将工作人员转向专业投资者对美国的资产管理行业挑战了近三十年。以后的万亿美元和2300万份缴费投资者，已经明确取得了进展。现在是下一个挑战：解体。华盛顿州塔尔森省塔尔森的退休研究负责人表示，艺术中的艺术术语被认为是模仿社会保障和传统养老金的薪水，这已经证明了比积累更具挑战性。对于一件事，他解释说，有很多活动的部件和更多的混乱。
“有想法和这个过程的开始，”Warshawsky增加了。“我认为会有很多产品。”
高成本是销售年金的主要障碍。寻址的产品几乎所有人们想要的东西 - 最低每月付款，基金平衡，收入流量和股票市场的能力 - 每年可以花费接近350个基点。这是大多数明确的贡献参与者的契约，雇主尚未签署。
另一个问题一直是缺乏明确的监管点头。去年，美国国内收入和劳工员工福利部福利行政当局要求提供有关这些产品的信息，并举行了两天的听证会。调查结果不确定，但这并未阻止资产管理行业继续建立产品，以期签署计划提案国。
“我认为年金是人们不能承受的事情，”州街全球顾问的定义贡献负责人Kristi Mitchem说。
顾问看看PostretiveInd资产追逐追逐更多的Jauunded Eye。“行业是关于你如何在[参与者]终止时如何获得资金，”伊利诺伊州林肯郡·赫夫特集团Anon Hewitt的退休研究总监Pamela Hess说。目前，在退休的零售平台上汇款对托管人的零售平台滚动是非常有利可图的，因为富达投资和Vanguard集团，开始在20世纪90年代提供捆绑计划包。这是违约退休解决方案等待了分发参与者资产的新方法。
“为基本要求的年金提出了一些个人节省的强有力的争论，”彼得F.彼得F. Drucker管理科学教授管理科学的管理层管理学院。“社会保障是特别的，”她继续。“我们正在失去特定的退休收入。”Munnell还将学院的退休研究中心指导，补充说，“我们已被习惯于通过社会保障进行一些年内收入。”
但建造年内的产品不会是蛋糕扬..保险业拥有保证寿命收入的特许经营，托马斯斯特雷夫（Pacific Investment Management Co.）的退休产品经理解释说，当资产管理和保险行业共同努力时，交付和教育都有挑战。PIMCO与Metlife合作，提供与其共同基金之一的年金产品，这些产品只能在零售层面提供，而不是通过工作场所退休计划。“我们取得了进步，但不够，”斯特利夫抱怨道。
对年金产品的好处有几种实际问题。耶鲁大学投资办公室投资高级总监Dean Takahashi已开始代表大学教授和其他人看待退休问题。曾在养老部长大卫斯文森工作25年的Takahashi，相信未来退休人员面临着一些挑战。
“很难找到关于人们需要保存的简单，直接的建议，”Takahashi解释道。“一旦他们退休了，他们就可以获得每年在不确定的寿命上预算他们的资源时，他们可以获得多少节省的指导。生命年度可以帮助应对超出一个人储蓄的风险;但是，国民国通常不会解决通胀风险。“
耶鲁斯投资主任表示，许多退休人员避免了年金，因为他们的条款和定价很难理解。如果他们在退休后尽快死亡，他们也担心失去金钱，对他们的继承者少留下少。
资产管理人员对这些陷阱的认识及其渴望使销售正在推动新产品的研发。在Blackrock的旧金山办公室，前任巴克莱全球投资者团队，1993年创建了第一个目标日期基金，美国和加拿大定义捐款组负责人，解释了该公司的下一代产品。技术进步使Blackrock能够于2009年购买BGI，并在北美管理3.25亿美元的贡献资产，以创建一个新的目标日期基金，将这些多功能组合的固定收入部分用年金取代。具有METLIFE和利率平均的单独账户允许资金收取大约一半的典型保证最低提款股票的一半汇率将成本。
Alliancebernstein投资通过捆绑了多个保险公司的保证戒断益处，提出了先进的原因。该公司在目标日期基金结构内为年金提供三分之一的独立年金的价格。它在50岁时开始逐步阶段，并在参与者的账户中完全建立在60岁的地方。“可移植性是关键”，亚托马斯·弗内特·亚顿·福纳德（Rend）的贡献投资负责人表示。“它必须能够改变保险公司和记录人并保持利益。”但是，大卫鲍尔，凯西，古怪和员工的合伙人，注意事项，“全国所有保险公司都没有足够的资产负债表，以朝向每个人的退休收入。”
对于那些在没有保险部件的情况下想要分销车辆的人来说，富达提供了一系列收入替代资金，作为一种逆向目标日期基金。投资者选择他们希望其基金的日期清算，而该基金在该日期之前支付。根据富达，年金产品没有被广泛使用，因为许多人不想面对自己的死亡率。