另一家对冲基金公司发现了证券和交易委员会浅发镇压的目标。
该委员会周四表示，卡尔森资本同意支付超过260万美元的支付，以解决卖空股票交易股票后的四个公共股份的不当参与。基于达拉斯的公司同意结算，而不承认或否认调查结果。
卡尔森于1993年由Clint Carlson成立，是MultSrangy对冲基金的黑钻群体的投资顾问。它管理51亿美元。
该公司被指控违反法规第105号法规第105条，禁止在额定期间销售短股 - 一般在公开发售前五个工作日 - 并通过产品购买同样的安全。证券委员会说，该规则存在以确保“通过供需的自然力量而不是操纵活动，”提供价格。
美国证券交易委员会认为，该规则可防止卖空，这可以通过在公司价格上的公开发行之前人为地推动市场价格来减少公司和股东收到的收益。
但是，规则可能会令人困惑。例如，SEC声称在一个案例中，卡尔森违反了规则105，即使卖出股票和购买发售股份的投资组合经理的投资组合经理也不同。“Investment advisers must recognize that combined trading by different portfolio managers can still constitute a clear violation of Rule 105 when short-selling takes place during a restricted period,” noted Antonia Chion, associate director of the SEC’s Division of Enforcement, in a press release. “This is true even when the portfolio managers have different investment approaches and generally make their own trading decisions.”.
Carlson is the third major hedge fund and fourth investment firm to settle charges of violating Rule 105. In July, David Tepper’s Appaloosa Management agreed to pay $1.3 billion, including disgorging $842,500 in profits, after being accused of violating the short-selling rule while trading Wells Fargo’s stock. Appaloosa also agreed to the settlement without admitting to or denying the findings.
在1月份，审案在一天内解决了两个单独的规则 - 自2007年修正以来的第一个案件。在一个案例中，SEC向洛杉矶的PalmYra资本顾问违反了第105条与短期销售联系起来首都一家金融的公众提前，导致利润为225,500美元。该公司支付了341,000美元的歧视，偏见的利息和民事处罚。
同一天，SEC在加州有限责任公司对AGB合作伙伴安定指控，该公司主要业务之地是博伊西，爱达荷州，但其中还有加利福尼亚州圣莫尼卡的办事处。该公司是一名投资顾问，建议两项私人投资基金。它还与所有者Gregory Bied and Andrew Goldberger定居机构。
AGB Partners管理了两项投资基金。一个基金是AGB自己的账户，仅由两位校长组成。另一方是Del Rey Management，主要从外部投资者提出并投入资金。
该证券交易委员会声称，在2007年4月，AGB和两个个人通过在AGB合作伙伴账户中涵盖靴子和Coots国际良好控制的股票的延长销售，举办了靴子和靴子的股票和在后续行动中获得的靴子Del Rey帐户。
2008年6月，他们据称违反了与BGC合作伙伴的后续发行相关的第105条。AGB Partners在禁用期间在AGB合作伙伴账户中短缺股票，而其其他客户，Del Rey，在Del Rey帐户中购买了同一公司的股票。总利润：23,740美元。
BIED和GOLLBERGER共同占据了38,444美元的利润和支付了2,921美元的支付初步利息，以及20,000美元的民事罚款。
“我们预计委员会将继续对第105条违反第105条的执法工作，”律师事务所Willkie Farr＆Gallagher在1月份案件结算后警告客户。“对犯下这种侵权行为的市场参与者施加的处罚可能很大。”
毫无疑问，客户现在意识到律师事务所并没有夸张。