2005年6月，在担任深圳发展银行董事长兼首席执行官后不久，弗兰克•纽曼(Frank Newman)就打电话给人力资源总监赵娜，询问该行18位城市经理的工资。
“我做不到，”她回答道。“我只是没有信息。”
“但你能拿到吗?”纽曼要求。
“不，”赵回答道。“我可以获得它的唯一方法是我是否呼叫每个分支经理并询问他获得的费用。”
Newman had seen a lot in his 38-year career as a banker, which included a two-year stint as deputy U.S. Treasury secretary, but nothing prepared him for the mess he found when he took charge of the $31 billion-in-assets Shenzhen, a struggling, midsize player in China's rapidly transforming banking industry. Recruited by TPG Newbridge Capital, the Asian arm of Texas Pacific Group, after the private equity firm became the first foreign outfit to acquire control of a local bank, Newman found Shenzhen short of capital and saddled with more bad loans than most other big Chinese banks. Its branches operated like renegade subsidiaries that only occasionally deigned to send to headquarters sparse financial data. "If you ever added them up, they certainly didn't make the actual total," says Newman.
至于日常运营，63岁的银行家只是难以置信地微笑。“这不是这个过程疲软，”他在最近在银行总部的办公室在深圳市中心的办事处采访时，距离香港的边境。“在银行或公司中，很多事情都没有任何过程。”
纽曼浪费了很少的时间下班。Over the past 20 months, he has pursued a program of reforms more sweeping than anything he ever attempted in his years as a leading fix-it man of the U.S. banking scene, which included major roles at Bank of America and Bankers Trust Co. He centralized credit controls to stanch the hemorrhage of loan losses and imposed a strict code of conduct designed to stamp out illegal or unethical behavior and improve customer service. And those officials whose salaries couldn't be determined? Newman purged Shenzhen's top ranks, removing eight of the top ten executives and half of the 18 city managers, replacing them with a cadre of veteran foreign bankers and reliable locals.
Having gotten a grip on management, Newman revamped Shenzhen's strategy to increase emphasis on China's booming consumer banking market, striking a deal with GE Money, the consumer finance arm of General Electric Co., under which the U.S. company agreed to pay $100 million for a 7 percent stake in the bank and to help Shenzhen develop its mortgage lending and credit card businesses. Newman, meanwhile, sharpened the corporate lending that still makes up the vast majority of the bank's assets by focusing on lending to smaller companies and trade finance.
这些变化已经产生了戏剧性的结果。深圳发展银行净利润在2006年前的前九个月几乎增加了两倍，从一年同期达到8.9亿元（1.13亿美元），其后排股权飙升至21.4％，而2005年全部为6.7％。零售贷款在前九个月中飙升了64％，零售存款增长了16％。1月份，银行预测，2006年全国净额总额为12亿元至14亿元，而2005年为311万元。
纽曼喜气洋洋地说:“这是我参与过的最快的转变。”“还有很多工作要做，但我们在头20个月里取得了比我以前看到的更多的进展。”
