别让人说鲍勃·格林希尔难以下定决心。这位70岁的纽约格林希尔公司（Greenhill&Co.）创始人在今年早些时候的一次午餐会上被介绍给潜在的加拿大合作伙伴，他离开了午餐会，花了大约10分钟的时间与摩根士丹利加拿大分公司前总裁布拉德利·克朗普顿（Bradley Crompton）和高盛加拿大分公司前总裁乔治·埃斯蒂（George Estey）进行了交谈，在他决定收购两人位于多伦多的公司博福特合伙公司之前。
克朗普顿和埃斯蒂是老朋友，去年秋天刚刚成立了他们的精品咨询公司。他们在纽约与前同事们会面，其中包括格林希尔联合总裁斯科特·博克（Scott Bok），他是摩根士丹利并购集团的老手。
在与这对夫妇短暂的交谈之后，格林希尔环顾了一下房间，问道:“我们为什么在这里鬼混?”并建议这两名加拿大人领导公司向北扩张。不到两个月后，交易就完成了。
对于50岁的Crompton和49岁的Estey来说，与Greenhill&Co.的联合意味着他们将能够在独立和无冲突的基础上保留他们提供收购建议的公司，同时获得更好的跨境交易流程和六人操作的额外资源。
在6月20日宣布的一项以股票为基础的交易中，博福特收购了格林希尔公司（Greenhill&Co.）的股份，如果博福特达到业绩基准，该股份可能价值数千万美元。加拿大的收购正以创纪录的速度进行，在过去六个月中宣布了价值869亿加元（783亿美元）的交易。
克朗普顿和埃斯蒂曾参与加拿大许多具有里程碑意义的交易，主要是资源、电信和媒体交易。在Beaufort Partners，他们与摩根士丹利(Morgan Stanley)和伦敦企业金融公司Long Acre Partners合作，为Trader Media Group出售《Auto Trader》杂志以及其他加拿大和欧洲出版物提供咨询。
虽然Greenhill&Co.对加拿大来说是个新手，但它的创始人与加拿大有联系。作为摩根士丹利（Morgan Stanley）投资银行业务主管，格林希尔参与了北美第一次成功的敌意收购，为镍生产商Inco在20世纪70年代收购电池制造商ESB提供咨询。
Greenhill&Co.是近几个月来第二家开设以并购为重点的加拿大办事处的美国经销商。5月，雷曼兄弟聘请BMO Nesbitt Burns收购专家Geoff Belsher在多伦多开店。
鲍勃·格林希尔表示，随着他的新办公室开始运作，交易将开始流动。他预测:“加拿大的并购热潮还将持续三到五年。”——安德鲁·威利斯
纽约银行为经纪业务寻找合作伙伴
如今，在华尔街，股票交易并不是一项增长型业务。具有成本意识的机构客户正在压低佣金率，同时要求使用尖端技术。这使得经纪业务变成了低利润、大交易量的业务，迫使公司投入数百万美元，以提供最好的自动化交易工具。
渴望赢得这场比赛的选手中有纽约银行。这家拥有222年历史的银行的BNY证券部门长期以来一直为大投资者提供经纪和研究服务。然而，在过去的几个月里，世行官员试图改进该部门的技术，并开始考虑收购。这就产生了一个问题：根据联邦法规，银行通过溢价收购另一家公司而在资产负债表上产生的任何商誉都必须由股权而不是债务提供资金。这使得任何规模庞大的收购成本过高。
纽约银行与其顾问、精品投资银行Evercore Partners并没有就此认输，而是在6月30日宣布了一项新颖的交易:
纽约银行将把经纪业务部门与Eze Castle Software合并，成立一家独立的新公司。Eze Castle Software是一家提供系统的公司，投资者可以用它来组织买卖股票的订单。芝加哥杠杆收购公司GTCR goldder Rauner也将持有新实体的少数股权，新实体将被称为BNY ConvergEx Group。GTCR和纽约银行将分别持有35.4%的股份，Eze Castle持有其余股份。纽约银行首席财务官Bruce Van Saun表示，纽约银行将用4.41亿美元的收益回购股票。
