经过全面的考虑,SAC Capital Advisors的史蒂夫•科恩有着相当不错的一年。
他的旗舰基金上涨了约10%,这是在他1%的管理费和惊人的50%的业绩提成。
管理资产持续流入公司,并在2010年底的140亿美元,根据机构投资者亚博赞助欧冠对冲基金100排名。
然而,2011年也被证明是一种监管尴尬的亿万富翁长大的脖子,纽约长岛上最富裕的社区之一,服装制造商的儿子的父亲,母亲是一位钢琴老师。
而无论是科恩,55岁,和他的公司被指控任何坏事,至少7前雇员因使用了联邦监管机构今年。其中两个刑事指控认罪,部分工作时的行为发生在囊,而其他人则解决民事诉讼由美国证券交易委员会(sec)。
同时,爱荷华州参议员Chuck Grassley在内的美国证券交易委员会(SEC)正在调查如何处理推荐的金融业监管局(FINRA)关于科恩的可疑交易的公司。在一份新闻稿中,格拉斯利的办公室表示,SEC是否感兴趣妥善监管,规范金融市场代表养老金投资证券的持有人和其他投资者。
我们要清楚。没有人指责囊创始人史蒂夫•科恩的任何不当行为。并没有证据表明科恩参与任何非法活动。
即便如此,最根本的问题之一是目标ex-SAC交易员是否从他们的经验中学到的裙子规则在囊,还是一般的rules-breaking类型保持一致囊的合规和监督。
我们假装不知道答案。
很可能,他们出于一种更高的要求,因此渗透华尔街平均和高于平均水平的人甚至没有意识到it-greed工作。
唐纳德·朗奎尔和诺亚弗里曼认罪
今年早些时候,前囊投资组合经理唐纳德·朗奎尔和诺亚弗里曼认罪内幕交易指控源于他们的角色在一个更广泛的政府调查非法内幕交易的对冲基金和个人提供他们的建议。部分非法活动发生在他们的任期内囊。
当时,美国纽约南区检察官指控朗奎尔,一度也曾为韦斯特波特,康涅狄格州帝国首都,弗里曼曾为Brookside资本,贝恩资本(Bain Capital)的旗下的对冲基金SAC直到2004年之前,在2010年初,他离开以及萨米尔·巴莱巴资本管理和巴莱科技分析师Jason弗洛。
政府说,四个人参加了一个阴谋获得非公开信息,包括详细的财务收益,上市公司的数量,包括Marvell Technology Group,英伟达,飞兆半导体公司,高级微设备公司、爱特公司和柏树半导体。
根据政府、巴莱和朗奎尔每个试图摧毁数字记录和文件,显示他们已经收到来自员工在上市公司的内幕信息,他们又彼此共享这些信息和弗里曼。
例如,一次弗里曼和无法讨论了USB闪存驱动器,无法维护和含有重要的罪证。根据起诉书,朗奎尔告诉弗里曼在阅读报纸的一份报告对政府的广泛的内幕交易调查,他“按下弹出按钮和所有的[脏话]消失了。”
朗奎尔那么详细的他如何摆脱USB驱动器,包括他如何把它分开两双pliars和把它们分为四个小喇叭裤。然后在2点把它放到他的北脸夹克,离开了公寓,步行约20块,扔到四个不同的随机垃圾车。
朗奎尔认罪,一项基于交易的证券欺诈在Marvell,和一项阴谋提交证券欺诈和网络欺诈。他将面临20年监禁。他还同意上缴超过125万美元的证券欺诈犯罪所得。
弗里曼在囊波士顿办公室从2008年6月到2010年1月。朗奎尔在囊的纽约办公室工作从2008年7月到2010年6月。
发表的一份声明中当两人最初带电今年早些时候,囊说这是所谓的“愤怒”的动作,强调“需要积极规避我们的合规政策。”时指出,“严重违规”的道德标准在2006年开始在他们之前公司,他们在2008年代中期加入囊后继续。
囊也强调两人受雇于该公司”在短时间内。弗里曼被解雇了”2010年1月,由于表现不佳,无法与2010年6月。
弗里曼承认一项证券欺诈和同谋等电信欺诈和证券欺诈。
在法庭上的证词,弗里曼表示,他已经运行一个独立的组合囊专注于科技股,主要在美国,尽管一些在亚洲。他告诉法庭他公司策略和交易方法是非常具体,并在全球金融危机期间“不适合”。
弗里曼承认法院他绕过囊的合规政策,尽管他说他告诉他们的一个投资组合经理对他的计划的一部分。
无法与前囊的一个部门经理,CR它们投资者,他们从纽约的办公室工作。他曾是一名职业速滑运动员弗里曼的婚礼上的伴郎。
乔纳森·霍兰德
4月28日,乔纳森打浆机定居与SEC指控源于即将收购的内幕交易相关连锁超市艾伯森(ABS)。起诉书称,荷兰人使用材料非公开信息收到一个朋友受雇于财务顾问保留了ABS的收购交易股票。荷兰人还指责引爆一个家庭成员和另一个朋友也ABS证券交易。由于其交易、打浆机和那些与他共享的信息生成的非法获利95807美元。
不承认或否认证交会的指控,荷兰人同意解决对他的指控,并吐出95807美元加上预先判断利息和支付95807美元的民事罚款。荷兰人也被禁止与代理,经销商、投资顾问、市政证券交易商或转移剂三年了。
荷兰人的雇主并没有被美国证券交易委员会投诉。然而,布隆伯格前囊分析师。
发表的一份报告称,荷兰人进行了他的非法交易在2006年1月在CR内在的投资者来说,一个囊子公司。