这是一个令人印象深刻的开始，但纽曼仍然面临着巨大的挑战。据北京分析师在惠特评级的分析师表示，深圳的第三季度业绩与较弱的一年期间的比较讨人喜而受了，他说，“这些结果可能不可重复。”穆迪投资者服务的港房分析师愿闫剧，甚至更少。她说，银行仍然贬低，“盈利能力有限，资产质量不足，资金不足，内部控制疲软”。穆迪为银行提供了BA3 / NP的存款等级，这意味着该银行对信贷质量不佳，并具有不确定的能力偿还短期存款义务。相比之下，中国A2 / P-1的机构利率银行，尽管长期损害损害，但表明良好的信用质量。惠誉汇率深圳D / E，称其对银行的盈利能力，资产负债表诚信，管理和前景有担忧。
纽曼表示，评级未能反映深圳取得的进展。“一些评级机构写作看起来像是有人犯了一个错误，他们拿出了2004年的报告并忘了更新它，”他说。“这是我们在2006年编写的银行？本银行刚刚在任何银行的第三季度赢得了最高的股权回报股权，该银行在整个国家公布了陈述。”
深圳也仍然缺乏资金，这限制了其增长能力。TPG -新桥需要从通用电气获得1亿美元资金，但由于TPG -新桥与中国有关部门在股权结构改革问题上存在分歧，TPG -新桥无法完成这笔交易。纽曼在这场争论中没有发言权。
不过，在中国银行类股整体上扬之际，投资者一直持乐观态度。自2005年底以来，深圳A股已经飙升了344%，在2月中旬的交易价格超过了21元人民币(2.70美元)，或29倍的往绩收益。同期，中国建设银行的股价上涨了65%，市盈率为21倍;中国银行的股价自7月上市以来上涨了24%，市盈率为29倍，而中国工商银行的股价自10月上市以来上涨了35%，市盈率为32倍。
然而，许多投资者仍然谨慎态度，说收益已经离开了银行股，包括深圳，被高估了。“我并没有说中国银行在中国的戏剧中不是很大的增长故事，只是你必须支付溢价加入的溢价，”香港基金经理南海管理总裁Brook Mcconnell说。
从管理的角度来看，让深圳发展银行扭亏为盈已经够困难的了。让这份工作更令人生畏的是文化方面的因素。纽曼是1949年共产主义革命以来第一位在中国经营国内银行的外国人，也是深圳唯一一位不会说普通话的高管。
纽曼从台湾台新银行(Taishin Bank)聘请的首席财务官王波民(音)表示:“想想吧。”“他是说英语的外国人。参加高级管理会议的14个人都说普通话，当你说什么时，他们会拿起耳机。当他们说了什么，你就拿起耳机。你如何应对这种文化冲击?亚慱体育app怎么下载你需要非常坚强的意志。”
纽曼呼叫“只是一个我必须使用的工具”，并扮演文化鸿沟的建议。“我听着当地的高管表示，因为他们拥有最好的信息和市场知识，”他说，“但我并不害怕负责任并做出决定。”
高管们表示，纽曼通过努力工作和强大的个性弥合了文化差异。“像他这样的资深人士应该在某个地方玩得很开心，但即使他是如此资深，他仍然可以自己把公式写进Excel中，”王说。“他是一个卷起袖子的银行修理工。这家银行有他真是太幸运了。”
纽曼在担任韩国第一银行(Korea First Bank)董事会时，对外国投资者在亚洲面临的文化问题有了一定的体会。TPG -新桥于1999年从政府手中收购了这家银行，并于2005年出售给了渣打银行(Standard Chartered Bank)。经验,以及纽曼的记录——招募从财政部在1995年从衍生品救援信孚银行丑闻,他把它卖给了德意志银行(Deutsche Bank)在90亿年以1999美元——TPG -新桥是为什么选他跑深圳,庞德文表示公司的创始合伙人。
“不要说的中国人显然不是一个加号，但在我们看来，他的银行技能和人格以一种相应的方式处理不同的人民和政府和其他机构的人格，”他告诉机构投资者。亚博赞助欧冠“弗兰克是一个可以在许多不同的文化中做到这一点的一个随和的人。”亚慱体育app怎么下载
Bonderman说，作为一个局外人也有一些明显的优势，鉴于深圳陷入困境的困扰。“你有一个关于贷款的银行对朋友和这个派系的突出问题，你想要一个超出所有人的人，”他解释道。
当然，纽曼给人留下了很好的印象。中国中央电视台在2006年将他与中国首富、造纸业大亨张茵、香港商人余彭年一起评为“年度经济人物”。余彭年向西藏一家眼科慈善机构捐赠了2.5亿美元。纽曼是唯一一个获此殊荣的外国人。
因此，在1999年离开德意志时，收到纽曼的纽曼被召开了1亿美元的遣散费，并在深圳接受一个污染的犯罪性工业城市。他说，答案很简单。“如果我不想在市场上变得非常迅速的市场中做一些非常戏剧性的事情，我就不会首先来到中国。”
不难看出为什么当局允许外国人负责深圳开发银行。深圳中国十大商业银行中最小的最小的商业银行，这是一个最大的坏贷款组合之一，是政治定向贷款的遗产。其中许多客户 - 主要是深圳和广州的中小型企业 - 1997年亚洲危机严重打击。
相信拯救银行的唯一途径，深圳政府邀请TPG Newbridge在2002年获得1.5亿美元的银行控制17.9％的股权。然而，截至董事长，交易需要两年多年以上Zhou Lin opposed the deal and dismissed TPG Newbridge's transitional management team in May 2003. The U.S. firm filed a lawsuit in Texas alleging that Zhou had conspired with Taiwan's Chinatrust Commercial Bank to undermine its binding contract with the Shenzhen authorities. TPG Newbridge succeeded in taking control in late 2004, but bad loans surged anew during the legal turmoil.
