在拉丁美洲经历了多年的经济稳步增长之后，普通消费者终于坐上了驾驶座，当地企业有望从中受益。
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| 近年来，数百万墨西哥家庭喜欢伊丽莎尔德购买了家园。 |
去年，Elizalde成为消费者繁荣的一部分，这些繁荣在拉丁美洲席卷墨西哥和其他国家。借助于政府运营的住房基金Infonavit的贷款，Elizalde在墨西哥城Coacalco的郊区买了一间两卧室，30,000份房子。随着一些现金来自贷款，她能够购买二手车。从与她的家庭分享房屋和向司机的公共交通骑士到司机的过渡发生在仅仅五个月 - 从伊丽佐德在线填写了一个签署了论文的日期。
“有时候我仍然无法相信它，”伊丽莎德奇迹。“它曾经是超级困难的。我的兄弟通过Infonavit买了一所房子，他花了三年才能得到它。”
区域繁荣
随着经济增长，利率下降，从银行到零售商，再到政府机构，每个人都向更多的低收入阶层提供信贷，埃利萨尔德的故事正在整个亚洲地区重演。受益者众多。虽然购买汽车和房子等高价商品的能力可以改变生活，也可以是政客们竞选时的好宣传，但由于可支配收入的增加，饮料制造商、面包师甚至水泥公司的销量也在上升。
联合国拉丁美洲和加勒比的经济委员会估计，该地区的经济将平均增长4.5％，符合2005年的进步。更重要的是，扩张一直在多年来一直在多年来，通过高商品价格推动，因此消费者已经开始购买一些额外的软饮料来直接裂缝。
虽然在巴西这样的国家仍然是令人痛苦的收入差距，但在多年来据说是据说是消失的中产阶级突然复兴。世界银行将像阿根廷，智利，墨西哥和委内瑞拉这样的国家分类为上部收入，平均年工资3,256美元至10,065美元。在墨西哥的情况下，人均工资铰链约为10,000美元，该国几乎处于“高收入”领土。
“墨西哥的情况很独特，”预测公司Global Insight的拉美和加勒比地区主管拉斐尔•埃米尔(Rafael Amiel)表示。“我在费城，在那里我经常看到真实的案件。如果一个墨西哥人在这里工作一个月赚1300美元，他会寄1000美元回家。这使得墨西哥的任何家庭都成为中产阶级。”去年，向中国的汇款超过了200亿美元，占住在发达国家的亲人给整个地区亲人汇回的约540亿美元的38%。
然而，仍然可以看到，拾取落在该地区的臭名昭着的蓬勃发展的颠覆周期中。要确定，拉丁美洲已经有很多错误的开始。在阿根廷的消费者支出在20世纪90年代稳步上升，才能在上世纪之交崩溃。事实上，除墨西哥之外，皮带在拉丁美洲的高层经济体中收紧了大幅收紧，因为铜等货物的订单遭受了一般的低迷。“如果你走了四到五年而不购买大票商品，你有这种满足的需求 - 这就是我们现在所看到的，”Infoamericas总裁John Price表示，这是一个拉丁美洲的领先的商业智力咨询。“你从基础开始：一旦钱开始进入门口，你就会买你的孩子新衣服。你不把它们带到迪士尼。”
家，甜蜜的家
墨西哥数十年的旧房屋机构的精简和改造，Infonavit，为Vicente Fox总统六年六年的支柱提供了实惠的家园，该款在12月结束。原子能机构由雇主捐款代表工人和通过贷款退款资助，自2000年以来贷款起源活动增加了一倍。仅年年，Infonavit发布了超过375,000次抵押贷款，占墨西哥家庭的2％，使其成为最大的家庭拉丁美洲的贷款人，贷款书约为400亿美元。当银行有效地放弃抵押贷款市场时，Infonavit Lending的InfoNavit贷款的激增也是由于墨西哥最后的金融危机之后填补了无效的原子能机构。由于所谓的龙舌兰酒危机以来，墨西哥已经为银行提供了更多的法律工具，以便在过去逾期贷款上收集，甚至需要在必要时收回财产。
现在通货膨胀已经被抑制，巴西总统Luiz Inácio Lula da Silva正在推动公共和私人银行都增加新的抵押贷款。根据瑞银投资研究的数据，截至2005年12月底，巴西银行持有134亿美元的住房贷款，约占该国GDP的2%。相比之下，墨西哥的住房贷款约占GDP的7%，智利的住房贷款占GDP的13%。里约热内卢de janiro资产管理公司Dynamo的合伙人Pedro Damasceno预计，巴西的建筑行业近期将全面提速。“我们不仅面临巨大的住房赤字——根据官方数据，大约有700万套住房——而且我们还推迟了许多基础设施项目，”Damasceno说。
平均贷款
瑞银的人们预测，一般贷款将在未来几年内在巴西每年减少超过15％，使该国的银行系统如今世界上最高的增长率之一。巴西的私营部门贷款总额去年达到2.49亿美元，占GDP的约30％。利率下降，私人银行正在为客户铸造更广泛的净净额，以弥补丢失的收入。“他们需要调整新环境，”基于SãoPaulo的分析师Daniel Araujo表示，标准普尔的分析师。
