)，只有20%倾向于有意义的投资。因此，摩根大通选择使用其电子支付平台。该行目前与9家保险公司保持着合作关系;它负责员工登记、收取保险费并向医疗保健提供商支付费用，其中许多费用都是由员工用借记卡或信用卡发起的。
“HSA的挑战在于，虽然参与者最初可能认为他们只是投资者，但可能发生的事情会让他们明天就需要钱，成为交易型客户，”普林斯说。“你需要提供一个门户网站，一个系统，让他们能够无缝地在交易和投资性质之间切换。”
但在进入这个新市场之前，大多数基金经理都在观望它的发展。T. Rowe Price公司递延税产品营销经理大卫•休泽尔表示:“目前，我们没有看到对HSAs的足够需求。”
梅隆金融公司(Mellon Financial Corp.)健康和福利集团的全国产品负责人布拉德•恩格尔(Brad Engel)指出，要让企业对平均账户余额产生兴趣，主要是在投资方面，还需要一段时间。但他认为，健康储蓄账户中的资产将具有粘性，因为人们不会轻率地改变他们的健康保险安排。这是梅隆金融决定成为早期HSA提供者的一个关键原因。“早入的公司将拥有这些账户，”他说。
如今，401(k)计划行业的领导者们对HSA市场的潜力表示怀疑，但他们会克服这种疑虑的。“一旦少数资产管理公司提前采取行动，其他参与者就会效仿。这将是一种防御措施，你可以指望它会发生。”