在投资技术集团去年收购Eze Castle竞争对手Macgregor之后，BNY希望此次合并能够吸引对冲基金的业务。Eze Castle是该客户群中最受欢迎的订单管理系统。
“通过将经纪人的能力嵌入OMS，你自然会获得主场优势，”BNY Securities董事长兼首席执行官Joe Velli表示，他将继续在BNY ConvergEx担任同样的职位。“你真的成为使用OMS的机构的默认经纪人。”-贾斯汀·沙克
库班支持一名金融侦探
亿万富翁互联网企业家马克·库班（Mark Cuban）贬低主流媒体不支持重拳出击的调查性商业新闻。所以他是自己做的。这位48岁的达拉斯小牛篮球队老板为纪录片《安然：房间里最聪明的人》提供了资金。他目前正在为一个名为Sharesleuth.com的网站承销，该网站旨在揭露股票欺诈和公司渎职行为。
库班精心挑选的编辑、资深商业记者克里斯托弗·凯里（Christopher Carey）预计会很忙。这位前《圣路易斯邮报》（St.Louis Post Dispatch）记者说：“欺诈行为层出不穷。”去年，他因其全球股票欺诈系列而进入了著名勒布奖的决赛。“我们将拥有比我们所能处理的更多的材料。”
45岁的凯里说，23年后，他正从报业跳入网络，因为他想专注于调查性报道。他说，他将依靠证券文件和其他公开文件，以及他拥有100多个信息来源的网络，这些信息来源经常向他举报市场上的可疑行为。凯里将是该网站唯一的工作人员，但他说他计划雇用自由记者。
编辑认为Sharesleuth既是投资者和监管机构的看门狗，也是告密者。“我们可以成为许多人的早期预警系统，他们需要的不仅仅是八卦，”他说。“我们将证实我们所说的一切。”
一个显然打算利用Sharesleuth的报道的人是古巴人。上个月，他说他计划在该网站的报道发表之前，根据这些报道进行股票交易，这引发了争议。
这能成为凯里的故事吗?不完全是，编辑说。“这不是要报告业绩不佳的软公司。我们报道的是明确的欺骗和欺诈，”他解释道。“Sharesleuth不是一个交易操作。如果有一种理想的情况，马克对我们在Sharesleuth上报道的公司下注，并从中获利，那么如果你问我，这只是诗意的正义。——杰夫·麦金太尔
贝勒回到了现实世界
艾伦·贝勒估计他最多会在证券交易委员会工作两年。那是将近五年前的事了，很多公司丑闻都发生了。资深的Cleary Gottlieb Steen&Hamilton律师于2001年11月同意担任该机构公司财务部门的负责人。贝勒对改革证券发行规则感到兴奋，尽管技术上的巨大进步改变了承销流程，但几十年来这些规则并没有得到有意义的修改。
随后，一系列上市公司——包括安然和世通——遭遇会计问题，引发了欺诈调查。国会通过了《萨班斯-奥克斯利法》(Sarbanes-Oxley)市场改革法案，贝勒的部门不得不制定一系列规则，以便新法案得以实施。“我的头两年基本上是被动的，”他哀叹道。
泡沫后的尘埃落定后，贝勒最终解决了那些供应规定。美国证券交易委员会提议允许互联网提供代理材料，并允许大型、频繁的发行人在交易悬而未决时更自由地发表公开声明。现在，56岁的贝勒又回到了纽约的克利里·戈特利布。
“是时候离开了，”贝勒断言，他每周都会从纽约布鲁克林的家中往返于SEC在华盛顿市中心的办公室。贝勒说，他将从事从证券备案到危机情况下为公司董事会提供咨询等任务。“这就是我喜欢花时间的地方，”他说。“帮助将公司提升到更高的水平。”-斯蒂芬·塔布
特尔西负责一切
达娜·泰尔西十几岁时就在纽约麦迪逊大道父母的书刊店的收银机前学习零售业的来龙去脉。现在她经营自己的商店。今年5月，这位前贝尔斯登零售业分析师在第五大道的一座高楼里成立了独立的研究公司Telsey Advisory Group，离格兰德中央车站只有一个街区。