在某种程度上，墨西哥的Elektra这样的零售商已经证明了该地区的卑微课程是一项非常丰富的信贷回报来源。Elektra主要销售家庭良好的家电，以低收入和中等收入消费者，于1957年开始为购买店内储存信贷。该公司发现这些信贷担任激励措施，甚至转化为客户忠诚。然后，在2002年，零售商通过在其商店开设银行分支机构进一步享有贷款操作。该公司开设了独立分支机构的福利，Banco Azteca。到2005年底，Elektra拥有更多Banco Azteca分支机构 - 比其1,344人 - 比其1,007个零售店。在12月份在其书籍上的广泛贷款大约1112亿美元，仅需1160万美元的日期。
“整体看法是，这一（较低的收入）部分不安全，拖欠税收率较高，”波士顿咨询集团的拉丁美洲惯例负责人Jorge Becerra说。“但是公司正在意识到它值得为服务。”
零售商对消费者信用游戏的银行有一些优势。多年来履行了客户的消费习惯，他们可以轻松地评估个人的信誉，然后是保险或汽车贷款等交叉销售产品。他们还在减少监管后审查。“零售商越来越多地与消费者金融银行竞争，是一些国家最大的卡片发行人，”雷曼兄弟拉丁美洲兼并和收购负责人的UDI Margulies说。“例如，在智利，您有银行喜欢Santander-Santiago，Banco de Chile和BCI，智利的第四大银行，与Ripley，Cencosud和Sodimac Falabella这样的零售商竞争。”Falabella将其信用卡推向智利，到阿根廷，哥伦比亚和秘鲁。截至2005年底，零售商发布了500万张牌。
尽管如此，银行仍然很大。在阿根廷，只有49％的人口有一个银行账户。在墨西哥，这是35％。经过几年的经济增长，消费者正在占据全拉美贷款的机会。“有一系列产品，银行提供他们之前没有，”拉丁美洲和加勒比的首席财务官，带信用卡发行人签证的杰斯·曼努埃尔·索托“我们正在与银行合作，为消费者开发”入门级“产品。”签证在44个拉丁美洲和加勒比地区的信用卡业务中，它在2006年的五年内为21300万美元提供了两倍，这是2006年的五年。在同一时期的地区的卡片中销售额以830亿美元扩大到830亿美元。2005年。
恩里克·里克尔梅,负责拉丁美洲为惠普金融服务、一个单位的计算机公司惠普(hewlett - packard co .),帮助企业融资转换从旧技术和新设备,是乐观地认为,随着中产阶级消费增长,该地区将想出越来越动态金融解决方案。“作为一种支持资本货物收购的机制，真正形式的租赁在拉丁美洲的发展中仍然发挥着重要作用，”Riquelme投机地说。“随着新参与者进入市场和/或现有参与者发展真正的租赁能力，这将是显而易见的。”
兑现
波士顿咨询集团的Becerra表示，目前在该地区经营的公司的诀窍是如何通过提高与推动忠诚和价值的品牌的情感义务来利用消费者现象。就像在世界其他地方一样，拉丁美洲消费者愿意对他们购买的一些产品折断，以便他们可以将现金重新分配给其他商品。“中间消费者愿意花费更多关于某些奢侈品，”注意到消费品制造商的关键是知道他们的哪些品牌可能面临贸易风险，并可以从消费者中受益。
2002年阿根廷危机后，全球消费品巨头联合利华(Unilever)推出了多芬(Dove)香皂品牌，当时许多商品的消费量为负15%。持怀疑态度的人认为，该公司在一个深陷严重经济危机的国家推出一个相当高端的品牌，是疯了。“他们发现，阿根廷妇女可能会降低大米或其他基本商品的价格，去买一种能提升自尊的产品，”Becerra说。“就数量渗透而言，这次发射非常成功。”同样，通过与该地区的年轻一代“联系”，联合利华表示，其除臭剂品牌舒耐(Rexona)和阿克斯(Axe)正处于牛市。该公司不提供该地区的财务数据。
兴奋在跨部门的公司有形。“有机增长将在未来三年内非常重要，”CORLOSGARíaMORENO，CFO SITAINAILSCAN-INAREDY无线通信巨头AméricaMóvil说。“我们在3月底，我们已经在拉丁美洲达到了1亿美元的订阅者。”AméricaMóvil预计今年将签署200多万客户。航空公司塞鲁航空公司董事长Daniel Ratti指出，秘鲁的国内航空旅行去年增长7.8％，符合该国的经济增长。“GDP与乘客交通之间存在大的相关性，”Ratti说。“当有经济增长时，你会看到航空公司做得很好。但是当经济转动酸性时，人们削减的第一件事就是他们的旅行。”
Vacas Gordas
在广泛的基础上，可以通过纪录高商品价格推动的货币升值来解释消费的接送。在巴西雷森中，外国商品比三年前便宜40％。在智利比索，进口价格已削减30％。“这不是该地区销售驱动的蓬勃发展，”全球洞察力的Amiel结束。“这是外部需求。”
市场专家说，那些将维持消费支出的国家，是那些为不景气年份做准备的国家。财政纪律、降低外债负担和推动经济多元化，可以缓冲任何最终的打击，并扩大中产阶级的增长。如果铜价下跌，智利的社会支出和财政盈余将为中产阶级提供缓冲(见《教授在里面》第24页)。尽管墨西哥90%的出口产品销往美国，但产品内容却是多样化的。根据政府统计机构Inegi的数据，去年，墨西哥出口了超过60亿美元的农产品，320亿美元的石油相关产品和1740亿美元的制成品。相比之下，1980年，墨西哥只向海外出口了约30亿美元的制成品。
像阿根廷这样储蓄不足的国家，或者像委内瑞拉一样依赖石油的国家，对外部因素突然恶化(尽管不太可能)的影响较小。