巴西投行BTG Pactual global ambitions, has taken a big step toward fulfilling its goals by enlisting some of the world’s biggest sovereign wealth funds as investors. The São Paolo-based bank announced on Monday, December 6, that it had agreed to raise $1.8 billion by selling an 18.65 percent stake to a consortium that includes affiliates of the Abu Dhabi Investment Council, an investment fund that was spun off in 2007 from the emirate’s giant sovereign fund the Abu Dhabi Investment Authority, China Investment Corp. and the Government of Singapore Investment Corp. Other consortium members include the Ontario Teachers’ Pension Plan Board, a $96 billion Canadian pension fund; J.C. Flowers & Co. LLC, the New York-based investment fund run by former Goldman Sachs & Co. banker J. Christopher Flowers; RIT Capital Partners, Lord Jacob Rothschild’s U.K. investment vehicle; the Santo Domingo Group of Colombian billionaire Julio Mario Santo Domingo; EXOR, an investment company controlled by Italy’s Agnelli family, and Inversiones Bahia, the holding company of Panama’s Motta family. Senior management of BTG Pactual are also taking part in the share purchase.
这项投资突显了新兴市场经济体之间日益增长的贸易和金融联系，并将有助于为BTG Pactual的快速增长提供资金。该公司创始人兼首席执行官、前债券交易员安德烈埃斯特夫斯（AndréEsteves）致力于将该公司打造成拉丁美洲领先的投资银行，以及全球新兴市场领先的资产管理公司。
BTG Pactual伦敦办事处合伙人Huw Jenkins说：“这是一个独特的投资者组合。”他曾帮助该财团走到一起。“在新兴市场，没有其他独立的投行拥有如此多元化的全球投资者，尤其是来自亚洲和中东的投资者。这是建立新的金融秩序的标志。这不仅仅是在巴西发展BTG Pactual。这笔交易将有助于该行在整个拉丁美洲建立一个投资银行平台。”
该财团将收购该行新发行的股票，中投、GIC和JC Flowers将获得BTG董事会席位。作为交易的一部分，BTG的现有合作伙伴已同意在一个较长的时期内维持其持有的股份。
詹金斯说，该协议旨在帮助BTG Pactual从三个重要方面发展业务。新的投资者可以参与银行的其他项目，比如投资银行设立的新基金。当他们决定直接投资巴西或拉丁美洲其他国家的公司时，他们可以授权BTG Pactual。最后，当这些基金希望在该地区投资时，可以将其投资组合公司推荐给巴西银行。
“迄今为止，BTG Pactual的资产管理业务主要由巴西投资者组成，”他表示。“我们有许多机会吸引世界其他地区的投资者，我认为，新的、有声望的投资者群体将大大帮助我们实现这一目标。很高兴有一位来自中东的蓝筹股投资者ADIC加入，这将真正帮助我们加强该地区与拉丁美洲之间的联系。”
BTG Pactual首席执行官兼合伙人安德烈埃斯特夫斯（AndréEsteves）表示：“这批备受尊敬的投资者的增资，将使我们能够巩固自己作为领先的新兴市场投资银行和资产管理公司的地位。”
此次交易对Pactual的估值为100亿美元，这意味着自18个月前瑞银以24.5亿美元的价格将Pactual出售给Esteves旗下的BTG以来，Pactual的价值已经飙升了四倍。交易完成后，BTG Pactual将拥有约43亿美元的股东权益。该行预计今年的税后利润为7亿美元，在现有约20亿美元的资本基础上，股本回报率将超过30%。
BTG Pactual是领先的新兴市场资产管理公司之一，管理和管理着900多亿雷亚尔（530亿美元）。此外，它是巴西最大的财富管理公司之一，管理着300亿雷亚尔。