荷兰人切萨皮克咨询小组成立后支出与CR内在投资者近四年来,在那里他关注自然资源,房地产投资信托基金,实物大宗商品和私人股本投资。他还曾与花旗公司风险资本(CVC)作为私人股本副,他专注于杠杆收购和投资组合管理的技术和工业领域。CVC之前,荷兰人是杠杆融资集团分析师在瑞士信贷第一波士顿。
2010年1月,媒体报道中认为荷兰人匿名接收方(在SEC诉状)的非法提示关于艾伯森即将收购的。作为回应,囊发言人Jonathan Gasthalter说囊调查这些指控涉及打浆机和艾伯森股票基金的交易在2009年1月在美国证券交易委员会(SEC)指控拉梅什Chakrapani艾伯森黑石咨询服务的内幕交易案。“回顾最初的投诉在这件事之后,囊彻底调查这名前员工在此事的交易,在自己的倡议,提出研究结果政府当局在2009年2月,“Gasthalter说。“我们已经合作与政府的全面调查,并将继续这样做。”
大卫mnuchin),安东尼Chiasson,福勒斯特丰塔纳
在不同的情况下,全球水平,由大卫mnuchin)和安东尼Chiasson共同创立,福勒斯特丰塔纳,丰塔纳资本解决民事指控涉嫌违反证券交易委员会规定的禁止卖空限制期内股票公开发行前和随后的回购提供相同的证券。
水平全球同意支付超过320万美元的追缴,预先判断利益和民事处罚。它还同意从提交或停止造成任何违规和违反任何未来。
今年2月,全球宣布计划关闭其业务水平并完全清算基金的投资组合。它已经被联邦调查人员搜查了去年11月普遍调查内幕交易的一部分。
水平在2003年联合创立的全球是大卫mnuchin)和安东尼·Chiasson两人之前曾为囊。2010年年底,全球有37亿美元的资产管理水平水平全球海外基金和水平雷达主基金大师。
105年全球违反规则的SEC表示水平在2009年4月提前卖空参与公开发行的高盛(Goldman Sachs)、导致了298415美元的利润。然后在2009年5月时犯了类似的违规参与区域金融的公开发行,导致利润近240万美元。总之,全球近270万美元水平。该公司有大约40亿美元在今年早些时候当它关闭。
SEC表示水平全球没有政策、程序或控制旨在检测或阻止105规则违规。
从1997年到2003年mnuchin)在囊。他的大型艺术收藏而闻名。霍华德mnuchin),他的父亲是前合伙人Neuberger &伯曼和纽约社交名媛。富兰克林与马歇尔学院毕业后,大卫·唐纳森mnuchin)在风险套利部门,Lufkin & Jenrette之前加入囊。
Chiasson,巴布森学院毕业生,技术分析师囊,与他共事mnuchin)。他担任全球研究主管级别。在加入囊,Chiasson分析师所罗门兄弟(Salomon Brothers)和瑞士信贷第一波士顿。
福勒斯特丰塔纳,丰塔纳资本还同意解决美国证交会指控,他们违反了规则105三次从2008年7月到2008年11月。根据监管机构,他们参与公开募股XL集团,美林(Merrill Lynch)和富国银行(Wells Fargo)做空这些证券后在5个工作日之前产品的定价。丰塔纳赚了816184美元的产品。
丰塔纳创建总部位于波士顿的丰塔纳资本在2005年5000万美元的种子资金从科恩。丰塔纳担任首席投资官和投资组合经理的公司,专业从事金融股票。该公司最终管理超过3亿美元。然而,在丰塔纳挣扎在早期的金融危机,2007年科恩撤回了他的钱。2009年,丰塔纳刚刚1600万美元,他关闭了他的公司。
丰塔纳于1987年毕业于范德比尔特大学的工程学院,他1993年从纽约哥伦比亚大学的MBA。他还曾为富达投资和普特南投资工作。
根据和解协议,丰塔纳,该公司同意支付985000美元的追缴,预先判断利益和民事处罚。
丰塔纳,事实证明,向监管机构并不陌生。几年前他被指控Morgan Keegan分析师经常跟即将发布一份措辞严厉的报告在加拿大保险公司费尔法克斯金融资产,导致该公司股价大幅下跌。根据发表的报道,费尔法克斯指责囊和高调的对冲基金的密谋压低股价。
这种情况下仍悬而未决。
罗伯特·费恩布拉特
1月10日,美国证券交易委员会提起民事禁令对罗伯特•费恩布拉特和联合创始人纽约对冲基金的主要投资顾问三学科资本管理和三学科分析师Jeffrey Yokuty声称他们从事内幕交易的证券宝利通希尔顿,谷歌和二氧化钛。三学科也被指控犯有内幕交易罪。
SEC还声称,该高管苏尼尔•巴拉Shammara Hussain,一名员工在投资者关系咨询公司市场街合作伙伴,并为谷歌工作,把内部信息,使费恩布拉特和Yokuty贸易代表三学科内部信息的对冲基金。
的行动是SEC的盖伦集团内幕交易案的一部分。
费恩布拉特花在离开前囊的分析师在2002年发现三学科,在其鼎盛时期曾管理着9.8亿美元的资产。关闭2008年12月因巨额亏损。
美国证交会指控三学科的对冲基金超过1500万美元从这些非法交易。
6月对侯赛因的判断输入。法官还驳回了此案对三学科,以换取其合作协议和停止做生意。
6月下旬美国证券交易委员会修改了费恩布拉特提出申诉。7月18日,监管者说费恩布拉特同意最终判决,,除此之外,要求他支付约270万美元,其中包括约8.3亿美元的追缴代表利润获得和损失避免由于他的行为,预先判断利益186023美元,超过160万美元的民事罚款。