纽曼最初于2004年12月被任命为独立董事，并于2005年上任时，该行的不良贷款占全部贷款的11.4%，资本仅占资产的2.3%。通过收紧信贷控制新增贷款,纽曼成功地减少了不良贷款率8.3%到2006年6月底,但仍远高于中国的7.5%的平均水平,远不如等领导机构的中国银行和中国工商银行(超过4%),中国招商银行(2.3%)和交通银行(2%)。
纽曼的首要任务是加强他对银行的威信。他组建了一个他可以信任的经验丰富的团队，聘请王功权担任首席财务官，聘请曾在Crédit Agricole Indosuez、美国运通(American Express)和中信嘉华银行(Citic Ka Wah Bank)工作过的银行家李启元(Simon Lee)担任首席信贷官。其他新聘用的员工包括安永(Ernst & Young)驻香港的财务总监David Choi，以及曾在花旗集团(Citigroup)驻台湾的财富管理主管Wilson Chu。
“还有一些其他机构[中国]只是不明确说，有人有权作出决定，只是说这是它将成为并使其发生的方式，”纽曼说。“我有那个权威，我刚刚做到了。”
与此同时，纽曼希望确保中国人对权威的尊重不会扼杀辩论。他每周都召开战略会议，并想方设法征求高级经理们的意见。他说:“我不能说，‘我们要往北走’，房间里的其他人都认为我们应该往南走，但没人愿意说什么。”
为了让员工专注于业绩，纽曼彻底改革了银行的激励措施。奖金已经几乎自动:“你每年得到100000元人民币,将被称为你的工资的60%,40%是你的奖金,”他解释说,“但是你有100000个一年你是否做得很好或者不好或者甚至没有出现在办公室里。”
在新的制度下，高级管理人员和分行经理的薪酬与投资银行家一样，“其中最大的机会是奖金，”纽曼说。分行经理的薪酬与商业及零售贷款、存款和手续费业务的盈利增长挂钩。
纽曼表示，员工喜欢根据可衡量的绩效来支付薪酬的理念，“因为它不太受个人一时冲动的影响，也不太可能出现滥用或偏袒”，而这正是国有企业的问题所在。“大多数美国人没有意识到这其实是一种资本主义制度，”他指出。“人们会受到激励的高度激励。”
新的风格很好。投资者关系首席黄莹辩称，纽曼的领导地位将深圳赋予其他中国银行与外国战略投资者的重大优势。「中国银行股权股权的所有外国银行担任顾问，当地银行可以遵循他们的建议或只是忽视它，“他说。“我们是中国唯一由股东控制的银行，现在我们由专业银行家而不是政治家管理。”
JPMORGAN Chase＆Co Co.的港申·陈苏梅·陈，同意。“银行的关键吸引力是其新桥参与和经验丰富的外国专业管理团队，正在提供转变，”他说。
一旦他在银行建立了一个坚定的抓地力，纽曼就把注意力转向零售，中国市场最热的地区。借助消费银行业刘宝瑞，纽曼创建了专门的团队推动抵押贷款，信用卡，汽车贷款和个人金融。（抵押贷款是银行公司贷款经理的兼职工作。）他还袭击了开发产品。
虽然纽曼尚未完成与通用电气的交易，但这家美国公司已经在为深圳提供如何打入消费市场的建议，包括在广州的一个试点抵押贷款项目。该计划引入了新产品，如两周支付抵押贷款和抵消账户抵押贷款，允许客户使用账户余额来减少他们的抵押贷款债务。试点项目还集中在加快贷款审批，采用通用电气的“批准时间”(TTY)流程。努力似乎正在得到回报:抵押贷款批准的平均等待时间从之前的10天减少到了2天。
