银行家们希望新的巴塞尔协议能够降低资本要求。监管机构希望有一个更加稳健的金融体系。双方都能得到他们想要的吗?
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从左至右依次为:Banamex的泽维尔•科维拉(Xavier Corvera)、汇丰(HSBC)的何塞•德卡索(Jose de Caso)、德勤(Deloitte)的莱昂•布卢姆(Leon Bloom)、Inverlat的阿方索•德拉拉(Alfonso de Lara)和拉丁金融(LatinFinance)的亚历克斯•曼达(Alex Manda)。 |
新的协议，被称为巴塞尔II，基于三大支柱：通过更好的透明度，更复杂的风险措施，主动管理和市场纪律的激励。但是，虽然分析师认为这将使银行更加集中，但银行家担心它将简单地让他们持有更多的资本。他们想要一种有助于提高竞争力的措施。虽然有些人认为新监管的续约促进可能有助于他们提高他们的游戏，但更多的思维竞争力只会通过灵活的过程来实现笨拙的过程。
最后，银行家担心巴塞尔II将通过使其资产负债表看起来比他们的资产统计表更好，当时在经济衰退期间看起来更糟，并且可能将银行送入强迫销售时，这令人担忧。正在讨论一个用于反周期缓冲区的西班牙语建议，但没有人知道它是否有效。
巴塞尔银行业监督委员会在新协议上工作了四年的最佳部分，解决了银行家的投诉，即目前的海底我安排过于专注于信用风险，其主要尺度 - 8％的资产上的推拉范围风险重量 - 太原油来应对当今金融市场的需求。令人不安的是，它鼓励银行过度向客户带来不准确的低风险加权。几乎所有拉丁美洲政府都允许银行将其公共债券持有作为无风险资产预订。
当然，大投诉是，资本不是一切。持有更多现金的储备是无法防范不良管理。
“如果你看看酒吧，大约有20亿美元的活动，如果它持有更多资本，那么它就会失去更多的钱，”德勤全球金融服务业行业实践的副总理伙伴莱昂·布隆说，在拉丁文圆桌会议上发言在12月在墨西哥城举行的巴塞尔二世。
三大支柱
巴塞尔II的方法是基于三大支柱。第一批信用风险。第二个支柱将允许主管使用超越仅仅奠定资本要求的措施，以确定银行是否正在适当地解决风险。第三个将要求银行披露其风险管理程序，允许投资者和财务交易对手判断银行风险管理政策的有效性。市场将惩罚银行，通过提高其资本成本，披露小信息或管理风险。
至于信用风险，银行在内部评级（IRB）方法之间具有选择，并投资专有的先进方法。根据IRB银行使用自己的信用措施，以评估使用PD（默认值），LGD（默认损失）的每个资产的风险，以及EAD（默认曝光）作为基准。银行认为，这将迫使资本要求较低，尽管尚不清楚所有银行的情况。一些分析师认为，只要银行正确地分配资本以匹配他们正在采取的风险，就会储备的变化可能是件好事。
“银行将知道重点放在哪里，因为它们知道自己承担的风险。他们将能够决定是否愿意以更好的价格承担这些风险，”标准普尔(Standard & Poor’s)驻墨西哥金融服务评级副主管Angélica Bala表示。Sungard旗下Bancware部门的研发主管阿尼•桑亚尔(Ani Sanyal)表示，随着时间的推移，更好的风险管理将改善银行的资产负债表状况和贷款实践。
三籍表示，银行营销部门经常在“我”的文化中经常运作，在其中标记部门推动贷款部门复制同行银行创造的产品。亚慱体育app怎么下载
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何塞路易斯桑切斯 |
银行希望监管机构掌握的第二根支柱将为它们提供所寻求的资本救助。监管机构有权用较低的风险权重来奖励优秀的管理层。德勤的布鲁姆表示，这是提高银行标准的最佳方式:“应对风险，你需要的是更主动、更有效的风险管理，而不仅仅是增加资本。这应该是大部分权重所在。”如果监管机构发现一家银行达到或超过了风险管理和披露标准，那么这家银行将从较低的资本要求中受益。
巴塞尔委员会(Basel Committee) 2005年11月版本的框架文件明确表示，仅仅配置足够的监管资本不足以避免麻烦。该文件指出:“增加资本金不应被视为解决该行面临的风险增加的唯一选择。”它主张“采取其他方式应对风险，如加强风险管理、应用内部限制、加强拨备和准备金水平，以及改善内部控制。”资本不应被视为解决根本不足的控制或风险管理过程的替代品。”
这尤其如此在经历急性金融危机的国家，这是测试银行资产负债表 - 以及银行家的能力。“[1994-95]墨西哥危机之一，这是非常严重的，是你不能依靠资金。你需要检查其他措施，”风险负责人JavierMárquez说管理在央行BancodeMéxico。
虽然银行在对紧急情况下持有更多资本的想法不太热心，但在利用最严格的程序方面竞争更幸福。“关于资本充足的标准，没有人愿意过得远远超出强制性，但超越风险管理标准，这是一个不同的问题，”绽放说。“有很多银行，因为总部办事处或企业中心制定的政策和实践，需要规范整个企业的程序。这些标准根据管辖权，通常超过当地预期的内容。”
