早期结果显示，对冲基金在6月份遭受的损失比最初预测的要小。六种策略中道琼斯对冲基金策略基准指数在美国，只有股票多空交易的跌幅相对较大，当月下跌1.6%，而可转换套利交易的跌幅仅为微不足道的0.1%。不良证券持平，但其他三种证券在5月下跌后均小幅上涨，合并套利上涨1.1，事件推高0.3%，股市中性上涨0.8%。这种策略在6月底出现了某种程度的反弹，但过去一个月对52周的回报率造成了影响，股票多空比率从5月底的8.9%跌至6月底的6.3%。其他四种投资策略都出现了52周的下跌，除了并购套利策略，该策略同期上涨了0.8%。在52周的回报率中，受打击最大的是可转换套利(下跌2.1%)、事件驱动(下跌1.2%)和不良证券(下跌1.5%)。与此同时,美林(Merrill Lynch)该公司表示，6月份对冲基金平均损失0.65%，约为5月份损失的一半，但HFs今年迄今仍远高于标准普尔500指数(S&P 500 index)的3.8%至1.8%。