通用电气金融(GE Money)驻上海主管迈克尔•巴雷特(Michael Barrett)表示:“TTY和KYC(知道你的客户)等缩写词正成为深圳发展银行常用用语的一部分。”“这意味着以客户为中心正在成为深发展文化的一部分。”亚慱体育app怎么下载
与去年同期相比，抵押贷款在2006年前10个月增长了5倍。刘明康目前正在全国范围内推广抵押贷款计划，预计到2007年第三季度，深圳所有分行都将拥有专门的抵押贷款团队。该银行计划今年将其抵押贷款规模提高50%。
GE最新的新举措是推出与沃尔玛（中国）投资的共同品牌信用卡，该投资，美国零售巨头的子公司，在34个中国城市运营71家商店。该银行尚未披露有关持有的卡片数量或债权数量的任何细节，并表示该企业预计将生产两年的任何利润，但高管正在依靠卡片，以推动深圳全国各地的品牌。
得益于这些举措，零售贷款在截至2006年9月的9个月中激增64%，达到1755亿元;占深圳总贷款的15%，比2003年的8%有所上升。刘先生说，他的目标是在五年内将这一比例提高到40%。相比之下，中国民生银行在2006年前9个月增加了21.2%的零售贷款，达到4310亿元，交通银行增加了18%，达到8955亿元。
纽曼还搬迁发展深圳的财富管理业务。来自花旗集团招募的司司长楚一直推动一系列名为Jucaibao的主要保证的结构化产品，该产品比术语存款更高。该银行于2005年出售67亿元投资产品;2006年销售放缓（银行尚未报告数字）作为热门股票市场捕获投资者的关注。
尽管有零售业务的推动，但企业贷款仍占深圳业务的大部分，纽曼已采取行动，改善信贷质量，提高利润。他限制了分行经理的权力，并在信用部长李的领导下集中控制信用。亚投行也一直在加大对贸易融资和中型企业的重视。纽曼坚称，自TPG -新桥收购深圳后发放的贷款没有变成坏账。
分析师承认信贷质量有所改善，但仍对信贷质量感到担忧。“贷款持续大幅增长，以及为支持经济发展而发放贷款的传统，侵蚀了资产质量，对资本构成了巨大压力，”穆迪的Yan表示。她补充说，尽管深圳进行了改革，但“在财务实力方面有意义的改善仍然是一个挑战。”就连纽曼也承认，过去的错误正在阻碍经济增长。他表示:“鉴于我们对信贷质量的担忧，我们正以我们希望的速度快速增长。”
纽曼今后面临的最大挑战是如何充实自己微薄的资本基础。截至9月底，留存收益将该行资本占资产的比例从Newman上任时的2.3%推高至3.6%，但远低于巴塞尔协议规定的8%的最低要求。中国其他8家上市银行的资本充足率均达到或超过8%的目标，其中中国建设银行的资本充足率最高，达到13.5%。
GE的1亿美元投资将使深圳的资本比例提高到4％，这反过来又允许该银行通过销售次级债务来提高额外资本。然而，这笔交易仍然是关于深圳股权结构的修订条件。
2006年春季，中国证券监督管理委员会要求所有上市公司转换为可交易的股票，并补偿其随后的摊薄的现有持有人。在国内A股市场下，该举动点燃了几年的股份市场，潜在释放了不可转散股份的担忧。
在大多数公司，不可覆盖股份的所有者是国家企业，该企业从政府中获得他们;它们通常拥有约70％的未偿还股份。然而，深圳发展银行是独一无二的。不可转散的股票只占杰出股票的28％，其中一个关键的不可转让的持有人是TPG Newbridge（17.9％），电子公司Sz中甸投资有限公司（3.2％）和海通证券（1.7％）。遵守证监会授权将要求若干缔约方的协议而不是单一政府实体，并且意味着少数股东将支付赔偿金额。
