永远不要让危机浪费。巴拉克•奥巴马总统职员总裁Rahm Emanuel的说法体现了美国政府在今天的金融和经济动荡方面的哲学。SociétéGénérale的首席执行官FrédéricOudéa采取了类似的方法。
2008年1月，法国银行被披露的透露，Rogue TraderJérômeKerviel造成了49亿欧元（66亿美元）的巨额损失。Kerviel据称未经授权的贸易局在欧洲股票指数期货令人震惊的银行业社区，将全球市场送入自由跌倒，促进了关于145岁机构可能的消亡的猜测。但是，奥德亚是一名晋升为副首席执行官，然后首席执行官带领银行对危机的回应的前首席财务官巧妙地互化地摇摇欲坠，以加强其资本并收紧控制。亏损后一个月，Oudéa组织了一个募集了55亿欧元的权利问题。他还实施了SociétéGénérale的企业和投资银行部门的风险暴露减少了25％，在那里Kerviel工作。
那些举动的举动，许多局外人怀疑是足以保留SociétéGénérale的独立性，最终将银行定位得好，乘坐甚至更大的风暴来。在权利问题之后的五天内，熊Stearns Cos。折叠，触发全球流动性恐慌。六个月后，雷曼兄弟控股失败了，导致世界各地的市场抓住和政府安排主要银行的前所未有的救助。但是，在整个动荡，法国兴业银行，法国通过资产第三大银行，拥有1.2万亿€，一直留在黑色和避免削弱了许多大型竞争对手的大规模减记。
“我们设法做的是积极地时尚的业务在较低的成长，降低交易量和较少的风险令人兴趣的情况下，”Oudéa“在他的木雕内接受采访时讲述机构投资者，这项业务亚博赞助欧冠office on the 35th floor of Société Générale’s headquarters in the La Défense district on the western edge of Paris. “Our aim is to survive in today’s tough times, take market share in highly focused areas and emerge from the crisis stronger than our rivals.”
可以肯定的是，Oudéa仍然面临大量的挑战。西欧的经济衰退开始削减银行核心零售和投资银行业务的收入和利润。中欧和东欧的严重衰退对该地区的社会艺术的大银行网络构成了一个重大威胁，这是近年来的一个主要增长司机。虽然该银行是少数大欧洲贷款人之一，但才能在2008年第四季度转动利润之一，只有利用欧洲标志市场会计规则的变化，才能避免€19亿欧元的资产写作 -下降。该集团在ROSBANK上占据了一家主要的俄罗斯零售银行罗斯银行的赠品，其中持有57.6％的股份。
然而，抛弃警告，ococétéGénérale正在表现出许多竞争对手，而Oudéa则仍然控制其命运。该银行去年发布净收入为20亿欧元，2007年赚取的€947万欧元，该年包括Kerviel损失;收入下滑仅为0.3％，达到219亿欧元。相比之下，法国市场领导者BNP Paribas报告了2008年收益下降了58.5％，达到35亿欧元，因为收入下降了11.8％，达到274亿欧元。即使有投资者对东欧经济衰退对银行业务的影响，SociétéGénérale的股票也比平均水平更好地表现出了比平均水平更好。截至€37.80上个月末，过去12个月的股票下跌48％。相比之下，经纪公司Keefe，Bruyette＆Woods的大型欧洲银行股票指数在同一时期下降了57％;BNP Paribas股价下跌了43.9％。
“Clearly, no one is immune to the global economic crisis, but the bank’s fourth-quarter performance is proof of an exceptionally solid franchise,” asserts Helmut Hipper, a fund manager at €145 billion-in-assets Union Investment in Frankfurt, which has an undisclosed position in Société Générale. “You could say Kerviel created a highly capitalized and disciplined bank, better positioned than its peers when it comes to surviving and even thriving.”
