从Harry Markowitz向Richard和Robert Michaud的重复采样效率的演变。
1952年
在财经杂志上发表,Harry Markowitz的精美纸“投资组合选择”为现代组合理论奠定了基础。
1959年
Markowitz在他的图书组合选择中捏掉了MPT:有效的投资多样化,这引入了卑鄙的半决赛,这是一种估算下行风险的方法。
1962年
基于波士顿的咨询公司Arthur D的研究员Jack Treynor小,写了一个未发表的论文,概述了资本资产定价模型。CAPM通过区分市场风险和特质,或多样性,风险来计算资产或投资组合的预期回报。
1964年
William Sharpe在Capm上发表纸张。两年后,华盛顿大学教授推出了夏普比率,一种用于测量风险调整的回报的公式。
1965年
独立于Sharpe和Treynor,哈佛商学院教授John Lintner与他自己的Capm发出。
1972年
芝加哥大学财务教授Fischer Black开发了零点胶囊,该卡波呼吁与市场不相关的投资组合。
1976年
宾夕法尼亚大学沃顿省沃顿学院的经济学和金融教授斯蒂芬·罗斯(Stephen Ross),恳求套利定价理论。与CAPM不同,APT将资产价格链接到通货膨胀和一系列其他因素。
1986年
芝加哥金钱经理加里·金钱经理和共同作者在财务分析师杂志上发表的91年大型养老基金的十年内研究。资产拨打罗伯特封锁和吉尔伯特·贝伯尔(Gilbert Beebower)发现,资产配置解释了高级机构回报的94%变化。
1987年
旧金山州立大学财务弗兰克利诺州弗兰克斯蒂蒂诺领导了一组被称为后现代产品组合理论的算法的开发。PMPT包括Sortino比率,调整下行风险的估计返回。
1990年
在纽约的高盛&Co Co.的高盛和Quall Black和Quant Robert Mandman创建了一个新的资产配置模型。Black-Litterman模型允许投资者将CAPM预期的回报与自己的市场视图相结合。
1993年
凭借其“三因素”资产定价模式,芝加哥大学财务尤金FAMA教授和达摩南学院财务教授Kenneth法国人将小帽和价值库存纳入CAPM。
1999年
波士顿新的前沿顾问专利重新采样效率的理查德和罗伯特·米科伯·努力,是优化投资组合的统计方法,以实现广泛的市场状况。