现在是对冲基金领域的奖金季节。在经历了一个令人沮丧的2008年之后，这是一个好消息。根据对冲基金研究公司（HedgeFundResearch）的数据，2009年对冲基金经理平均增长18%。许多顶级对冲基金的表现远远好于此。我知道有超过100亿美元的大型基金，其经理的基金增长了40%以上。此外，还有许多超过10亿美元的基金在全球范围内的涨幅甚至更大。结果是人们又一次得到了报酬，或者至少大多数人都得到了报酬。
对冲基金管理行业的一大优点是（相对而言）管理费用低。因此，通常超过40%的收入（银行的标准百分比）最终都会出现在奖金中。由于平均对冲基金收取2%的管理费和20%的业绩费，这可能是相当大的变化。此外，与当今大多数银行不同的是，大多数对冲基金都不是上市公司，也没有监管机构和政客来监督他们如何支付员工薪酬。因此，与高盛（Goldman Sachs）不同，对冲基金可以自由支付，高盛不得不将其奖金池削减至2009年营业收入的39%。
当然，赚大钱的人是对冲基金的合伙人。我最近与一些基金合伙人谈了他们的薪酬问题。大多数人退出了，但与他们有共同期望的合伙人计划在2009年的利润中赚取1000万至1亿多美元，一些人估计精英收入超过10亿美元。这些数字已经到了极限，尽管对冲基金（表现良好）中较为典型的合伙人（资产规模在10亿至300亿美元之间）的收入将在500万至2500万美元之间。（这些数字大多是我与对冲基金员工交谈时得出的估计数。）我确信今年春天将有新的湾流、哈特拉斯游艇、哈瓦那俱乐部会员和兰博基尼。更不用说汉普顿和格林威治大厦，它们将与新的费希尔岛渡轮巡洋舰一起出现。我听说如果你的远光灯闪光，它们会擦去你的盐，但不会擦去你的干粉。
至于普通员工，最近纽约一家90亿美元对冲基金的高级投资组合经理问我，“今年的奖金情况如何？”我的回答是：对比鲜明。不是说显而易见，但如果你所在的基金表现良好，你会表现良好，也许会非常出色。至于成功的公司，奖金回到2007年的水平，这意味着分析师的收入将是他们基本工资的1到5倍，平均48万美元，而投资组合经理将制定他们预先商定的公式，从100万美元到1亿美元，平均700万美元。但请记住，这些公司都有超过10亿美元的业绩。
然而，对冲基金研究公司(hedge Fund Research)表示，仍有30%的对冲基金处于“水下”。如果一只基金尚未突破其高点，或者最近才回到2008年亏损前的水平，那么它可以分享的财富就更少了。在水下基金通常不能开始收取绩效费，直到这个神奇的数字被通过。结果，唯一进入基金的资金通常是2%的管理费——这些钱维持着灯光和计算机系统的运行。
对于这些仍处于水深火热之中的基金来说，情况更多的是个案分析。一些合伙人选择放弃自己的奖金来支付辛勤工作的员工，在某些情况下，他们去年推动了回报，甚至可能在2008年放弃奖金。在其他情况下，心怀不满的投资组合经理抱怨合伙人将所有财富都留给了自己，从而使员工只剩下一点年基本工资。
现在音乐椅的游戏开始了。对冲基金高管们正在密切关注现有的人才库，因为他们的公司已经有了2009年的薪酬数据。即使是大银行的专业人士也在关注对冲基金就业市场，因为对冲基金行业消亡（或至少是新发现的贫困）的消息似乎被大大夸大了。
约翰·皮尔森他是总部位于纽约的对冲基金招聘公司10X Partners的创始人。欲了解更多信息，请访问公司网站www.10xcap.com.