由于该行2008年的市盈率为5.3倍，而欧洲平均市盈率为9.1倍，许多分析师和投资者认为该行估值过低。KBW驻伦敦分析师让-皮埃尔·兰伯特（Jean-Pierre Lambert）认为法国兴业银行表现出色。兰伯特解释说：“我已经从认为科维尔会无可挽回地破坏兴业银行的声誉和独立性，转变为将交易丑闻视为一场电击，迫使该银行比竞争对手更早、更一致地适应危机。”。“现在，一旦全球经济恢复一定的透明度和稳定性，兴业银行可能成为欧洲银行业的整合者之一。”
SociétéGénérale是欧洲第八大银行的资产和120亿欧元的资产和12欧元。它拥有全球2700万客户，法国零售市场份额为10％，中欧和东欧最大的银行网络之一，37个国家，包括捷克共和国，罗马尼亚和俄罗斯的2,735个分支机构。CEE地区仅占银行总贷款总额为3870亿欧元的11.6％，这表明该地区经济动荡所带来的风险对于SociétéGénérale是可控的。法国零售银行大约三分之一的集团的收入;公司和投资银行账户另一个三分之一;其余的来自中欧和东欧，消费者信贷和租赁子公司和资产管理。
2008年的卓越损失，减少损失和规定，欧洲遭受的银行业标准的资产负债表，欧洲遭受的银行业标准几乎没有接触次级抵押贷款，单声道保险公司或其他硬击中资产的损失。它在第1级资金中拥有304亿欧元，其中占其风险加权资产的8.8％，前方的欧洲银行平均值为8.6％，BNP Paribas的7.8％。该银行从法国政府从法国政府拿出了17亿欧元的次级贷款，以便去年10月加强其资本，少于51亿欧元的偏好股份，该偏好股份被销往该州的BNP Paribas。
Oudéa说，拥有稳定的资产负债表给银行时间为更具风险厌恶世界制定和执行长期战略。“银行业将有收入增长，但随着产品的创新受到风险的限制，缺少过去，使业务效率和高度集中的规模绝对必要的利润司机持续前进。”
Oudéa在西部卢瓦尔河谷的南特举起，随后与他的母亲，药理学家和艾滋病研究员一起搬到了巴黎，在他的父亲是胃肠病学家死亡之后。After attending Louis Le Grand, one of the country’s top high schools, Oudéa earned the French equivalent of a master’s degree at the Ecole Nationale d’Administration, the training ground for elite French bureaucrats, in 1987. He joined the civil service and rose to senior aide to then–Budget minister and current French President Nicolas Sarkozy before resigning in 1995 and joining Société Générale as deputy head of corporate banking in London. Tapped to lead the division less than a year later, Oudéa helped increase sales of the bank’s flagship equity derivatives products by forging closer cooperation between the structured finance and corporate banking teams. He returned to Paris in 1998 as deputy to the head of equity trading, Marc Litzler, and helped focus the division more strongly on equity derivatives after the collapse of technology stocks in 2000.
2002年，乌迪亚被任命为副首席财务官，次年又被任命为首席财务官。巴黎开普勒资本市场（Kepler Capital Markets）分析师皮埃尔·弗拉贝（Pierre Flabbée）说，在接下来的五年中，法国兴业银行的资产几乎翻了一番，经营变得更加复杂，乌迪亚银行“使银行账户更加透明，改善了与投资者的沟通”。
A collegial, low-key executive who remains calm under pressure, Oudéa took charge in the stressful aftermath of the Kerviel affair, putting in three days of virtually uninterrupted work tracing the financial damage of the trader’s positions before the bank publicly announced the loss and then spearheading the rights issue. His success with that crucial capital raising won him quick promotion, first to deputy CEO, in March 2008, and then the following month to CEO, replacing longtime chief executive Daniel Bouton, who ceded the post to take responsibility for the Kerviel affair but stayed on as chairman.
上个月末，布渡突然宣布他打算在萨科齐总统包括萨科齐（包括萨科齐）后辞职，迫使他放弃70,000股股票期权的批准。Bouton和Oudéa都表示，在当今的高风险环境中，他们赞成保持主席和行政长官单独的责任。
Oudéa容易承认他从未掌管运营部门，并在很大的高级管理人员身上大量倾斜。“对我来说，建立一个我有真正的互补专业知识的团队是一个重大优先事项，”他说。“任何一个人都很难了解我们所有的业务，产品和地理位置。”
Oudéa的首次举动之一是首席执行官是大型兴建的危险方法。2008年5月，他任命了该银行的信息技术，房地产和采购，SéverinBabannes，新创建的副首席执行官负责风险和生产力。“前进我们的增长潜力将在过去和对风险的深刻和深入分析的情况下得出多大得多，”开航说：50。
