尽管行为金融学的概念已经被基金经理们使用了超过15年，但很少有人试图用它们来帮助个人投资者为他们的投资组合做出明智的选择。但在2006年，巴克莱银行(Barclays Bank)的财富管理部门巴克莱财富(Barclays Wealth)召集了一个拥有行为金融学、实验心理学和决策科学学位的专家团队来做这件事。该项目在两年后向客户推出，现在帮助欧洲、中东、亚洲和美国约5,000名高净值客户做出投资决策
巴克莱(Barclays)驻伦敦行为金融主管格雷格•戴维斯(Greg Davies)表示，他的团队的目标是超越一般基金经理提供的经典风险回报权衡。戴维斯在剑桥大学(University of Cambridge)获得行为决策理论博士学位。他说，许多投资顾问只关注长期目标，而他的团队同样关注实现长期目标所需的过程。
戴维斯表示:“在古典金融中，这一过程被认为是无关紧要的，但事实是，它并非无关紧要。”“我可以把你放在最完美的投资组合中，但如果几个月后你太紧张而无法坚持下去，卖掉了它，我就一点也没帮到你。”
戴维斯的团队开发了一份包含36个问题的心理测量档案，使巴克莱能够更全面地了解其客户。除了衡量风险承受能力的传统方法外，该问卷还帮助公司评估投资者的镇静(投资者对金融市场不确定性的反应)、市场参与度(投资者对金融市场风险的适应程度)和感知金融专业知识(投资者对市场的熟悉程度)。
戴维斯解释说，两个投资者可能有相似的风险承受能力，但不同的镇静水平，这意味着一个担心短期的涨跌，而另一个则不担心。高沉稳的个人将得到一个简单的投资组合，符合他的风险概况和投资范围。
低镇定的投资者很可能在高点时变得兴奋，并开始加倍承担风险，在底部时变得过度恐惧并卖出。巴克莱为这类人设计的投资组合不降低风险，而是投资于能够缓和市场波动的产品。
戴维斯称他的方法为金融界的“尼古丁贴片”。吸烟者都知道，理性的做法是戒烟，但要戒掉它是很难的。所以他们做了一件有点不理智的事——他们每周花20到30美元买尼古丁贴片，以达到更好的结果。
戴维斯说:“你不需要一个全面的人类行为模型，就能做出这些有价值的、数据驱动的、客观的评估，对特定投资者来说什么是好什么是坏。”