TPG -新桥并不热衷于补偿其他股东的想法。TPG -新桥亚洲业务主管单伟建表示:“我反对征用任何人的产权，不管是否属于民粹主义。”今年7月，该公司和其他非流通股股东的确提出，每10股流通股支付人民币0.48元现金，总计相当于2,000万美元，但遭到了该行60多万股东的拒绝。
TPG Newbridge还未提交新的建议，并表现出倾向于打开其钱包。“我们想达到一个解决方案，我们想早点而不是稍后达到它，但我们不会做任何一点不负责任的事情，我们将尽最大股东，”博德曼说。“我们的立场是，CSRC必须明白，这是我们拥有不到20％的银行的情况，你将从某人拥有85％的银行拥有不同的解决方案。”
假设达成协议并通过GE交易通过，银行将被允许发布次级债务，以提高其资本比率为6％。这仍将留下8％的巴塞尔阈值的银行。“它仍然低于监管要求的2个百分点，仍然低于我们在商业方面覆盖的其他银行，”惠氏楚说。“他们仍然面临着那里的问题。”
然而，纽曼似乎有一些选择。深圳银行在其第三季度收益报告中宣布，有意入股该银行的投资者已与深圳银行接洽。中国媒体报道称，总部位于深圳的平安保险(Ping An Insurance)是一个潜在投资者。该行还在6月证实，已与雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings)就可能的投资进行了谈判，但该公司的持股比例将被限制在1%，因为外资在国内银行的持股比例上限为25%。CFO Wang表示，不管怎样，“我们都可以把这个拼凑起来，把那个拼凑起来。”我不认为从6%提高到8%有什么问题。”
纽曼也仍然是乐观。他说，由于无法满足资本要求，银行唯一的事情是在新城市开放分支机构。“与此同时，业务迅速发展，中国银行业监督管理委员会非常乐意看到收入和盈利保留力量建设的改善，”纽曼说。“当你在年度股权上有25％以上，你可以在不需要新资本的情况下成长。”
面试
银行，文化和邓小平的弗兰克纽曼亚慱体育app怎么下载
2005年4月，弗兰克•纽曼(Frank Newman)在纽约享受半退休生活时，被邀请执掌深圳
开发银行由总部位于德克萨斯州沃斯堡的私人股本公司TPG -新桥资本控股。尽管纽曼不会说一句普通话，也从未在美国以外的地方生活过，但他从2004年12月成为深圳上市公司的独立董事以来，就一直在体验这一挑战。
“这听起来真的很有趣，”他在谈到担任董事长兼首席执行官的提议时表示。“没过多久，我就说，‘当然，让我们看看能不能解决这个问题。’”
到目前为止，举动就业很好。在过去一年中，深圳的盈利和股票价格飙升，因为纽曼在20世纪80年代后期作为美国银行的CFO学习的经验教训，并于90年代中学到的银行家信托首席执行官 - 例如集中信贷管制和使用激励员工的激励 - 改编为中国的动态经济和政治气候。
最近，纽曼在其深圳办公室接受了机构投资者香港分社社长凯文•哈姆林(Kevin Hamlin)的采访，亚博赞助欧冠他谈到了自己迄今为止学到的管理和文化经验。
亚博赞助欧冠机构投资者：您在美国银行，银行家信托和美国财政部采取了一些大挑战。深圳发展银行如何比较？
纽曼:它不是最大的，但它是最复杂的。这很复杂，因为中国的变化太快了。中国经济快速增长是件好事，但这意味着中国正在发生变化。法律体系还在发展，监管体系还在变化，还有很大的文化差异。
有时文化问题非常复杂，因为人类非常复杂。我了解到，我无法对人们解释事情的方式做出假设。我需要了解人们查看特定问题的方式，因为它们来自不同的背景。
您能提供这些文化复杂性的例子吗？
