穆迪呼吁对CLO评级方法发表评论

穆迪投资者服务公司上周发布了一份报告，征求对其美国现金流抵押贷款债券评级方法的拟议修改意见。这些变化包括穆迪新的基于损失的违约评估和违约概率评级。这家评级机构将在10月20日之前接受评论。它预计将于12月公布最终的方法，并于明年1月开始实施。

此前，该评级机构根据其预期损失评级来确定clo的违约概率和恢复假设。在实施新的评级方法后，穆迪现在将使用lgd和pdr对clo进行评级。

该评级机构预计，拟议中的调整不会对现有clo或新投资组合带来实质性不同的评级。然而，该评级机构表示，在测试一个典型的CLO结构的评级时，一些评级较低的部分的预期损失可能会增加，而评级较高的部分的预期损失可能会减少。