SMA比现实更多的承诺

不到10％的单独托管账户用于投资和其他限制，同时额外的时间不到10％的SMA经历税效率的交易，据Neil Bathon.， 的总统金融研究公司对税收的定制和控制是顾问在销售投资时给予的两个主要原因。“[Smas']成功在很大程度上是关于Sizzle，”他说。

在Smas的一个非常大而长期经理的一个官员表示，她不同意浴缸的调查结果。她补充说，公司追踪定制账户，她的数字要高得多。此外，她说一个账户可能有很多从未被调用的限制，但这并不意味着他们被忽略了。Bathon补充说，由于经销商越来越多地控制品牌，而且经销商越来越多地控制统一托管账户和包装投资的多个学科计划，因此资产管理人员正在失去群众。这些计划中的货币管理人员在教育顾问方面没有巨大的作用，并区分其投资策略。Bathon补充说，SMA继续面临巨大的运营挑战，但是当他们学习其公司时，投资者不会因为技术限制提供统一的托管账户和其他计划。“如果投资者发现你没有这样做[因为技术]他们可能不会那么开心，”他说。