然而，当地监管机构热衷于强调，他们不会仅仅接受大型国际银行总部设立的规定，毫无疑问。Luis Eduardo Mendoza（墨西哥银行和证券监管机构CNBV风险分析负责人）Luis Eduardo Mendoza表示，伦敦，马德里或纽约开发的风险管理模型可能在发展中国家努力工作。“也许银行可以由他们的家庭监管机构为全球模型批准。但如果它没有反映墨西哥发生的事情，我们可能会考虑到他们拥有的任何意见，但我们希望他们能够反映墨西哥现实。”
对于第三个支柱——由信息披露提供的市场纪律——是否会产生效果，人们存在很大的怀疑。这一支柱假设市场参与者将更愿意与那些在正常财务报表之外全面披露其风险管理方法的银行进行投资和交易。布鲁姆说:“市场规则在实践中发挥作用的程度还有待观察。”“我(会)假定，如果一家银行在经营，它就符合这样做的条件，否则它就不会在经营。我感兴趣的披露是风险调整后的回报，而不是资本充足率。”
一个大未答复的问题是巴塞尔II在多大程度上将使银行更具竞争力。一些银行被迫按监管机构实施新规则，但有些人也选择采用巴塞尔二世要求作为其业务流程的整体审查的一部分。一些变化可能会提高他们对客户的信息的效率和可靠性。对于其他人来说，竞争优势可能来自他们的能力比竞争对手更快地实现笨重的过程。
“竞争优势不会来自巴塞尔II。它来自银行内部以及他们如何根据整个企业的意思来实施它，”拉丁美洲 - 北方总经理JoséLuisSánchez说在软件公司SAS。相反，他说，银行应该利用机会更新他们的充分性模型来赢得新客户的业务。
CNBV的门多萨表示:“竞争优势将来自使用更先进的风险模型，以及调整监管实践以适应更先进机构的实践。”未来，监管机构的角色很可能是作为市场的促进者，通过在整个行业内推广最佳实践。
一些银行正在使用他们的客户关系管理(CRM)系统，通过使用这些软件工具来收集营销人员出于销售原因而需要的信息，以及监管者出于风险衡量目的而需要的信息。“过去的情况是，如果你想要一个债务人的完整故事，它会分散在四到五个不同的部门。仅仅是把所有的东西都放在一个文件里就是一项重大成就，”Banco de México的Márquez表示。
Bancware的Sanyal说，一旦新规定实施，银行的灵活性将决定其竞争力。“在新的结构中，将出现新的经营方式，遵循新的激励和抑制措施。竞争力将意味着在处理这些问题时更加灵活。
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投资者，监管机构和银行家本身关注拉丁美洲在该地区银行系统对该地区的严重摇摆的影响。银行比过去更强大，更好地管理，但即使是最大的银行也遭受突然间失眠，倒塌货币或飙升利率的影响。当时间好的时候，资产比时间不好。这适用于根据银行持有或积极贸易的证券以及他们向客户贷款的证券所做的那样适用于监管资本的资产。“现在，对于资本措施，你使用预期的损失概率。在这种情况下，巴塞尔II的应用将使资本需求低于今天的资本需求，因为它只通过信用周期考虑意外损失，”S＆P的巴拉说。
不过，尽管目前这种做法还不错，但当经济下滑时，它可能会增加系统性风险，鼓励银行忽视其资产负债表的弱点。“需要注意的是，不良贷款是在繁荣时期产生的，而不是在萧条时期，这一点很重要，”布鲁姆说。在经济不景气的时候，银行的资产看起来很糟糕，他们可能不得不出售更多的资产来维持他们的监管资本。被迫出售可能会损害这些资产的价值，导致被迫出售以进行资本重组的恶性循环。在这种情况下，好的信用将与坏信用遭受同样多的伤害。
Bancware的三籍认为现代建模技术可以解决这个问题。从最坏情况的情况推断可以产生即使在最极端的情况下也可以保持适当的资本充足性数据。“而不是仅仅使用PD，LGD和EAD等默认因素的点估计，可以围绕它们拟合分布或压力 - 测试这些和其他宏观经济输入。可以设计几种合理的方法来提出一个最糟糕的监管资本号，“他说。
但银行家们对这种想法并不满意。他们担心持有大量资本。“指望有一天我们会发生危机，拥有深厚的资本缓冲是不可能的。这并不工作。这是非常昂贵的，”墨西哥丰业银行风险管理主管阿方索•德拉拉表示。他说，银行用来计算其资本需求的统计方法在99%的情况下运行良好。然而，在1994-1995年墨西哥货币危机或2001-2002年阿根廷违约后危机等罕见但影响巨大的危机中，无论多少监管资本都不足以充分保护一家银行或其客户。1994-1995年金融危机后，墨西哥政府接管了Inverlat, 2000年该银行被加拿大丰业银行(Scotiabank)收购。
另一项正在考虑中的提议是西班牙央行行长、现任巴塞尔委员会主席Jaime Caruana提出的动态准备金制度，该制度于2000年7月在西班牙银行实施。这使得那些在经济景气时期留出额外资本的银行，在规定的限制下，在经济低迷时期，在监管部门的允许下，可以释放这些储备。
西班牙尚未测试政策的有效性，因为该国在过去的五年中没有陷入衰退。西班牙银行陈述表示，信贷一直在迅速扩大，即使银行已经向上划出了15％的利润，以遵守动态拨款计划。西班牙监管机构要求银行在集团级别和个人子公司级别遵守此要求。墨西哥的西班牙银行正在切换到新系统，因此他们希望墨西哥监管机构采用先进的工具来衡量其风险调整的资本。“在墨西哥的所有西班牙银行，他们都要求大家计划先进的模型。不是明年，但今天，”BBVA Bancomer风险管理的企业管理总监AndrésCorona说。“他们正试图做点齐心协力。”