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银行家的银行家

摩根斯坦利的摩尔帮助欧洲银行补充资本。

在一月份发现他的银行因一名流氓交易员的行为而损失了49亿欧元(76亿美元)后,Société Générale主席丹尼尔·溥敦(Daniel Bouton)求助的第一个投资银行家是摩根士丹利全球金融机构主管唐纳德·摩尔(Donald Moore)。在摩尔准备飞往上海参加在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛(World Economic Forum)之际,溥敦紧急致电摩尔,寻求筹集资金的途径。摩尔立即打电话给他的老板约翰·麦晋桁,建议摩根斯坦利承销多达60亿欧元的配股,声称兴业银行的基础业务是健康的。当摩尔抵达香港转机时,他打开了麦晋桁给他的一封电子邮件。

摩尔说:“我打电话给丹尼尔,建议配股尽可能简单,尽可能对股东友好,以与损失大致相当的价格大幅折价。”“我们希望确保投资者能够立即理解这笔交易的价值,无论是对银行还是对他们自己。”第二天,摩尔前往巴黎,向法国兴业银行董事会提出了这个想法。一位接近溥敦的法国兴业银行资深银行家表示,他在如此短的时间内给出的充满信心的建议“对于稳定混乱的局面至关重要”。“当你处于危机状态时,打电话给摩尔最合适不过了。”

法国兴业银行今年3月进行了55亿欧元的配股发行,发行价较交易前的股价折让了39%。此次发行由摩根士丹利(Morgan Stanley)和摩根大通(JPMorgan)承销,获得1.8倍超额认购。

信贷危机无疑让摩尔忙得不可开交。与法国巴黎银行(BNP Paribas)的银行家合作;高盛集团;此外,他还为瑞银集团(UBS)首席执行官马塞尔•罗内尔(Marcel Rohner)就一笔规模高达155亿瑞士法郎(约合151亿美元)的配股发行提供咨询,以帮助填补该行资产负债表上380亿瑞士法郎次贷冲销造成的缺口。这些股票原定于本月以31%的折价出售。摩尔表示:“瑞银的处境与法国兴业银行类似。”“我们需要向投资者传达的信息是,这是一家业务质量非常高的银行,只是一个孤立的问题。”

摩尔拥有丰富的曲目记录,在大西洋的两侧帮助银行。The son of a former head of the old Carnation pet food business, Moore, 57, grew up outside Los Angeles and attended Pomona College, earning a bachelor’s degree in economics before heading straight to Harvard Business School at 22. The day after his last class in 1975, he started working as a junior investment banker at Morgan Stanley in New York.

他的重大突破出现在1980年,当时摩根士丹利(Morgan Stanley)的行政和业务发展主管刘易斯•伯纳德(Lewis Bernard)认为,放松管制和州际银行业务的兴起将掀起银行业整合的浪潮。伯纳德让摩尔和他的同事爱德华·邓恩负责银行的第一个金融机构小组。在接下来的17年,摩尔在具有里程碑意义的交易,包括建议美国联邦存款保险公司(fdic) 1984年拯救大陆伊利诺斯州和工作与富国银行(Wells Fargo & co .)在其11亿美元收购克罗克国家银行在1986年,第一个在美国数十亿美元的银行交易

当时摩根士丹利(Morgan Stanley)的投行业务主管约瑟夫•佩雷拉(Joseph Perella)认为,欧元的推出将在欧洲创造类似的机会,于是于1997年将摩尔调到了伦敦。摩尔曾在1998年Bayerische Hypotheken- und Wechsel-Bank与Bayerische Vereinsbank的合并中担任顾问,1999年帮助法国兴业银行成功抵御法国巴黎银行的收购,并在2000年为苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)对国民威斯敏斯特银行(National Westminster Bank)的敌意收购提供了合作。

去年,摩尔担任荷兰银行(ABN Amro)前首席执行长格罗宁克(Rijkman Groenink)的顾问,协助谈判英国巴克莱银行(Barclays)提出的友好收购要约,然后抵御苏格兰皇家银行(RBS)、比利时-荷兰银行富通银行(Fortis)和西班牙桑坦德银行(Banco Santander)的竞购。该财团以创纪录的710亿欧元的出价获胜,但摩尔说:“我们设法为股东争取到了可能的最高价格。”

摩尔认为,近期银行股的下跌将推动进一步的整合:“我们将在下半年开始弄清楚次贷危机的严重程度以及银行融资的健康状况,这将导致明年的并购活动创下新的纪录。”