阿拉巴马州的伯明翰不太可能成为攻击美国银行市场的滩头阵地，但它很适合José María García Meyer，这位代表西班牙毕尔巴鄂比斯卡亚银行(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria)领导这一行动的将军。
GarcíaMeyer在过去的十年中，在过去的十年中，在过去的十年中，通过机会的收购和西班牙银行的vaunted技术和营销专业知识在墨西哥建设BBVA的Bancomer子公司进入墨西哥最大的银行。现在他决心在BBVA指南针上取下类似的壮举，这是他椅子的快速生长的美国单位。BBVA于2004年开始将其脚趾浸入美国市场，南加州南部的1700万美元购买了1700万美元，然后在未来两年内抢购了一些小型德克萨斯州银行。谦虚的开始，可以肯定，但足够的基地使BBVA能够通过2007年购买基于伯明翰的指南针Bancshares，这是一个由佛罗里达州延伸到亚利桑那州的区域，以9.6亿美元。
说话温和的加西亚·迈耶（García Meyer）说：“我们一开始只是小步走，收购小银行。”。“从墨西哥得到的教训是，当收购Bancomer的机会出现时，我们已经在该国建立了公司，我们了解市场。Compass也是如此。”
今天，加西亚迈耶认为美国是一个真正的机会土地。BBVA是少数少数金融机构，在令人苦恼的美国银行业成熟的合并成熟的时候，在健康的资产负债表和收购的资本中，是少数若干金融机构之一。8月，BBVA指南针获得了联邦存款保险公司的奥斯汀，德克萨斯州的储蓄银行，储蓄和贷款失败，西班牙银行没有支付一分钱，以担保资产144亿美元;该交易要求FDIC占银行亏损的80％，占该门槛的任何损失的95％。
不可能的，因为它可能只是在几年前似乎，加西亚梅耶现在发现自己运行在美国的第30大银行的资产，以$ 72.2十亿，和25日的存款规模最大的，以$ 49十亿，根据FDIC的数据。银行远远落后2万亿，在资产$摩根大通公司在全国范围内，但BBVA罗盘是与整个Sunbelt的不可忽视的力量，排名在得克萨斯州的第四大银行和第三大在阿拉巴马。亚利桑那州，加利福尼亚州，科罗拉多州，佛罗里达州和新墨西哥州：827个树枝在其他五个州延伸。和加西亚Meyer的胃口远远没有满足。“我们的目标是在美国这里创建一个新的班科默，”他告诉机构投资者。亚博赞助欧冠
实现这个目标并不容易。多年来，许多旧世界机构试图破解美国市场，但很少有成功。ABN AMRO在Lasalle Bank Corp拥有一个大型中西部的特许经营权，只能将其销售给美国银行2007年，以失败的试图抵御敌意的收购。苏格兰皇家银行在市民金融小组中脚跟在东北部获得148亿美元的资产贷款人，但RBS过度扩张本身就收购ABN AMRO，现在缩小了U.K.政府的庞大救助。甚至汇丰银行持遥远，迄今为止美国最大的外国银行，资产总体排名为3.69亿美元，遭到殴打。该银行于2003年收购了前家庭金融公司次级抵押贷款和消费者贷款业务，仅在过去三年中遭受了244亿美元的税前损失;它现在正在蜿蜒发展，专注于美国传统的商业银行。
加西亚·迈耶需要证明他能够从他的运营中获得持续的利润。BBVA Compass占母公司总资产的11%，但仅占集团去年123亿欧元（165亿美元）营业收入的7.1%。在冲销8.17亿欧元的坏账并提取5.33亿欧元的额外准备金后，该美国子公司2009年净亏损11亿欧元；去年BBVA的盈利下降了16.1%，至42亿欧元。该银行的目标是到2013年从其美国子公司获得15%的集团收益。
