美国证券交易委员会追踪雷达下的公司

政府监管机构仍在继续打击对冲基金的欺诈行为。

周三下午晚些时候宣布了针对三名对冲基金经理的两项单独行动。这些案件都与政府不断扩大的内幕交易调查无关，该调查有可能拖垮许多知名的大公司。

相反，这两家目标基金的规模都大大低于美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称sec)最近为对冲基金设定的1.5亿美元注册门槛。

这是重要的。这向小型基金经理发出了一个信号:即使他们不需要根据SEC即将出台的新规定进行注册，他们也不会逃过监管机构的监管。

政府仍愿意、有能力、也渴望在他们欺诈或违反SEC披露规则的情况下追究他们。

在周三的行动中，其中一个是刑事案件。Igor Levin和Yevgeny Shvartsshteyn，他们从2005年到2006年9月是控制和运营A.R.资本的人之一，这是A.R.资本全球基金的普通合伙人，据纽约南区联邦检察官普里特·巴拉拉(L.P. Preet Bharara，见上图)称，他们在曼哈顿联邦法庭上向美国地方法官罗纳德·l·埃利斯(Ronald L. Ellis)认罪，承认通过一个欺诈性对冲基金阴谋诈骗投资者逾700万美元。

检方称，两人做了虚假和欺诈性陈述，包括声称ARC全球基金是一家对冲基金，主要投资于国际房地产公司的股票，该基金投资于房地产、石油、天然气和其他大宗商品。

“实际上，根本没有这样的投资，”声明说，并补充说，有超过700万美元的投资者资金被转到了乌克兰的多个银行账户。

两人都承认了一项串谋进行邮件和电信诈骗的罪名。他们每人面临最高20年的监禁和25万美元的罚款。

在民事行政诉讼中，尼尔•戈伯尔(Neil Godbole)同意与美国证券交易委员会(SEC)就他在对冲基金Opulent Lite中隐藏巨额交易损失的指控达成和解。Opulent Lite拥有约3,000万美元资产，有70名投资者。在这种情况下，基金实际上是存在的。

据SEC称，2008年2月，该基金损失了830万美元。接着，戈伯尔在那一年剩下的时间里试图“弥补”损失，但没有成功。

2008年，富Lite的交易损失总额为1,450万美元。不过，SEC表示，由于戈伯尔在发给投资者的材料中谎报了交易业绩和该基金的资产，投资者全年都没有意识到亏损。

2009年2月，他终于向投资者坦白。SEC表示，多数投资者试图赎回，截至2009年3月，该基金已被清算。

这是美国证交会利用违规信息披露来追捕对冲基金的又一案例。实际上，上个月，与布鲁斯·卡帕提一起担任SEC资产管理部门联席主管的罗伯特·卡普兰，该部门负责调查涉及对冲基金、私募股权基金、共同基金投资顾问和投资公司的案件，美国证券交易委员会(SEC亚博赞助欧冠)上月向《机构投资者》(Institutional Investor)证实，最近针对对冲基金的案件激增，其背后的主要原因是信息披露问题。

他说，SEC的想法是，尽管对冲基金和私募股权基金等私募基金受到的监管不如共同基金，但它们对客户仍负有受托责任。卡普兰表示:“该基金与其投资者之间的关系，在很大程度上是由基金在文件中的表述所驱动的，包括此次私募。”

这两个新案例让我们确信，在根除不良行为时，规模并不重要。