“我没看过它，”迪金森学院亚洲研究副教授尼尔戴尔·迪尔曼特（Nil Diamant）承认，“但我知道它会告诉我什么。”他坚定不移的是对他通过他的宾夕法尼亚州自由艺术学院的定义供应商TIAA-CREF新增的退休计划的个性化评估。
“我没有存够退休的钱，”39岁的戴曼内疚地耸耸肩说。“我的妻子也在工作，但我还有两个年幼的孩子，我再也攒不起钱了。”
除了大多数其他定义的贡献提供商之外，教师的养老金经理已经开始提供像Diamant的计划参与者，以定制定制的他们的进度或缺乏其进度，缺乏足够的退休储蓄。TIAA-CREF于2005年12月与IBBotson Associates合作，与Ibbotson Associates合作，与教授一样，与教授一样，支付此类进度没有思想。
尽管缺乏热情，但忧心忡忡的雇主和机会主义的基金经理认为，如果员工想要妥善充实自己的积蓄，提供良好的储蓄和投资建议(主要是通过一批第三方供应商)至关重要。
现在，随着Alcoa，IBM公司和Verizon Communication等公司冲击冻结定义的福利计划，员工更加依赖于他们的401（k）。聘请公司惠威尼特公司的参与者研究总监Lori Lucas表示：“赞助商正在削减界定的福利和退休人员的医疗计划，使得401（k）初级退休车辆。员工需要掌握其退休责任。”
这种需求似乎是显而易见的。当公司研究他们的401(k)计划时，他们发现他们的雇员中有相当一部分要么没有参加，要么没有为公司贡献足够多的钱来匹配他们，要么他们的投资选择不够多样化。
为了帮助计划赞助商为他们任性的员工提供咨询，固定缴款提供者一直在求助于几家被称为“建议提供者”的公司。这些专业公司为参与者制定个性化的长期投资策略，但只使用雇佣他们的计划提供商提供的投资产品。重要的是，咨询提供者成为其服务的每个计划的受托人。
根据雇主的选择，参与者可以在线获得建议，也可以通过建议提供者管理的个人账户为他们提供建议。
主要参与者包括:总部位于芝加哥的投资顾问公司晨星联合公司(Morningstar Associates)，该公司是晨星旗下的一个部门，拥有约9,500名参与者和800名管理账户安排的计划赞助商，在线参与者超过900万;总部位于芝加哥的伊博森(Ibbotson)在管理账户中拥有18.5万名参与者和6700名赞助商。以及总部位于加州帕洛阿尔托的Financial Engines，拥有49.4万名参与者和35亿美元的管理账户。另一家咨询公司是加利福尼亚州拉霍亚市的GuidedChoice，该公司通过2500名在线赞助商和管理账户为58500名参与者提供服务，这些账户的资产总额为25亿美元。
员工多久利用提供所提供的建议？估计范围为10％至30％。
Financial Engines总裁兼首席执行官杰夫•马乔卡尔达(Jeff Maggioncalda)表示:“设计在线服务是一回事，让很多人使用它又是另一回事。”“在我们的《财富》500强客户中，通常在一年之后，约有25%的参与者会使用这项服务。”
2001年休伊特的调查发现，18％的大型雇主提供了这样的建议;去年，这个数字跃升到37％，额外12％表示他们打算很快补充一下。
即便是在咨询市场开始蓬勃发展之际，美国国会也可能准备邀请计划提供商提供投资指导。目前由于利益冲突问题，401(k)计划已被禁止直接提供建议。
当前第三方建议提供者，与计划提供商一起工作，通常为参与者提供基于网络的建议，就储蓄和投资他们可以采用或无视。雇主在大约一半的交易中支付咨询;据休伊特的行业调查称，该剩余时间由计划或参与者支付。
根据美国401(k)委员会(一个贸易组织)的David Wray的说法，企业为每个参与者提供建议要花费15美元。主要费用:软件开发和责任保险，以覆盖作为计划受托人的咨询提供者的角色。
在某些情况下，参与者可以授权建议提供商在其401（k）秒内为他们设立管理账户时，以担任其财务顾问。这里的建议公司从计划赞助商的投资产品名册中选择，将阵容放在一起定制的阵容;咨询提供商收取从参与者支付的40到100个账户资产的费用。
在量化方法和总体指导方面(第一教训总是“多储蓄”)，这些顾问的模型相当相似。他们从参与者的投资配置、资产和工资延迟率开始。在这个基础上，他们模拟了许多投资期货，向员工展示退休后可能获得的收入和资产的范围。这些模型建议为他们的退休目标贡献多少，以及在这个过程中要承担多大的投资风险。
金融引擎(Financial Engines)和选择指南(guidechoice)的模型与其竞争对手的模型之间有一个显著的区别。GuidedChoice的顾问包括诺贝尔奖得主哈里•马科维茨(Harry Markowitz)，以及诺贝尔奖得主、斯坦福大学(Stanford University)名誉金融学教授威廉•夏普(William Sharpe)于1996年创立的Financial Engines，都为每个计划参与者创建定制投资组合。由耶鲁大学(Yale)金融学教授、指数先驱罗杰•伊博森(Roger Ibbotson)创立的晨星公司(Morningstar)和伊博森公司(Ibbotson)构建了5到10个模型投资组合，并向每个参与者推荐一个。
