新的TCA工具排名算法

乔治·罗德里格斯

算法交易解决方案将在一个月内推出一个新的交易成本分析工具，该工具将首次根据交易员想要实现的投资目标，比较整个行业的算法性能。目前，大多数经纪公司都开发了TCA工具，根据预先设定的性能基准(如成交量加权平均价格[VWAP])来衡量自己的算法的表现，但没有一家公司将自己的表现与同行进行比较。此外，买方客户不得不依赖少数行业范围内的研究来比较主要算法提供商的算法性能。“对于当今的交易环境，许多TCA工具都是非常基本的，”他表示乔治·罗德里格斯他是董事总经理。“这将为机构投资者提供更多的同类比较。”亚博赞助欧冠ATS的TCA工具将允许交易员衡量流行算法如何适用于他们特定的定制策略。

最近，TCA领域的竞争日趋激烈，一些供应商如FutureTrade进入自定义性能测量(WSL, 2/24)。一位对冲基金经理表示，ATS的跨公司工具比较应能使其有别于同类产品。他补充说，买方交易员可能会使用该工具来提高执行力，在交易时快速切换算法，以实现交易业绩最大化。