43岁的特尔西是福特汉姆工商管理硕士，她的职业生涯始于为价值投资者罗恩·巴隆分析股票，并在C.J.劳伦斯公司工作了三年，12年前加入贝尔斯登。在那里，她成为了零售商的明星研究员，从法国奢侈品供应商路易威登（LVMH）到沃尔玛（Wal-Mart）大型折扣店，LVMH是路易威登（Louis Vuitton）手袋和摩登（Moët&Chandon）香槟的制造商。在过去的七年中，该杂志全美研究团队调查的投票人选择泰尔西作为全国顶级专卖店分析师。
她的新公司最初涵盖40家公司，包括股票投资组合经理、私募股权基金和房地产投资公司。她已经招募了10名分析师，其中包括她在贝尔斯登的两位前同事吉姆•赫尔利(Jim Hurley)和乔•费尔德曼(Joe Feldman)。该公司没有经纪或交易业务。客户要么支付现金订阅其研究，要么让经纪公司直接将部分交易佣金转给TAG。
在泡沫破灭后的监管改革增加了官僚机构的层级，削减了预算之后，大型经纪公司的研究工作发生了巨大变化。结果，许多资深选股人都离开了华尔街。精力充沛的特尔西说，这种转变是她搬家的原因之一。作为研究的一部分，她经常出差考察商店。但她也相信，像妈妈和爸爸一样，她注定要经营自己的商店。
“我喜欢零售业，我想做得更好更快，”泰尔西解释道。“创建一个没有权限层的组织。”-P.P。
里德对加州公务员退休基金的影响力有很大的计划
公共部门养老金计划的投资主管通常会转移到私营部门薪酬更高的工作岗位。拉塞尔·里德（Russell Read）的做法恰恰相反：今年6月，这位42岁的纽约德意志资产管理公司（Deutsche Asset Management）副首席信息官辞职，成为加利福尼亚州公共雇员退休系统的首席信息官。他的薪酬将不到他在德意志银行一个好年头的一半。
里德面无表情地说:“我这么做不是为了薪水。”他和妻子、三个孩子要搬到加州公务员退休基金(CalPERS)位于萨克拉门托的总部，离这里只有几分钟的路程。
这位经验丰富的基金经理之所以被拥有2050亿美元资产的加州公务员退休基金所吸引，是因为有机会控制一家处于企业治理激进主义和公共养老金投资战略前沿的机构。
里德说：“我相信，我能够以一种对我们的投资者和资本市场有着不成比例利益的方式发展和改造一个极其重要的组织。”。“如果没有这种信念，我不会接受这个职位。”
他的宏伟计划包括:利用加州公务员退休基金的影响力，富有想象力地解决发展中国家对能源和原材料日益增长的需求。里德说:“我们能够利用我们的规模来实现某些项目，这意味着某些技术可能会在经济上站稳脚跟。”- - - - - -史蒂文下降
投资银行家罗斯尝试资金管理
Keefe、Bruyette&Woods长期以来以为金融服务公司提供咨询、融资和研究而闻名。现在，这家纽约投资银行精品店正在运用其行业诀窍发展一项不同的业务：投资。
上月，KBW任命保险投资银行业务主管彼得•罗斯(Peter Roth)负责运营其成立7年的KBW资产管理(KBW Asset Management)部门。罗斯简介:将该部门建设成为金融服务公司的领先投资经理，这些公司占标准普尔500指数资本总额的21%。
尽管宾夕法尼亚大学和沃顿商学院46岁的毕业生罗斯没有管理资金的经验，但他对如何将1亿9400万美元的资产KBW资产管理变成一个更大的参与者有一个或两个想法。首先，他指望KBW在金融服务领域的专业声誉给潜在的投资客户留下深刻印象。
“增长的机会相当重要，”罗斯说，他是纽约东山人，位于长岛北岸。“该公司在金融服务领域的足迹在资产管理业务中没有得到任何程度的利用。”
KBW似乎已经放慢了市场时机。该公司上月宣布，计划在今年晚些时候上市。IPO投资者应该会发现，相对于公司承销、咨询和经纪业务产生的波动性更大的收益，资产管理费用收入相对稳定的收入流是受欢迎的。
