对于那些期待并购活动大幅反弹的人来说，2011年令人失望。低迷的世界经济和不断升级的欧元区危机抑制了交易活动。Dealogic的数据显示，截至12月初，全球并购交易额为2.6万亿美元，较上年同期的2.5万亿美元仅增长4%。但对于rainmakers来说，情况似乎更为乐观：收费收入增长9%，达到177亿美元。
在机构投资者（Institutional Inv亚博赞助欧冠estor）2011年年度风云人物评选（Rainmakers）中，银行家们占据了其中很大一部分收益。据投资咨询公司Freeman consulting估计，按费用计算，前十大交易的总成交额为8亿美元，仅略低于2010年的8.39亿美元。
跨国并购引领潮流。10宗交易中有5宗涉及两国公司，其中包括排名第一的法国制药商赛诺菲（Sanofi）以210亿美元收购美国Genzyme公司（Genzyme Corp.）。尽管跨境交易额同比下降3%，从8610亿美元降至8340亿美元，但事实证明，这些合作对银行家和股东来说是有利可图的，数据逻辑报告。
同样，一些部门的财富也比其他部门多。我们的前十大交易中有四笔是在医疗保健方面，截至12月初，医疗保健的交易额为2200亿美元，比2010年增长了5%。尽管电信交易额锐减18%，至2000亿美元，但电信和高科技仍占据四席。当康卡斯特公司斥资315亿美元收购NBC环球公司（NBC Universal）成为排名第四的公司时，老媒体也大赚了一笔。
2012年会带来更多降雨吗？德意志银行（deutschebank）驻纽约的美洲并购联席主管安东尼•惠特莫尔（anthonywhittemore）表示：“由于市场波动，最近的公告活动肯定有所放缓。”。“但由于交易的基本驱动因素仍然存在，如果波动性消退，我们可能会在（2012年）早些时候看到并购出现良好的反弹。”—向骥
1/斯图亚特史密斯团队/瑞士信贷
For Genzyme, it was the opening salvo of a war on the drugmaker. In February 2009, Henri Termeer, then Genzyme’s chairman, president and CEO, received a scathing warning letter from the U.S. Food and Drug Administration. The document listed numerous violations of FDA manufacturing standards at the biotech company’s plant in Allston, Massachusetts. It escalated a mounting crisis that included delayed approval of Lumizyme, a drug therapy for the rare genetic disorder Pompe disease, and knocked more than 25 percent off Genzyme’s share price in 2009 alone.
Carl Icahn and his fellow activist investors demanded a shake-up. Others wanted to oust Termeer, who had been CEO since 1985. Then in the summer of 2010, Paris-based pharmaceuticals giant Sanofi-Aventis (now called Sanofi) offered to buy the company for $18.5 billion.
总部位于马萨诸塞州剑桥市的Genzyme需要一位直言不讳、了解公司的银行家。为准备好代理权之争，随后将对赛诺菲进行收购辩护，该公司召见了瑞士信贷集团投资银行部全球医疗保健联席主管斯图尔特•史密斯（Stuart Smith）。这位56岁的康涅狄格州人在Genzyme有着10年的历史，曾在2000年以10亿美元收购GelTex制药公司和2003年以6亿美元收购SangStat医疗公司等交易中担任顾问。
New York–based Smith, who worked closely with D. Scott Lindsay, Credit Suisse’s co-chairman of global M&A, helped draw up a broad cost-reduction plan as part of Genzyme’s defensive efforts. The cuts included 1,000 layoffs and slashing of travel expenses. “It was difficult when we were in those emotional times,” says Michael Wyzga, Genzyme’s former vice president of finance and CFO. “Having someone who can offer frank and pragmatic advice was critical in that boxing match,” Wyzga adds of Smith.
