您会投资一家仅卖出80个领先优势的公司吗？或者一家通常需要一年和3名专业人士的公司只是为了关闭一个客户？
事实上，您已经投资于该公司：您的私募股权基金。根据我们的数据，中位投资者在私营公司中评价超过80个机会，以便制作1个投资。中位私募股权基金需要3.1投资团队成员在一年内关闭一个交易。通过大多数传统销售流程的标准，私募股权起源是一个非常低效和劳动密集型的过程......尽管有效的交易的起源过程是成功投资的基础。这尤其令人惊讶，因为采用了积极主动发起策略的私募股权基金始终如一的回报，通过更大的数量和更高的投资机会的相关性驱动。
我们最近完成了第一次研究私募股权和风险投资如何发起新投资的研究。我们利用领先的机构投资者，深入了解超过150个基金的访谈，以及我们的发起实践的专有数据集。亚博赞助欧冠
根据我们的研究，我们确定了五项建议，以提高交易流的数量和相关性。
1.构建专门的出站起源计划。
投资者专门的大规模采购团队几乎都是跨舞台，葡萄酒和部门的顶级表演者。亨利陈教授，保罗格纳，安娜·克罗纳和Josh Lerner在一项研究论文中发现，最佳履行的VC基金基于主要的风险中心（硅谷，波士顿和纽约地区），但他们的最佳投资是在外面那些地理位置。非本地交易优于4-5％。
展览1：由地理领域领先的后期技术投资者，2001-1季度2010年
注意：仅适用于IT与相关部门。电池和SemoIa数据仅包括晚期/增长股权交易。
图表1是对最大的晚期技术风险投资/增长股票投资者的地理多样化的一个案例研究。具有复杂的非风险中心出境始发计划的资金几乎所有人都能够在2007 - 2010年经济挑战期间筹集平等或比上一基金的资金。
它们通常是顶部四分位数的表演者之一。相比之下，自2005年末以来，左侧的大多数资金没有提高新资金。
2.创造机会，而不是等待出现的机会。
我们研究的一些资金使用了一种允许他们主动共同创造公司或机会的始发方法。VCS等基准资本和一般催化剂合作伙伴与企业家 - 居留（EIRS）合作，培养他们的想法，使他们提供了在任何由此生成的公司中引领投资的优势职位。
私募股权基金，如Castle Harlan与领先企业在投资时培育，让他们带来独特的价值和资源与其他可能的投资者。Frontenac公司使用“CEO1ST”战略，与“交易管理人员”合作，以便在这些高管的焦点行业进行投资。
3.使用交易信号寻找具有吸引力投资的目标，并且可能会欢迎外部投资者。
为了过滤公司的宇宙，一些投资者专门向闪烁相关的“交易信号”的公司。这些投资者正在利用在线获得的私营公司的丰富信息。例如，互联网流量的增加通常是客户牵引的标志。一家家庭经营的公司雇用外部经理闪烁的信号，即该公司可能会欢迎一个外部投资者。
4.公开讨论您的策略，利用社交媒体。
从历史上看，机构投资者保持投亚博赞助欧冠资策略非常谨慎。然而，今天杰夫布尔斯岗，普通合作伙伴，普通合作伙伴，普通合作伙伴的博客博客中有10-15％。这些投资者发现，公开讨论其投资论文增加了他们的感知专业知识和可靠性，从而产生了交易流。医疗点资本已在其目标行业中为其/投资信息进行博客目的地。
5.专注于与目标垂直最佳投资者共同投资。
在基金会上提出更好的网络，随后提出了更好的资金绩效，通过成功的投资组合率超过10年来享有明显更好的基金绩效。网络“中心性”可能是未来性能的更好预测因素，而不是经验或退出。网络中心的一个标准偏差改善提高了成功后续的概率或退出了5.8％，表现〜2.5％
我们建议您通过开发专有的见解和人才的深度网络作为目标部门作为目标部门的转入共同投资者。
完整的研究研究将出现在2010年的冬季问题私募股权杂志。来自此研究项目的更多数据已发布http://teten.com/deals.和在http://www.teten.com/executive.。
大卫蒂特滕是Teten Advisors（Teten.com）的首席执行官，该银行利用专有技术平台来利用纽约私募股权基金的交易，纽约。克里斯农民是管理合作伙伴，与点火搜索合作伙伴的企业（点火搜索Partner.com），它建议在波士顿的居住计划中，开发企业家的行政团队和投资者，在波士顿，马萨诸塞州的居住计划和人才驱动的起源策略。