近年来债券缺失的更高回报的模式

Gerald Buetow Jr.，Frank Fabozzi和Brian Henderson在2010年秋季的固定收益杂志中断言，近年来，在广大货币政策期间的债券上的更高回报和较低的标准偏差下降。

这种模式表明，货币政策和债券返回之间的联系已经发生变化或之前记录的结果是由于20世纪70年代和20世纪80年代初期的历史上高收益曲线而起草。

通过分析政策时期术语结构形态的变化，它们声明旨在表明水平的变化特别是早期样品期，而坡度和曲率的变化在周期中是一致的。