这位律师出身的银行家与制药公司有着深厚的关系，加快了Genzyme非核心业务的撤资步伐，这一举动令赛诺菲（Sanofi）的股价上涨，因为赛诺菲已接近尾声。2010年9月，史密斯与他的老朋友大卫•金通了电话，大卫•金是总部位于北卡罗来纳州伯灵顿的美国实验室公司（LabCorp）的董事长兼首席执行官，就LabCorp以9.25亿美元的全现金收购Genzyme的基因部门一事结束了谈判。赛诺菲最终将收购价从每股69美元上调至约74美元，在4月份交易结束时，收购价为208.6亿美元。
弗里曼咨询（Freeman Consulting）的数据显示，在2011年按手续费计算的最高交易中，有7家银行分享了逾1.2亿美元。瑞士信贷（creditsuisse）与Genzyme联合顾问高盛集团（Goldman Sachs Group）并列薪酬最高的银行，收入3120万美元。带领高盛团队的是并购联席主席杰克·利维（Jack Levy）。Evercore Partners和摩根大通（JPMorgan Chase&co.）分别为赛诺菲提供咨询服务，赚得2760万美元。-X.J。
2/乔治（伍迪）杨三世团队/拉扎德
选择一家主要的美国电信公司，伍迪杨（Woody Young）很有可能已经提出了建议。这位身材瘦长、头脑敏捷的银行家还可以将公司的历史追溯到十年或二十年前，就像昨天发生的交易一样，细数交易。杨的百科全书般的知识和他长期的展望使他成为电信首席执行官的理想银行家。拉扎德在纽约的技术、媒体和电信主管为Cingular Wireless Corp.2004年410亿美元并购AT&T Wireless Services、Sprint Corp.2005年470亿美元收购Nextel Communications和AT&T次年890亿美元收购BellSouth Corp.提供了咨询。
When Qwest Communications International began considering a $22 billion sale to then-CenturyTel in late 2009, Young had strong ties to both sides. That year he and his team had represented CenturyTel during its $12 billion acquisition of Embarq Corp. (the combined company later renamed itself CenturyLink). His relationship with Qwest dates back to 1999, when he advised the Denver-based phone company on its $45 billion merger with U.S. West.
52岁的杨最终成为Qwest的首席财务顾问，参与了2011年按估计费用计算的最大电信交易，为Lazard赚了2000万美元。早些时候，当一家大型私人股本公司与总部位于路易斯安那州门罗的CenturyLink展开竞争时，他帮助阐明了Qwest的最佳战略选择。“了解CenturyLink的管理层以及他们如何从之前的交易中获得协同效应，让我们非常有信心，他们是与合并后的公司创造重大价值的理想合作伙伴，”Young说，他指的是CenturyLink自收购Embarq以来实现的近10亿美元协同效应。
Young于2009年从美林（Merrill Lynch&Co.）加入Lazard，担任TMT全球主管。在雷曼兄弟工作了14年后，他于前一年转投美林，最近一次是担任全球通讯集团（global communications group）总裁。杨在1990年做了他的第一笔电信交易；然后在第一波士顿公司，他帮助新西兰电信公司私有化，以42.5亿新西兰元（25.4亿美元）出售给Ameritech公司和贝尔大西洋公司。
此后，他建立了持久的公司关系，超越了与首席执行官的私人关系。例如，在为Qwest与美国西部的合并提供咨询时，杨曾与当时的CEO约瑟夫•纳奇奥（Joseph Nacchio）共事。三年后，他为Nacchio的继任者Richard Notebaert提供咨询，帮助他以70亿美元的价格将公司的目录业务出售给私人股本公司凯雷集团（Carlyle Group）和威尔士（Welsh）、卡森（Carson）、安德森（Anderson）和斯托（Stowe）。在4月份完成的CenturyLink合作期间，Young为Qwest自2007年以来的首席执行官Edward Mueller提供咨询。-X.J。
3/卢卡法拉利车队/高盛
在并购世界里，午餐很少只是午餐。3月日本海啸发生10天后，武田制药公司总裁兼首席执行官长谷川康夫（Yasuchika Hasegawa）参观了位于伦敦郊区的豪华斯托克公园乡村俱乐部（posh Stoke Park country club）。在那里，他和他的两位高级经理与当时苏黎世竞争对手Nycomed International Management的首席执行官Håkan Björklund以及Nycomed三大私募股权所有者的负责人共进了晚餐。午餐后，长谷川和比约克隆德签署了一份谅解备忘录，内容是总部位于大阪的武田以137亿美元收购Nycomed，这是日本公司第三大海外收购案。
