金融教授的研究耶鲁管理学院发现大约三分之一的共同资金在美国。声称被主动管理的是实际上是跟踪指数。根据该研究，只有25％的资金都是真正积极管理的。“许多投资者正在为主动管理的涉嫌福利支付高度，但他们最终得到了一个主要被动的投资组合，其中拥抱了一个小型活跃部分的基准指数，”Antti Petajisto.，谁共同撰写了与教授的研究马蒂累累的火葬。教授使用被称为积极份额的方法来结束他们的结论，其中据说能够预测资金返回，表明只有最具活跃的资金才能表现出他们的基准指数，而其他“活跃”的资金费用后表现不佳。在相关的调查结果中，该研究表明，较小的资金更积极管理，确认对该主题的传统智慧。