早在上世纪90年代，资产规模目前为210亿美元的另类投资管理公司D.E. Shaw & Co.的本杰明•阿彭(Benjamin Appen)就为该公司管理着一只规模达6亿美元的对冲基金中的基金。D.E. Shaw以其高度量化的投资风格而闻名。考虑到组合基金经理在最好的时候往往被视为优秀的老式人才筛选者，在最坏的时候，则被视为光鲜的营销人员，他们的回报来自与关键经理的接触，组合基金业务似乎对该公司来说是奇怪的匹配。因此，当只在日本销售Appen基金的D.E. Shaw公司在2000年关闭该产品时，也就不足为奇了。当时，人们对将对冲基金投资和量化技术结合起来没什么兴趣。
十年后，对冲基金的基金的声誉已经恶化。首先是2008年的市场崩溃，当时，基金的基金非但没有通过分散投资提供保护，反而表现得比整个对冲基金业还要糟糕。那年年底，人们戏剧性地发现，伯纳德•马多夫投资证券公司(Bernard L. Madoff Investment Securities)是一个巨大的庞氏骗局，其主要投资者包括几家知名的对冲基金中的基金公司。因此，芝加哥对冲基金研究公司(Hedge Fund Research)的数据显示，对冲基金的组合基金行业管理的资产从2007年底的7,986亿美元缩水至两年后的5,713亿美元。
但对冲基金的基金远未结束。随着全球经济持续低迷，更多机构投资者将利用对冲基金寻求回报，其中许多机构投资者将选择打包投资方式。亚博赞助欧冠2002年，在D.E. Shaw关闭他的基金后不久，Appen与詹姆斯·霍尔(James Hall)联手创立了“星等资本”(Magnitude Capital)。作为瑞银对冲基金业务的全球主管，霍尔帮助监管了一个规模为20亿美元的量化全球宏观对冲基金;他的职业生涯始于O 'Connor & Associates的期权场内交易员。
在它用于构建投资组合的技术中，幅度对量子原则的依据是显而易见的，并以其评估对冲基金管理人员的战略和风险管理的方式。
该公司对基金经理的评估包括分析基金的潜在风险和回报趋势，并将其表现与同类基金进行比较。该公司还非常重视风险管理，模拟基金在压力时期的表现。霍尔表示:“作为一名期权交易员，你习惯于以复杂的方式思考风险。”“你会习惯于考虑存在隐藏风险的投资组合和情况。”量级合伙人的量化背景也反映在他们愿意投资更复杂的对冲基金策略上。在最初的五年里，该公司的资产不足7亿美元，但到2007年底，其资产已达到20亿美元。和大多数对冲基金经理一样，2008年是艰难的一年;其基金下跌了21.6%。2008年底，该公司的资产规模为22亿美元，而由于赎回，到2009年年中，该公司的资产已跌至17亿美元以下。不过，对冲基金的基金在一年内平均上涨了11.47%，今年的回报率达到了25.7%。
目前该基金管理的总资产已超过22亿美元。据投资者称，该公司今年上半年的回报率为1.2%，超过了HFRI的基金组合基金综合指数，后者下跌了0.55%。
随着投资者回到对冲基金的资金，他们中的许多人将寻求其管理人员确实增加了价值的证据，这应该是巨大的幅度。咨询公司Casey，Quirk＆Associates的合伙人Daniel Celeghin表示，如果行业改变其方式，对冲基金的资金将茁壮成长。他说：“与咨询或咨询费用证明资产管理费用是合理的，而不是咨询或咨询费用，需要超过分配者，访问提供者或风险衡量标准。”“他们需要生成返回。说服投资者可以提供这些回报的一种方法是通过使用明确的投入，决定问责制和衡量经理选择的有效性的系统的系统流程。“