高盛（goldmansachs）驻伦敦的北欧并购负责人、纽约喜剧公司首席顾问卢卡•法拉利（lucaferari）没有组织这次仪式性会议，为日本高管打气。据参加会议的人说，这是为了配合日本企业文化中的林吉决策过程，即一旦高层管理者批准一项决策，就寻求全公司的共识。法拉利希望在尽职调查阶段让尼科德处于有利地位，因为买家往往会找到降低购买价格的理由。亚慱体育app怎么下载
成功了。不仅用了不到两个月的时间达成最终协议并获得两家公司董事会的批准（这在并购中是一项罕见的壮举），而且价格没有进行重大调整。
这项全现金交易于今年9月结束，合并了两家在地理上互补的公司。武田在日本和北美的传统大本营中加入了欧洲和新兴市场，目前已从合并前的第16位上升为全球处方药销售第12位。“卢卡和他的团队是深思熟虑和自信的银行家，”Björklund说，他在9月份被武田国际业务前副总裁Frank Morich接任。“我们有着很好的长期关系，他们帮助我们到达了终点线。”
来自米兰的44岁意大利人、足球迷法拉利（ferari）利用自己的文化智慧巧妙地进行跨境交易，这已经不是第一次了。2011年早些时候，这位伦敦经济学院（londonschoolofeconomics）的毕业生也举行了类似的签约仪式，当时他为瑞典医疗技术公司Gambro提供咨询，将其血库业务以26亿美元出售给日本同行Terumo公司。
On the Takeda-Nycomed deal, which netted total fees of almost $80 million for its five banks—$21 million of it for Goldman—Ferrari worked closely with managing director of health care Raj Shah. Thomas Davidson, co-head of global health care at Credit Suisse’s investment banking division, also advised Nycomed on behalf of his bank, which earned $21 million too. Deutsche Bank’s global chairman of M&A, Tom Cooper, together with Darren Campili, head of health care for Europe, the Middle East and Africa, led the team advising Takeda. — X.J.
4/詹姆斯•李团队/摩根大通
可以肯定地说，康卡斯特公司（Comcast Corp.）收购美国全国广播公司环球公司（NBC Universal）是2011年唯一一宗在电视情景喜剧中被戏仿的交易。在美国全国广播公司《摇滚30》的几集里，电视台主管杰克·多纳吉（亚历克·鲍德温饰演）为被费城一家有线电视公司收购而烦恼。2011年1月，总部位于费城的康卡斯特公司（Comcast）以315亿美元从通用电气公司（General Electric Co.）手中收购了该公司51%的股权。
JPMorgan Chase vice chairman James Lee Jr., who represented NBC, says he’s prouder of this deal than any other during his long career. Lee’s many successes include News Corp.’s $5.6 billion acquisition of Dow Jones & Co. in 2007 and two of the biggest transactions of 2010: the $20 billion IPO of General Motors Co. and United Air Lines’ $6.5 billion merger with Continental Airlines.
现年55岁的李开复曾向通用电气董事长兼首席执行官杰弗里•伊梅尔特（Jeffrey Immelt）提到，该集团在股价方面没有获得NBC的信任。他认为，广播网络在另一家公司更有价值，建议康卡斯特。李开复认为，要找到一个愿意并有能力支付300多亿美元收购NBC一半股份的买家并不容易。此外，他对康卡斯特很熟悉，因为他的摩根大通团队曾代表康卡斯特在2004年试图收购迪士尼公司（Walt Disney Co.）时。李开复说：“康卡斯特想要迪斯尼的原因和它希望NBC内容成为主要内容之一的原因是一样的。”。
这次合并对总部位于纽约的李开复来说是独一无二的，尤其是因为他的团队先谈判，然后尽职尽责。他说，为了不让任何人知道即将达成的协议，他采取了倒退的做法。2009年3月谈判开始后，李的秘密行动包括使用通用直升机与康卡斯特首席运营官斯蒂芬伯克在费城郊外的秘密地点会合。那年夏天，在投资银行家小赫伯特•艾伦（Herbert Allen Jr.）为媒体大亨举办的爱达荷州太阳谷（Sun Valley）年度会议上，他确保没有人看到他与伊梅尔特和伯克同时聊天，这样记者就不会有任何怀疑。