一些分析师怀疑西班牙对外银行在美国大举扩张是否明智。他们指出，就在次贷危机爆发、美国经济陷入深度衰退之前，西班牙对外银行为Compass支付了非常高的价格——相当于该行盈利的18倍。Keefe, Bruyette & Woods驻伦敦的股票分析师Antonio Ramírez表示:“即使美国市场的回报率最终达到两到三倍，也不会非常令人兴奋，因为Compass的入股价格很高。”Antonio Ramírez专门研究西班牙的银行。
GarcíaMeyer毫无歉意地捍卫交易，并坚持长期建设BBVA。“你希望在一个新市场的初步战略投资支付高价格，”他说。
BBVA起源于西班牙的巴斯克国家。它是1988年毕尔巴鄂银行和维兹卡亚银行合并而成的。1999年，BBV收购了Argentaria，这是一家由前国有银行组成的企业集团，由旧金山（Paco）González领导，他成为BBVA的主席和首席执行官。在冈萨雷斯治下，BBVA与其更大的西班牙竞争对手桑坦德银行（Banco Santander）一样，以不懈地关注零售银行业务、严格的风险管理和最新的信息技术而闻名。
在国内市场在其国内市场占主导地位后，BBVA就像桑坦德一样，在20世纪90年代开始在拉丁美洲寻求增长。“这些银行很好地做得很好，正在寻求国外的机会，”Allianz全球投资者的法兰克福的法兰克福级研究负责人Isabell Albus表示，其中包括BBVA和桑坦德人在其投资组合中的股份。
BBVA最大的海外成功来自墨西哥——该国去年占其总收入的32.3%。该行首次进入墨西哥是在1995年墨西哥金融危机期间收购陷入困境的Probursa银行。Probursa五年来资金大量流失，但它在2000年通过持有当时墨西哥第二大银行Bancomer的控股权，给了BBVA经验和信心，增加了对墨西哥的赌注；BBVA将在四年内支付总计83.5亿美元，以获得Bancomer的全部所有权。
这家墨西哥银行将其大部分产品分门别类进行管理，在鼓励支票账户持有人办理抵押贷款或信用卡等方面几乎没有采取什么措施。BBVA开始打破这些产品壁垒，并引进在西班牙磨练出来的技术和技术，以提高Bancomer的表现。西班牙对外银行的管理人员通过向企业客户的员工提供贷款和其他消费品，发展了Bancomer的零售业务。然后，Bancomer挖掘客户使用的所有产品和服务(抵押贷款、消费贷款、信用卡)的信息，以提高交叉销售比率，并更密切地监控风险。如今，Bancomer已经超越了花旗集团(Citigroup)的子公司Banamex，成为墨西哥资产和盈利能力方面的明显市场领导者。
1999年至2004年经营Bancomer分行网络的加西亚·迈耶（García Meyer）说：“Bancomer效仿了美国银行业的商业模式，在产品和服务方面有着相同类型的筒仓。”。“我们能够通过实施BBVA自己的模式来改造Bancomer。”
BBV然后用它的墨西哥基地作为发射垫，走向边境。它首次在美国市场举行，购买山谷银行，故意小而谨慎。BBVA的初步战略是针对低收入，第一代墨西哥 - 美国人和移民，并鼓励他们使用山谷来汇款回到墨西哥的亲戚。A similar rationale guided BBVA’s $850 million acquisition of Laredo National Bancshares, with 35 branches in Texas, in 2005. The following year BBVA broadened its Texas base by purchasing the 44-branch State National Bancshares for $480 million and the 77-branch Texas Regional Bancshares for $2.16 billion.
