计划发起人终于有了统计数据证明，自动登记可以缩小退休储蓄方面持续存在的种族差距。不幸的是，来自同一研究的其他数据显示，自动注册会扩大差距。
在先锋集团(Vanguard Group)对7家大客户进行的一项新研究中，那些自动将新员工纳入401(k)计划的公司，将黑人员工的参与率从57%提高到94%，将拉丁裔员工的参与率从67%提高到95%，提高了40%以上。结果，从统计数据上看，这两组人的比例都赶上了白人和亚裔员工的比例。
Vanguard退休研究中心负责人、该研究的合著者Stephen Utkus说:“如果你还没有提供自动登记，这是引入自动登记的另一个原因。”
问题在于，这些公司平均只将员工工资的3.2%分配到401(k)计划中，这是这些自动计划中的典型数额，但远低于退休专家所说的所需金额。注册后，黑人和拉丁裔员工基本保持在默认水平。然而，白人和亚裔员工增加了分配，再次扩大了种族差异。
怡安翰威特(Aon Hewitt)咨询公司退休研究主管帕梅拉•赫斯(Pamela Hess)表示:“自动登记是一个很好的步骤。“但这不会完全弥合差距。”
乔治华盛顿大学商学院(George Washington University School of Business)会计学和经济学教授安娜玛利亚•卢萨迪(Annamaria Lusardi)表示:“通过自动注册，参与程度和存款的差异大大缩小。”“但这最终可能不是帮助少数族裔的最佳方式。”
因此，根据卢萨迪的说法，雇主将不得不采取更多措施，也许还要从小学开始教育。
怡安翰威特(Aon Hewitt)等公司多年来的调查显示，黑人和拉丁美洲人参加401(k)计划的比例较低，而且在计划中储蓄的金额明显低于白人和亚洲人。即使在控制了年龄、收入和工作年限等因素后，这一结论仍然成立。例如，在先锋研究中，没有自动注册的白人和亚洲人的参与率分别为73%和90%，远高于黑人和拉丁裔的57%和67%。
更糟糕的是，翰威特咨询公司(Hewitt Associates)和Ariel Investments在2007年对57家大公司的300万名员工进行的一项调查显示，后两类人更有可能通过提现和贷款来减少自己的储蓄。
金融和商业专家表示，原因很复杂，涉及社会经济学和文化因素。亚慱体育app怎么下载
哈尔·赫什菲尔德是纽约大学伦纳德·n·斯特恩商学院的营销学助理教授，他正在研究“一个人在日常生活中的权力感是否真的会影响消费和储蓄行为”。另一种理论认为，如果人们看到自己的族群中很少有人能活到老年——也许是因为他们负担不起医疗费用——他们可能很难想象有必要为退休储蓄。
怡安翰威特(Aon Hewitt)的赫斯说，在拉丁美洲人中，赡养亲人往往比为退休储蓄更重要。
赫斯和先锋集团的乌特库斯都认为，黑人和拉丁裔员工可能对金融市场信心不足。乔治•华盛顿大学教授卢萨迪说，与此相关的是，来自贫困家庭的员工(其中包括大量黑人和拉丁裔员工)不太可能从家人、朋友和雇主那里学习金融基础知识。
波士顿学院退休研究中心分析了美联储2001年、2004年和2007年对4500个美国家庭进行的三年一次的消费者财务调查，发现大学学位、房屋所有权和非养老金财富等因素是401(k)储蓄的最重要决定因素。
尽管黑人和拉丁美洲人普遍落后于其他两个种族，但拉丁美洲人在某些方面的表现往往略好于黑人。在Vanguard的调查中，他们的汽车注册人数上升幅度没有那么大，因为他们的参与程度更高，而且在Ariel/Hewitt的调查中，他们取款和贷款的可能性要小得多。
赫斯认为，一个可能的原因是，黑人家庭中养家糊口的人可能更少，而拉丁美洲人可能与大家庭生活在一起。纽约大学的赫什菲尔德引用了“刻板印象威胁”的社会心理学概念。他解释说:“当人们意识到对他们群体存在的刻板印象时，当他们在刻板印象适用的领域做出决定时，他们会感到焦虑和慌乱。”赫什菲尔德说，非洲裔美国人比西班牙裔或其他群体更有可能被定型为不擅长数学和金融。
Ariel/Hewitt和Vanguard目前正在分别进行和计划后续研究，以进一步研究这些解释。
如果赞助商了解为什么某些族裔比其他族裔更有可能加入401(k)计划，他们能对此做些什么吗?
以工作场所为基础的有针对性的教育可能是改变行为的一种方法。“你不会说，‘我们只希望非裔美国人参加中午的教育会议，’吧?”乌特库斯指出。但雇主可以为没有参加401(k)计划的人安排一次会议，这个群体很可能包括很大比例的非洲裔美国人。
乔治•华盛顿大学教授卢萨迪表示，最重要的是，学校每年都要教授理财知识，“越早越好”，就像教授“三个r”一样。
那么自动注册呢?先锋集团的调查似乎表明，这种做法是有效的。自动入学使这四个群体在统计上达到了相同的参与水平:亚裔98%，拉丁裔和白人各95%，非裔美国人94%。
的确，Vanguard的样本很小，而且是自我选择的，而且正如研究报告所说，这些公司都有特别“精心设计和慷慨的退休计划”。尽管如此，乌特库斯和合著者辛西娅·帕格里亚罗表示，他们的研究结果是有效的，因为这些公司拥有不同的员工群体，有蓝领、粉色和白领，而且也支持自动注册，至少是部分解决方案。
真正的问题是低违约储蓄率。计划发起人通常会自动登记大约3%的人，历史表明惯性会让大多数参与者保持在他们被设定的水平。然而，专家建议，至少要存足够的钱来支付公司匹配的最高工资——通常是工资的6%，甚至15%。
一种解决方案是自动升级:有条不紊地提高缴款率，比如每年增加1%。赫什菲尔德警告说:“但如果公司将默认额度设置得过高，人们就会从薪水中真切地感受到。”然后他们就会克服惯性，放弃这个计划。
显然，白人和亚洲人除外，在Vanguard的报告中，他们的汽车违约率分别达到了平均4.4%和5.6%。