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罗斯柴尔德公司首席执行官吉姆·劳伦斯谈论他的职业转变
一年前,吉姆•劳伦斯(Jim Lawrence)还没有当过投资银行家,但现在是罗斯柴尔德北美公司(Rothschild North America)的首席执行官。他与机构投资者资深特约撰稿亚博赞助欧冠人Charles Wallace谈论了他的高级别职业转变。
罗斯柴尔德家族从局外人变成了典型的局内人。吉姆·劳伦斯(Jim Lawrence)正在纽约投资银行(New York investment bank)的传奇金融家家族尝试类似的事情。一年前,从未当过投资银行家的劳伦斯被任命为罗斯柴尔德北美公司(Rothschild North America)首席执行官,并担任母公司罗斯柴尔德公司(Rothschild)全球投行业务联席主管。然而,这位57岁、毕业于耶鲁大学(Yale University)和哈佛商学院(Harvard business School)、土生土长的明尼苏达州人并非完全缺乏金融经验。他当时是联合利华(Unilever)的首席财务官,曾在西北航空(Northwest Airlines)、百事可乐(PepsiCo)和通用磨坊(General Mills)担任高管。他还在贝恩公司(Bain & Co.)和自己的公司LEK Consulting担任了16年的管理顾问。
亚博赞助欧冠机构投资者资深特约撰稿人查尔斯·华莱士(Charles Wallace)就他的高级别职业转变采访了他。
作为一家投资银行的首席执行官,你的背景很不寻常。你能为工作带来什么附加价值?
在我做咨询的那段时间里,我当然对成长中的专业服务公司有所了解,尽管它们不同于投资银行。面对与大型竞争对手的竞争,以及提供对客户有吸引力的不同方案的挑战,我一点也不气馁。
罗斯柴尔德的不同价值主张是什么?
首先,我们是独立的。我们没有战火。我们不卖其他产品,不借钱,不交易证券,也不承销证券。所以你会得到独立、客观的建议。我们是私人控股公司,所以我们不受季度收益电话会议或任何类似的事情的影响。也有其他公司可以这么说,但很少有公司能说自己是全球化的。我们在世界各地拥有1000名银行家,在巴西、印度和中国也有相当多的业务。我们不同于精品投行,因为我们的业务遍及全球,我们的规模来自于上千名银行家和深厚的行业知识。
金融危机后投资银行业的洗刷对罗斯柴尔德有何影响?
如果你看看提供咨询服务的完全整合的银行的市场份额,如果你看看只提供咨询服务的银行的市场份额,你会发现后者的份额在增长,而前者,即整合的公司的份额在下降。越来越多的客户认识到,当他们与一家综合性银行打交道时,这家银行不仅为他们提供咨询服务,还为他们提供债务或证券承销等服务,而不是咨询服务的重要性要大得多。他们说,“你知道,在一个特定的交易中,我们应该至少有一个只关心我们的福利的声音,而不是出于其他任何原因,我们需要他们纯粹的建议。”
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank act)迫使一些规模较大的竞争对手削减衍生品业务和自营交易。这对你有利吗?
我想是的。当我试图从其他银行招聘员工时,他们告诉我他们必须经过的官僚机构,以及与律师打交道的过程。他们说,要做他们喜欢做的事,也就是坐下来和客户商量战略举措,是非常非常困难的。相反,官僚主义障碍层出不穷。这是加入我们的吸引力之一。
美国并购活动激增的背后原因是什么?这对罗斯柴尔德这样的交易撮合者意味着什么?
驱动者是动物精神。经济正在改善;公司的资产负债表上有现金;虽然经济在增长,但增长速度没有我们希望的那么快,所以增长的一个途径是通过并购。商人们现在感觉更有信心了,他们正在寻求做更大的交易。我们得到了越来越多的授权。我不想吹嘘,但在第一季度,我们以754亿美元的交易排名第十,略低于816亿美元的Lazard。在交易数量方面,我们完成了19笔交易,排名第九。所以我们取得了一些进步,我们当然希望能一直排在前10到15名。我们更愿意进入前五到前十,但最重要的是在交易数量和规模上朝着正确的方向前进。