1月，与Oudéa协商，Cabannes为公司和投资银行制定了400人的产品控制组。与传统的后勤结算和清算分开，本集团根据风险趋势进行日常审计，监测资本分配。“它将提高风险控制和效率，”令人遗憾的是。他还建立了一个名为“安全”的行动安全部门，旨在防范欺诈，并在非水分或复杂的证券中使用交易对手或积聚的任何过度浓度。动作可能会降低杠杆作用，并在投资银行增加谨慎，这应该降低风险，但也可能降低利润率。
Oudéa在投资银行领域的顶部带来了新的血液，也通过任命贝尔斯登欧洲业务之前的MichelPéretié，担任首席执行官。54，54，替换了Jean-Pierre Manier，他们被视为Kerviel Affair之前的Bouton潜在的继任者，现在是头部资产管理。
佩雷蒂对流氓交易丑闻毫不气馁，正在寻找机会，在苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）和瑞银（UBS）等许多竞争对手不得不紧缩开支的市场上重振雄风。“在经济景气的时候很难提高市场份额，但在经济困难的时候，尤其是今天，当如此多的竞争对手倒闭或面临财务压力时，这并不难，”他坚持说。
法国兴业银行（SociétéGénérale）在大多数交易商间调查中名列榜首，成为标准和定制单一股票衍生品、股票指数期权和与债券或大宗商品等其他资产类别相关的奇异股票衍生品的全球最大交易对手。投资银行部门也在复苏的固定收益市场中获得了市场份额。总部位于伦敦的金融数据提供商Dealogic的数据显示，该行今年迄今在欧洲债务资本市场排名第七，截至上月末，该行在价值460亿美元的101宗交易中担任账簿管理人，高于2008年全年的第十名。Dealogic报告称，在今年的欧洲银团贷款排行榜上，该行排名第四，在17笔交易中，该行的账面价值从去年的第五位上升至73亿欧元，位居榜首。
Péretié甚至看到房间扩展到一些新的领域，特别是合并和收购。“我们是法国的顶级并购公司，并在整个欧洲建议客户在资产和责任管理以及资产负债表重组方面，”他说。“这是一个自然的步骤，将欧洲并购添加到我们与客户的讨论中。”该银行今年至今的法国M＆A的第4名，从去年16年开始，这是五项价值29亿欧元的5欧元。它在欧洲并购中排名较低28日，于2008年18日起。
成本切割是Oudéa议程的另一个大部分。首席执行官旨在通过更有效地分配资金，从次码企业拉回资本并消除商业线路重复，节省10亿欧元的营业费用。
在一个大早期的举动中，Oudéa在1月份同意，将SociétéGénérale的传统传统的唯一投资单位SociétéGénérale资产管理转变为与竞争对手CréditAgricole的新合资企业。通过对中型基金管理部门的控制及其1780亿欧元的资产控制，银行预计三年内会在三年内储蓄为1.2亿欧元。根据II的二欧洲最高货币管理人员的年度排名，SociétéGénérale将保留对尚未命名的业务的30％的资产，这是欧洲第六大基金经理。
在资产管理中与CréditAgricole配对的决定受到牛德集团成功的启发，该公司的成功为50-50个合资企业，该公司去年推出的两家银行结合其期货经纪业务。
法国兴业银行（SociétéGénérale）也在与La Poste进行独家谈判，以处理这家国有邮政银行进军消费金融的事宜。此前，政府最近决定允许La Poste提供抵押贷款和人寿保险等产品。这笔交易将有助于兴业银行在不增加成本的情况下增加自身的消费活动。
“无论我们没有正确的规模，我们都准备和他人合作，”Oudéa说。“我们对允许我们建立我们拥有市场领先专业知识的交易特别感兴趣。”
其中一个领域是另类投资。与Crédit Agricole的资产管理合资企业不包括SGAM的另类投资部门，该部门管理着245亿欧元的对冲基金、私募股权、房地产和担保基金。该部门正在并入法国兴业银行公司和投资银行的另一个投资部门Lyxor Asset Management。Lyxor在短短11年的时间里就积累了608亿欧元的资产，是欧洲最大的对冲基金参与者和第二大交易所交易基金提供商。尽管大多数另类资产管理公司去年都经历了资金外流，但每周提供资产价值更新的Lyxor公司净流入了34亿欧元。
Lyxor应该继续受益于投资者希望改善退货，降低成本并确保在伯纳德麦克风丑闻之后保存资产的环境，从9月以来一直领导资产管理。“我们将在替代投资行业和基金管理业务中看到大规模合理化，”48岁的高管说。“鉴于只有具有最便宜，最强大和透明的服务的市场领导者将能够在管理层下茁壮成长和增加资产，将AI与Lyxer合并为Lyxor是完美的感觉，因为我们更加传统的管理业务的旋转脱离了自己的实体。真正的全球范围。“
The bank is keeping control of its U.S. asset manager, the $97 billion-in-assets Los Angeles–based TCW Group, which uses its extensive relationships with U.S. banks and investment advisers to attract alternative-investment management talent looking for distribution muscle and Société Générale’s big balance sheet. “Previously, investors were much happier to put their money in small start-ups because the manager had a few interesting ideas and a cool persona that it was fun to identify with,” says Mustier. “In this more risk-conscious world, going that route is a luxury clients can no longer afford.” The deal with Crédit Agricole will give the new joint venture a 30 percent stake in TCW, with Société Générale keeping 70 percent ownership.
法国兴业银行（SocieétéGénérale）在经历了一场自身造成的危机后，准备利用全球行业更广泛的麻烦。“在经营状况较差的银行如今难以生存的情况下，我们预计，如果我们明智地利用我们的资本实力和现有专业知识，从并购到东欧零售银行业务，都将有巨大的机会获得市场份额，”他表示。这比一年前任何人对这家法国银行的评价都要高。