对冲基金对投资者的质疑做出了回应，他们问，为什么在回报一般的情况下费用还这么高。现在的答案是“分散交易”，根据金融时报》允许高频基金经理在市场当前的波动中获利，他们押注某一指数中选定股票的走势与该指数本身的走势相反。目标是选择那些与该指数表现差异最大的股票。这不是一个简单的策略，因为它可能“成本很高，而且对普通投资者来说仍然难以实施，”英国《金融时报》报告。与此同时，这一战略也激发了管理者们去激发他们的内在力量，去发现如何最好地利用他们现有的资源，托德·斯坦伯格的法国巴黎银行(BNP Paribas)告诉英国《金融时报》．斯坦伯格说，对冲基金在很多情况下得出的结论是，“他们已经拥有分析波动性和相关性的内部系统和能力。”他补充称:“为了了解价差，银行需要全球执行，你需要结构性产品流动。”他指出，此类交易中规模最大的是标准普尔500指数(S&P500)和欧洲斯托克指数(Eurostoxx)等指数。一些银行，如德利佳华和瑞士信贷(Credit Suisse)单位Volaris提供这样的波动率管理策略，并且芝加哥期权委员会有一个基于网络的系统，可以让波动率差交易员获得数据，帮助对冲基金经理决定何时最好进行波动率差。