KBW曾在1999年取消了一次IPO，当时时任首席执行长的麦克德莫特(James McDermott)因内幕交易被起诉。(2001年，麦克德莫特认罪。他被判有罪，被判处5个月的监禁，这是他之前在监狱里服刑的时间。)2001年9月11日，KBW的67名员工在对世贸中心的恐怖袭击中丧生，当时世贸中心是KBW的总部所在地。(该公司现在的总部位于曼哈顿中城。)
罗斯认为，增长的一个关键因素将是投资于美国以外的地区。特别是在欧洲，金融服务业在股市中的比重甚至超过了美国
罗斯认为，他在投资银行中培养出来的管理技巧和风格可以应用到资产管理中。他说:“你必须一直敞开大门。”“你必须随时准备应对出现的问题。这就是我过去15到16年作为投资银行家所做的。——迈克尔·莎莉
对冲基金经理不那么基础的训练
Ed Luzine将ABB列为其对冲基金的最大股东之一，原因可能会让其他投资者感到不安：这家瑞士工程巨头在中东麻烦地区做了大量业务。但是，吕津知道地形，作为一名美军军官，他在阿富汗和伊拉克呆了一年多。
现年41岁的他获得了美国锡拉丘兹大学(Syracuse University)的后备军官训练队(ROTC)奖学金。从那以后，他一直是一名陆军预备役军人，一边攻读专业，一边追求金融事业。在第一芝加哥银行(First Chicago)和德累斯顿银行(Dresdner Bank)担任投资银行家后，他于1999年底创立了总部位于纽约的阿迪朗达克资本管理公司(Adirondack Capital Management)。
但是，在9/11事件发生一个月后，当军队要求他服现役时，他不得不将这一冒险搁置起来。几个月后，卢辛在阿富汗评估重建项目的融资。
他回忆道：“对我来说，这是独一无二的，因为我们必须为低至15000美元的项目提出建议。”。“我以前做过500万美元的交易。”
在美国进行了几个月的R&R后，他发现自己在2003年初被解雇，去伊拉克执行类似的任务。Luzine说，如果他以前曾倾向于从表面上看形势，那么他在伊拉克的经历告诉他不要再这样做了。在巴格达，他目睹伊拉克人炸毁了输电塔。但他们的目的不是破坏电力供应，他发现：他们只是想清除有价值的铜。
在2003年秋天回国后，吕津重新启动了阿迪朗达克，该公司目前管理着约500万美元。截至5月14日，该公司的长短萨拉托加战略基金今年上涨12%，超过标准普尔500指数的3.4%。自2003年10月以来，该基金累计回报率为50.31%，而标准普尔为29.65%。
卢扎因把他在战场上的经历铭记在心:战场上的现实往往比乍看上去要复杂得多。
他说:“这迫使你做更多的研究，以了解事情的进展情况。”“这可能会带来投资机会。——罗兰·福克斯
互联网赌博对道琼斯指数
作为哥斯达黎加在线博彩网站Youwager.com的总经理，Freddy Harris每天大部分时间都在12台电视上设定赔率和监控体育赛事。但6月9日，在CNN、福克斯和其他网络宣布道琼斯工业股票平均价格指数（Dow Jones industrial average）跌破11000点两天后，这位63岁的老将有了一个不同的想法：当时的道琼斯指数在10800点左右，是否会在9月9日突破10000点？他和其他几家生产线制造商，包括纽约Brill Securities的一位分析师，最终以5比1的赔率达成和解。截至6月底，共有135人下注1.4万美元。
“这是人们在更衣室或酒吧里争论的事情，”哈里斯说。12年前，他从家乡纽约搬到美国，在美国共同创建了这家法律无法触及的公司。在美国，网络游戏通常是不受欢迎的。“这是一个老生常谈：我们希望你能把钱放在嘴边。如果你错了，那就倒霉了。”
Youwager.com每年带来超过5亿美元的收入，其中绝大多数来自美国的投注者。除了一本体育书籍外，该机构还提供一个包含15款游戏的在线赌场，包括扑克和弹球。