一些提供商与一名顾问合同，而其他提供者则提供赞助商选择几家建议公司。雇主常常在第一次注册401（k）计划时纳入咨询公司的咨询公司;当员工收到奖金或加薪时，他们在常规陈述中提供了进一步的建议。
尽管如此，大约有一半的公司计划发起人都避免向员工提供任何建议。为什么?在大多数情况下，因为他们担心信托责任。
直到2001年，大多数计划发起人甚至没有考虑向401(k)计划的参与者提供建议。那一年，美国劳工部(Department of Labor)发布了一项被称为“SunAmerica裁决”(the SunAmerica ruling)的规则解释，为保证人提供部分保护，以避免因投资建议出错而引发的责任诉讼。然而，该决定强烈表明，尽管雇主不对建议的内容负责，但它对独立顾问的选择负责。
尽管金融引擎公司(Financial Engines)、Ibbotson和晨星公司(Morningstar)自上世纪90年代末以来一直在小规模地向进取型企业和个人投资者出售咨询服务，但直到SunAmerica做出裁决后，咨询业务才开始起步。尽管该计划的发起人仍然担心债务问题，但他们觉得使用独立顾问更舒服。
但并不是很舒服。美林公司(Merrill Lynch & Co.)退休部门的雇主计划解决方案主管辛西娅•海斯(Cynthia Hayes)表示:“仍有一些大型赞助商，其法律部门不允许他们在国会表态之前继续提供建议。”
自统治金融服务业以来，金融服务业有远见的大会修改Erisa，明确地包括裁定缴费规定的责任保护。多年来已经介绍了几项账单。
现在，国会再次就养老金保护法案进行立法辩论，该法案将修改ERISA中的建议条款。(该法案的另一项关键条款要求加快为固定收益计划(defined benefit plans)提供资金，但许多公司反对这一做法。)参议院的一项法案将为计划发起人选择一家独立于401(k)计划提供者的咨询公司提供一个安全的港湾，这样就不能根据选择的投资赚取费用。
由新的大多数领导者，俄亥俄州共和党约翰博纳推动的房子比尔将在选择咨询提供商时为赞助商提供更多的余地。它不需要建议公司独立于提供者。这将使计划提供商能够提供专门推荐自己资金的建议，只要顾问和401（k）计划之间的关系明确披露。
房屋比尔可能会削弱当前球员的竞争地位，因为他们的首席卖点 - 他们与计划提供商的独立性 - 将不再携带法律要求的重量。
资产管理行业一般，但不是一致，毕竟能够更自由地为参与者提供更自由地提供产品的Boehner Bill Managers。但是，对于Rowe Price Group，一个人认为，它可以以较低的成本为第三方提供高质量的建议，而不是提供内部品种。
美国退休人员协会(AARP)和美国劳联-产联(AFL-CIO)等消费者权益倡导者支持参议院版本中要求的保持距离的建议。美国退休人员协会(AARP)立法政策主管大卫•切特纳(David Certner)表示:“人们普遍认为，给员工提供建议是件好事。”“但雇主需要乐于提供建议，而没有利益冲突是一个关键组成部分。”
即使一项新的法律允许提供者提供建议，雇主仍可能持怀疑态度。T. Rowe退休计划服务部门总裁查尔斯•维思(Charles Vieth)表示:“保荐人明确表示，他们想要的是独立第三方的建议，而不是来自投资经理。”这家位于巴尔的摩的公司提供金融引擎公司(Financial Engines)和晨星公司(Morningstar)的投资建议项目。迄今为止，金融引擎公司为9家公司的3.5万名员工提供服务;晨星公司(Morningstar)为37家客户的1.1万名员工提供咨询。
Ibbotson总裁迈克尔•汉克尔(Michael Henkel)表示:“你可以对哪家咨询公司的算法更好吹毛求疵。”“但对于刚起步的人来说，告诉他们应该存多少钱至少和投资建议一样重要。”
当然，即使是最好的建议也不太可能说服一些参与者改变自己的行为:增加储蓄，更精明地投资。但美国养老金专业人员和精算师协会(American Society of Pension Professionals & Actuaries)的执行董事布莱恩•格拉夫(Brian Graff)表示，仍应做出努力。该协会位于弗吉尼亚州阿灵顿市(Arlington)。
“我认为建议是沿途的一步，而不是进化的结束，”格拉夫说。“大型福利计划有复杂的金钱经理和顾问，帮助他们解决这些决定，但我们预计平均杰克和简才能自己制定这些决定。”
从现在开始十年，Graff期望，401（k）名的20％的人愿意每年支付50个基点进行定制建议。罗伊的VIETH同意20％的预测。“该行业以自动注册管理账户或生命周期基金的自动注册的形式领导了一个更自动化的解决方案，”Vieth说。
对于选择在计划中加入建议的美林401(k)客户，他们将以三种形式向参与者提供建议:注册时设定的一次性投资策略;固定的战略，每季度重新平衡;以及一种名为“个人经理”(Personal Manager)的全权管理账户，每个季度都会更新建议。美林希望避免在选择建议时遇到任何障碍，因此它不向可自由支配的账户收费。“到目前为止，在我们的实施中，80%的参与者都选择了人事经理，”雇主计划解决方案负责人Hayes说。“我们从中得出的更多证据表明，人们只是想听别人告诉他们该怎么做。”他们想成为储蓄的积累者，但他们不一定想成为投资者。”