标准普尔(Standard & Poor 's)驻马德里的西班牙金融机构主管安吉拉•克鲁兹(Angela Cruz)表示:“他们只有在确信前一宗收购已得到控制，而且他们了解市场之后，才会进行新的收购。”其竞争对手桑坦德银行(Santander)在美国采取了不同的策略，将所有赌注都押在了收购一家陷入困境的费城银行Sovereign Bancorp上。KBW的Ramírez表示:“完成Sovereign的重组并重新启动还需要两年时间。”
西班牙对外银行在成功迈出第一步之后，又迈出了一大步，增加了Compass和Guaranty。这些交易使西班牙对外银行迄今在美国的总投资达到131亿美元。截至2009年底，该集团在美国的分支机构超过800家，贷款规模达657亿美元。
但收购Compass的高价仍令许多投资者对可能出现的新交易感到不安。西班牙第三大共同基金管理公司InverCaixa Gestión驻马德里的投资组合经理亚历杭德罗Mínguez Ortíz de Barrón表示:“如果要获得投资者支持，任何新的并购或收购交易都必须以非常、非常有吸引力的价格进行。”该公司持有西班牙对外银行的股票。
大多数投资者欢迎的另一个收购像担保，虽然。与FDIC在应对一个双赢的结果提出BBVA。银行免受担保资产的最有潜力的恶化，BBVA分文未得其存款。如果担保的整个贷款组合破产，BBVA将在亏损只有5亿$负责。这意味着，在最坏的情况下，BBVA将会在存款支付5亿$用于担保的$ 11.7十亿 - 价格收购适度4.3％，比存款。与此相反，BBVA花费$ 9.6十亿罗盘的$ 33十亿存款 - 29％的比例。
“If BBVA is really going to be a profitable, long-term investor in the U.S., it has to add more assets like Guaranty and that way average down the price paid for Compass,” says Iñigo Vega, a partner in Madrid-based Iberian Equities, an independent brokerage. “And secondly, BBVA Compass has to create a larger-scale operation to reduce its cost base and achieve more synergies.”
美国经济严重衰退加剧了BBVA Compass的贷款损失，并使该行去年出现赤字，而2008年的净收入为2.11亿欧元。一些分析师预计，该行2010年6亿欧元的盈利目标只有一半。
鉴于父母银行在墨西哥和西班牙的成功，鉴于父母银行的成功，GarcíaMeyer相信BBVA指南针可以快速进入效率和盈利能力。BBVA指南针的收入比率为55％，高于BBVA在西班牙和Bancomer的31％的35％。行政人员还认为BBVA指南针可以平均提高每一位客户的最新率1.7产品，平均更接近Bancomer的3.2产品的水平，在墨西哥和西班牙的BBVA的4.2比例。
让西班牙对外银行高管激动甚至超过潜在效率提高指南针是阳光地带的宏观经济情况:该地区从加利福尼亚到佛罗里达,是增长最快的地区在美国阳光地带占全球GDP的7.6%,这一比例为2.6%,西班牙为1.8%,墨西哥。人均收入为4.7万美元，相比之下，西班牙为3.5万美元，墨西哥为1万美元。García Meyer说:“所以在美国市场，很多事情都是可能的。
他的中期目标之一是在零售银行业务和企业银行业务之间实现更多的平衡。后者占BBVA营收的70%，相比之下，西班牙和葡萄牙子公司仅占21%。西班牙对外银行Compass的企业银行部门由Rafael Bustillo领导，目前正努力将银行在房地产领域的风险敞口从目前的60%降至50%。房地产是受危机打击最严重的行业。贷款组合的另一半专门用于商业和工业客户。他说:“去年，我们的房地产贷款余额下降，而我们的大部分新贷款——超过85%——都是在商业和工业部门。”由于西班牙对外银行资金雄厚，其美国子公司现在提供的企业贷款上限是Compass过去申请的3,500万美元的三倍。巴斯提略举例说，去年向德克萨斯州一家石油天然气公司提供了1亿多美元的贷款。
