美国证券交易委员会寻求公众对金融改革举措的反馈

既然奥巴马总统通过了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)，证券交易委员会就必须开展一系列的规则制定倡议和研究。因此，监管机构周二邀请公众就多个领域提交意见。

美国证券交易委员会甚至在正式评论期开始之前就开始征求公众意见。该公司计划将所有参赛作品发布在其网站上。其中包括一些影响对冲基金、私人股本基金和其他私人合伙企业的条款。

它们包括:

系统性风险报告。

King & Spaulding律师事务所指出，当金融稳定监督委员会认为有必要评估系统风险时，SEC必须向金融稳定监督委员会提供所有提交或提供给SEC的有关私募基金的信息。

某些顾问的豁免。

该法案豁免“风险投资基金”顾问的注册。然而，该律师事务所指出，参议院法案的早期版本为“私募股权基金”提供了单独的豁免。因此，对于“风险投资基金”的定义，除了风险投资基金外，是否还包括传统的私人股本基金或夹层基金等其他基金，仍存在一些争论。此外，该律师事务所补充称，根据《投资公司法》(Investment Company Act)，有资格获得某些例外注册的房地产私人股本基金，可能不是《改革法案》定义中的“私募基金”。

家族理财室排斥。

该法案对《顾问法》(Advisers Act)中“投资顾问”的定义提供了一种例外，适用于任何家族理财室的注册。“改革法案并没有定义这个术语，而是规定了由证券交易委员会发布的规则、法规或命令将定义这个术语，并规定了与委员会以前的豁免政策一致的豁免，这反映在目前生效的针对家族办公室的豁免令中，并承认家族办公室所采用的组织、管理和就业结构的范围，”King & Spaulding表示。然而，家族理财室的某些投资顾问有一个祖父条款，他们在1月1日之前不需要注册。联邦注册的新门槛。“私募基金”的顾问必须注册，如果他们管理着至少1.5亿美元。

合格投资者的标准。

正如我在本月早些时候所报道的，认可投资者的自然人净资产门槛仍然是100万美元。然而，它不再包括投资者的主要住宅的价值。然而，该法案并没有改变年度收入测试。目前的要求是，个人在最近两年内每年的收入为20万美元，或夫妇为30万美元，并有理由预计在当前年度至少获得同样的收入。