巴克莱资本(Barclays Capital)总裁德尔密斯耶(Jerry del Missier)今年3月从伦敦搬到了纽约,以支撑其美国业务,并更严格地管理其信贷敞口。他很快就在美国安家了。这位46岁、性情温和的加拿大人负责在不进行收购的情况下,将这家英国银行在美国的收入大幅提高约20%,他的努力可能已经得到了回报。
巴克莱资本首次跻身美国债务资本市场的前十名(不包括自筹资金交易)。Dealogic在2008年上半年的最新排名中将巴克莱资本排在第七位,其228笔交易价值730亿美元,占据6.27%的市场份额。德尔密斯耶相信,到2011年,他的公司可以跻身投资级债券市场的前五名。“美国市场是我们最大的机会,因为这是一个两到三年的窗口,你可以重新定位你的业务。如果不好好利用这一机会,就会错失良机。”他表示,但拒绝透露推出这款产品的价格。
德尔密斯耶的计划将从6月25日巴克莱宣布的45亿英镑(90亿美元)配股中得到急需的提振。这家投资银行将发行15.8亿股新普通股,其中一半以上将落入主权财富基金卡塔尔投资局(Qatar investment Authority)手中。中国国家开发银行(China Development Bank)和新加坡淡马锡控股(Temasek Holdings)也将购买新发行的股票,以维持其在所有已发行股票中的持股比例分别为3%和2%左右。
其中一半的资金将用于寻求美国和新兴市场的增长机会。
德尔密斯耶认为,巴克莱资本多元化的业务——外汇和大宗商品部门盈利——将有助于其在固定收益市场上更好地竞争。2007年大宗商品收入增长20%,外汇收入增长60%。
为了帮助管理增长,巴克莱资本计划增加员工,仅今年就将其美国企业投资银行部门的董事总经理人数增加一倍。自今年1月以来,该行已从受信贷危机重创的银行招聘了几名关键员工。5月8日,该公司从雷曼兄弟(Lehman Brothers)挖走了多米尼克•里斯波利(Dominic Rispoli),他最近在雷曼兄弟担任全球零售和消费者部门的董事总经理。瑞斯波利现在负责巴克莱资本的零售业务。6月12日,巴克莱资本宣布,已从贝尔斯登(Bear, Stearns & Co.)收购了医疗保健团队。目前负责该部门的帕特里克•麦克马伦三世(Patrick McMullan III)、本•亚当斯(Ben Adams)、凯文•克拉克(Kevin Clarke)和弗兰克•威廉姆斯(Frank Williams)担任董事总经理。
然而,巴克莱资本能否实现其目标仍存在疑问。这是该公司为抢占美国市场份额所做的最新努力;之前的这些都没有特别成功。巴克莱资本此次扩张的前提假设是,这场70年来最严重的信贷危机之一将在3年内基本得到解决,但这一点仍有待讨论。资产管理公司AllianceBernstein驻纽约的高级分析师Brad Hintz认为,摩根大通从这项业务中获利所需的时间可能要多一倍。该公司管理着8,000亿美元资产。他说,由于投资者可以很容易地为普通债券定价,只有在高收益债券或结构性信贷交易等利润更丰厚的业务出现时,银行的努力才会有回报,但这两个市场仍然低迷。“债券承销有一件奇怪的事情,”Hintz说。“如果你能利用投资级业务参与并购交易,那么该业务将是盈利的。”