BBVA还以北斗收紧的风险控制。并多次每年为$ 1亿或更多的贷款 - 每一笔贷款是由每年的风险管理委员会审查。仿西班牙BBVA回，其子公司美国开始于2008年6月通过颜色来标记它的企业贷款，根据是否打算提供再贷款给客户端。“如果我们想看到的关系增长，这是一个绿色的，”布斯蒂略说。“如果我们只是想保持它，那么它是一个黄色的，如果我们想退出，这是一个红色的。”无论什么颜色，如果企业客户已经晚了五天，银行会公司通过电话联系，但不会给它更多的警告。“我们通常不携带贷款逾期30天，”布斯蒂略说。
在建立公司银行的过程中，BBVA Compass一再强调希望在美国和墨西哥客户之间实现协同效应。BBVA在贸易融资领域拥有全球专业知识，Compass等美国中型银行在这一领域并不活跃。García Meyer说：“我们也在帮助希望在美国投资的Bancomer客户。”。但BBVA Compass在其财务业绩中并没有列出跨境业务对其底线的贡献。一些分析人士仍然对此无动于衷。安联全球投资者分析师Albus表示：“他们仍需证明自己能够产生这些跨境协同效应。”。
与此同时，在美国，BBVA Compass正试图将其零售银行业务提升至与企业业务相当的水平。在被西班牙对外银行收购之前，Compass几乎没有对技术进行投资。在大多数分行，柜员没有电脑，只有老式的加法机。零售银行业务主管谢拉迈克尔•布朗(Shelaghmichael Brown)表示:“他们甚至不能为客户提供在线余额。”
这仍然在伯明翰市中心，在那里BBVA罗盘的玻璃护套总部上升19层以上的历史街区许多分支的情况。现在经济破旧，石头和砖建筑，一旦联系到20世纪初炼钢热潮安置企业这附近。今天，技术含量更高的未来是在卡霍巴高地，一个富裕的郊区伯明翰东七英里的BBVA罗盘分支显示。在那里，收入和住房价格似乎与连绵起伏的丘陵和高大的树林上升。对面由萨克斯第五大道店挂靠一家高档购物中心，红砖，一个故事康百士银行分行最近完成了一项改造和扩建已几乎增加了一倍的地面空间。
一个新的出纳系统正在安装是从晚煤气灯时代的技术跨越到21世纪。前沿的自动取款机都成像能力，使多达15个检查以一次被沉积，与其各个图像数字捕捉即时显示到客户端。新的“虚拟银行”系统，允许客户在计算机终端和视频会议坐下来与另一个分支的金融专家，如果没有可用之处。亚慱体育app
不是所有的改变涉及高科技IT。根据在卡霍巴高地分行推出了“客户体验”的评分系统，客户端接受采访，要求对他们员工的待遇。“它改变了行为，”断言布朗。“当我们6个月前开始，没有办法去，但向上。”
效率和服务最终应支付股息的零售银行业务，但首先BBVA罗盘在衰退中获得。家庭资产在整个阳光地带干涸。由于整个网络经纪人已经消失，该银行已被迫更直接地在其抵押贷款业务参与。“我们看到了有关我们首创的体积增加了，2009年60％，今年预计有类似的增加，”布朗说。“不过，这并不意味着市场正在扩大 - 目前只有较少的经纪人。”
信用卡活动也停滞不前，促使BBVA Compass想出富有想象力的促销策略。投注阿拉巴马大学将声称全国足球锦标赛，该银行发出了“巴马”亲和借记卡只是几天前的球队赢得了冠军游戏在一月。该银行还为学生、校友和其他无法充分利用他们的红潮的球迷，在BBVA Compass Visa卡上印有团队形象。在冠军赛结束后的几周内，人们对这张卡的需求依然强劲，像卡哈巴高地（Cahaba Heights）这样的分支机构继续在其入口处附近的单独柜台上兜售这张卡。布朗说：“我们的研究表明，大学足球是最好的客户获取工具之一。”。
在等待经济衰退结束的同时，BBVA Compass正在寻找位于加利福尼亚州太阳带西部边缘的新收购。尽管该银行三分之二的业务在得克萨斯州，但收购Guaranty后，该银行在加利福尼亚州开设了66家分行。García Meyer说，这些产品只占该州市场的0.3%，但这仍然是一个开始：“担保为加州的试水提供了机会。”此外，BBVA Compass未来的扩张努力不一定局限于阳光地带或FDIC出售的陷入困境的银行。“我们将在人口统计数据对我们有利的市场进行潜在收购，”他表示。
尽管市场怀疑，加西亚梅耶坚持认为，BBVA北斗最终可以出资20％以上BBVA的总收入的水平相媲美的班科默的。“同样，我回头看看我们在墨西哥的经验，”他说。“它在为了获得班科默正确的时间是有重要的，是要在美国在正确的时间同样重要。”
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