押注道琼斯指数是该网站首次涉足财务指标。但它目前还在考虑另外两个经济问题:是微软(Microsoft Corp.)还是雅虎(Yahoo!将在9月1日前宣布收购EBay的计划，以及伊朗是否会在11月11日前限制对西方国家的石油出口。任何一个赌注的肯定结果都是3比1。据哈里斯估计，他的私人控股公司在互联网游戏行业排名前十，分析师预计该行业的收入将从去年的近120亿美元增长到2010年的约220亿美元。
尽管哈里斯和他的朋友们对金融市场知之甚少，但职业赌徒——呃，交易员——对胜算的看法并没有太大不同。7月初，在芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade），出售道琼斯指数的9月期货合约中，约有四分之一的合约跌破了10000点的指数。这表明，极少数交易员认为，在9月6日合约到期之前，基准将降至该水平以下-S.B。
福西特让波
阿米莉亚·福塞特在波士顿以北的马萨诸塞州曼彻斯特长大，从小就学会了在新英格兰海岸航行。当她还是个女孩的时候，她读了弗朗西斯·奇切斯特（Francis Chichester）1961年关于独自横渡大西洋赢得第一次跨大西洋单人帆船比赛的描述，并认为跟随他之后，可以说是“一件非常酷的事情”。如今，在她50岁生日前夕，摩根士丹利国际（Morgan Stanley International）驻伦敦副董事长福塞特（Fawcett）终于实现了她的梦想。
经过18个月的准备，福塞特和四名船员——包括她的兄弟肖恩，一名经验丰富的海洋赛车手，担任船长——上个月乘坐47英尺长的单桅帆船彭德拉贡号从家乡启航。为了庆祝6月25日的离任，她将黑莓手机和手机扔到了船外，但福塞特和船员们仍保持联系，通过卫星链接更新了他们在www.makewaves4breakthrough.com上的博客。她预计将于7月下旬在英格兰的法尔茅斯登陆，比她的实际生日提前两个月。
福塞特可能是伦敦金融城最有权势的女银行家，她说：“我想做的不仅仅是开个派对。”。“我想，‘为什么我不做一些我一直想做的事呢？’
这次旅行不仅仅是一次个人冒险。福塞特正在利用这次旅行为乳腺癌治疗的研究筹集资金；这种疾病夺去了她大学室友的生命，影响了她的家庭成员。募集资金将前往英国集团突破乳腺癌。汤姆布尔克尔
阿马托在雷曼的新角色
对雷曼兄弟来说，最重要的业务莫过于其投资管理部门，该部门的资产在短短两年内从90亿美元增至1880亿美元，这在很大程度上要归功于其2003年以26亿美元收购Neuberger BermanNow，雷曼兄弟正在支撑该部门的管理层。
乔·阿马托（Joe Amato）是雷曼兄弟公司12年的老兵，也是该公司的首席招聘官，他将与前纽伯格首席执行官杰夫·莱恩（Jeff Lane）一起，成为资产管理的联席主管。他们将向乔治·沃克（George Walker）汇报工作。乔治·沃克是美国总统乔治·W·布什（George W.Bush）的表弟，也是高盛（Goldman Sachs）前另类投资主管，下个月将成为全球投资管理主管。（沃克的部门包括传统资产管理，44岁的阿马托（Amato）和莱恩（Lane）将负责监管，此外还有私募股权和高净值经纪业务。）
此前，阿马托还采取了另外两项举措。今年4月，雷曼兄弟前投资管理部门负责人杰努利斯(Ted Janulis)出任抵押贷款资本部门负责人。负责传统资产管理业务的鲍勃•马扎(Bob Matza)今年1月跳槽至GoldenTree资产管理公司。
阿马托曾是一名债券分析师，1995年成为股票研究主管，此后帮助该公司的股票部门复兴。他相信，多年来帮助客户选择投资将有助于他在新岗位上发挥良好作用。“这是一个让我兴奋的世界，在我的整个职业生涯中，我一直站在街道的另一边，”他说。“买方和卖方之间存在差异，但在这两种情况下，都是为了提高投资绩效。”。