当利率下降、房价上涨时，美国消费者通过信用卡和房屋净值贷款过上了入不敷出的生活。现在，随着金融市场的低迷，除了房子以外的所有东西的价格都在上涨，一些美国人可能会倾向于动用他们的退休储蓄，使用贷款和提前提款来支付他们最诚挚的愿望或最紧迫的需求。
然而，即使经济已经开始放缓，美国401(k)计划中估计的3万亿美元资产的借贷仍未显示出显著上升。例如，先锋集团(Vanguard Group)报告称，2007年，以其管理的401(k)资产抵押贷款的参与者比例保持在16%，与前一年相同。根据总部位于芝加哥的赞助商协会美国利润分享/401k理事会的数据，去年大约有2%的401(k)总资产贷给了参与者，这一比例与2006年大致相同。该委员会主席戴维·雷报告说，这一比例在过去10年几乎没有变化。
当然，这种趋势可能因公司而异。科林格Cos。，a Sioux City, Iowa–based commercial and industrial construction company, has 340 participants in its 401(k) plan, which has slightly more than $30 million, according to chief financial officer Robert DeSmidt. He has seen an increase in loans and withdrawals, to 38 in 2007 from 30 in 2006. Recently, as the economic picture has darkened and consumer confidence has slumped, some plan sponsors and administrators also have seen more loans. Merrill Lynch & Co. says borrowing against the 401(k) assets it manages rose 10 percent in May over the same month last year.
尽管艰难取款只占计划总资产的一小部分，但近几个月此类取款的数量显著增加。在T. Rowe Price Group，与2007年同期相比，他们在今年第一季度增长了22%。在美林，只有0.57%的参与者在2008年上半年艰难地撤资，但这一数字比去年同期增加了4%。
Vanguard退休研究主管Stephen Utkus说:“考虑到房地产市场的巨大冲击和艰难赎回的增加，这两者很有可能是相互关联的。”标准普尔Case-Shiller房价指数显示，截至3月31日，全美成屋价格较上年同期下跌约14.1%。
根据雇员福利研究所的数据，几乎90%的401(k)计划允许参与者从账户中提取资金，大约85%的计划允许贷款。雇员福利研究所是总部位于华盛顿的一个由计划发起者和管理者组成的行业组织。
大多数雇主允许贷款总额为5万美元或账户余额的50%以下。这类贷款的利息通常是基本利率加1%，并返还给账户，而不是给经理。还款期一般为五年。雇员用税后收入自动减薪来偿还贷款。如果雇员拖欠贷款，或者在贷款还清前换了雇主，就会受到严重的惩罚。在这两种情况下，全部贷款都到期了。
至于困难情况下的取款，401(k)账户的储户可以在遇到医疗问题或其他符合担保人要求的紧急情况时取出全部既定账户余额。这名员工必须为此支付所得税，外加10%的罚款。
Vanguard的Utkus说，计划发起者和管理者往往会责备参与者借钱，这或许是不公平的:“看看许多评论员的语气吧——动用你的401(k)计划在某种程度上是不理性的。当一个家庭面临巨大的经济压力时，动用退休储蓄是有意义的。”
在其他融资来源消失的情况下，这似乎是完全合理的。正如波士顿约翰·汉考克金融服务公司的高级副总裁罗伯特·博伊达所说:“我的邻居曾为一家刚刚破产的大型金融机构工作，他曾不止一次地为他舒适的家进行再融资。这个人说:“我敢打赌，这个家伙已经把他的401(k)帐户里的钱都取光了。”