在我们每周的战略会议上，汇集了大约十大人士在银行中的十大人士，我一开始就担心 - 也许这听起来像是在笑话 - 我将被过多的尊重对待。我是主席，我年纪大，中国有一种文化倾向，表明尊重，这是伟大的，因为每个人都喜欢尊重。但我无法掌握，“我们走向北方”，房间里的每个人都认为我们应该向南，但没有人想说什么。其中一个关键的事情是积极鼓励对问题的讨论，使得会议成为一个真正的论坛，以便出现不同的观点。
你是如何让员工开放的？
我问了他们很多问题。如果我说过“我认为我们应该走向北，有人有不同的观点，它永远不会有效？”所以我不得不上来说，“你知道，有很多权衡，我想决定我们是否应该去北方或西北地区来决定这个问题。[消费者银行头刘]宝瑞，是什么您认为？”到达那里需要一段时间，我必须真正工作，并确保人们真正知道我对此感到非常舒服，并希望有一个真正的讨论。
你如何说服员工进行更改？
我们一遍又一遍地使用的一件事是[前中国领导人]邓小平的一种非常有名的报价：“只要它捕获老鼠，猫是黑色的或白色无关紧要的。”我们并不努力以中国方式或以美国方式或英国方式或以日语或其他任何方式进行操作。我们只是试图为我们的银行决定最适合我们的客户在我们的特定情况下。人们已经接受了这么好。
你担任美国财政部副部长的经历对你有帮助吗?
政府的经验中有很多东西在这里也适用。政府在中国扮演着重要的角色，这是毫无疑问的。我告诉纽约的一些朋友，我花了一段时间才发现自己对中国知之甚少。一个巨大的错误印象是，这是一个统一体的中央政府控制着一切。事情不是这样的。城市有很多权力，也有不同的机构。你必须与多个组织打交道。
转向深圳开发银行，类似于Newbridge在韩国第一银行做的工作？
不，它们以某种重要方式不同。在KFB，政府已经取出了很多糟糕的贷款;资本很好。但银行的基本操作并不是很有利可图。收入的成本比率太高，工会非常非常强大。在这里，我们有一个大的不良争议，一个大的资本挑战，但基本银行业务已经有利可图，而且成本比率完全尊重，尽管它越来越好了。
文化和人亚慱体育app怎么下载民是不同的。我在这里特别高兴的一件事是，人民似乎很好地接受了我和我的领导能力。这里有很多聪明的人，他们没有拒绝这个外国人，他们基本上说，“如果有人来到这里，知道如何更好地经营一家银行，那很好。”我们要让他给我们指出正确的方向。”
您如何将关键信息传达给员工？
我们有一个定期的每周高级管理会议。季度，我在写作和公开外观中举报。所以在这栋建筑中，我们将在一起500或600人和所有分支机构的视频连接。亚慱体育app我，加上首席财务官王炸弹宾，通常会给金融报告，刘将提供零售报告。我们给他们真正的信息，不仅仅是旋转，谈到银行进入的方向。
与沃尔玛共同标志的信用卡有什么潜力？
第一年它不会赚钱，因为你必须建立账户，但最终它会赚钱。我们希望一旦我们有了一些经验，我们可以为其他零售商做类似的项目。
还有广告福利。我最近访问了深圳的一家大沃尔玛商店。当你走进商店时，你看到的第一件事之一是一款非常精美设计的展位广告这张卡，你看到SDB全部在蓝色和白色。当您试图建立零售业务时，值多少钱？很难把数字放在上面，但这是有价值的。
你对目前的增长速度满意吗?
鉴于我们对信贷质量的担忧，目前我们正以我们希望的速度增长。零售贷款在过去12个月增长了80%;这是非常快。现在还有一个复杂的问题，因为宏观经济政策不允许贷款增长过快。如果我们希望贷款以每年30%的速度增长，我认为中国人民银行目前不会让我们这么做，不管我们有多少资本，因为它正试图控制中国的增长速度。