李开复认识伯克，伯克现在是NBCUniversal的首席执行官，因为伯克是摩根大通的董事会成员，是前capitalcities/ABC首席执行官丹尼尔•伯克的儿子。不过，最终，李决定担任目标公司NBC的首席银行家。伊梅尔特说：“一开始，我们请吉米扮演诚实的经纪人，帮助我们达成交易。”。“然后我请他为通用电气工作。”
The most hotly debated aspect of the deal was in structuring how Comcast could acquire the remaining 49 percent of NBC. Lee says his formula involved lots of multi-asset-class financing — cash, equity and debt — because of NBC’s size. He and his team earned $22.2 million in fees, according to Freeman Consulting. Morgan Stanley, lead adviser to Comcast, pocketed $17.3 million. — Jay Akasie
5/文森特·勒斯特拉迪奇团队/拉扎德
拉扎德的技术和电信主管文森特·勒斯特拉迪奇（Vincent Le Stradic）曾参与过一些历史上最大的并购案。但最艰难的莫过于为Naguib Sawiris向俄罗斯VimpelCom出售224亿美元的Weather投资（Weather Investments），后者是埃及企业家电信帝国的主体。鉴于勒斯特拉迪奇在摩根士丹利任职期间，曾代表德国企业集团曼内斯曼（Mannesmann）在2000年为英国电信沃达丰集团（British telecom Vodafone Group）1830亿美元的敌意收购案辩护，但没有成功，这说明了一些问题。“这笔交易是最复杂的，”这位驻巴黎的银行家在谈到天气交易时说。“有许多挑战似乎无法克服，但我们都克服了。”
法国出生的勒斯特拉迪奇（Le Stradic）与萨维里斯相识多年，他记得自己最初在埃及只有一个手机牌照，后来将其打造成拥有意大利风电电信（Wind Telecom）和中东提供商奥拉斯科姆电信（Orascom Telecom Holding）一半股份的Weather。43岁的勒斯特拉迪奇说：“纳吉布一直坚信电信业的整合。“他认为规模很重要，在VimpelCom出现之前，他已经考虑了很多选择。”
那是在2010年5月,勒Stradic and Lazard had been advising Sawiris on his failed merger discussions with South African rival MTN Group. “We were initially skeptical, because VimpelCom had recently changed its ownership and the discussions with MTN had just ended,” Le Stradic recalls.
同年早些时候，VimpelCom在阿姆斯特丹成立了公司，以化解其两大股东Altimo（总部位于莫斯科的Alfa Group Consortium和挪威Telenor的电信投资子公司）之间长达五年的治理纷争。Weather背负着240亿美元的债务总额，必须为交易的进行而剥离资产，主要是Orascom在埃及和朝鲜的投资。
拉扎德是一家独立的咨询公司，没有其他产品，这意味着它可以组建一个小型、专注的团队，由勒斯特拉迪奇和三名成员组成：副总裁塞尔吉奥·巴博萨、执行董事马克森斯·卡斯珀和助理马克·维里尔。尽管拉扎德是首席顾问，但总部位于开罗的投资银行EFG Hermes分担咨询职责，并处理所有埃及细节。
拉扎德和瑞银（VimpelCom的首席顾问）的关键是专注于他们能够控制的东西。Alfa支持这项交易，但Telenor拒绝了，部分原因是该公司持有的资产与孟加拉国和巴基斯坦等国的天气状况相竞争。VimpelCom无论如何都赢得了股东的认可，交易在4月份结束。
瑞银的这项工作由瑞士银行TMT全球主管马克•莱维森（marklewisohn）和负责其中东欧投资银行业务的卢卡斯•威尔逊（lucaswilson）负责。Lazard、Credit Suisse和EFG Hermes的天气顾问收入均为1210万美元，而VimpelCom的瑞银、德意志银行和摩根大通的顾问收入分别为1060万美元。-大卫罗斯尼
6/克里斯托弗·文特雷斯卡团队/摩根大通
两个相等的合并并不存在一个公司总是收购另一个公司。这就是为什么交易往往涉及到首席执行官的自我和不同的企业文化的冲突。但摩根大通（JPMorgan Chase）的克里斯托弗•文特雷斯卡（Christopher Ventresca）在得知自己将担任建筑设备制造商卡特彼勒（Caterpillar）收购采矿设备制造商比塞罗斯国际亚慱体育app怎么下载（bicyrus International）的独家财务顾问时，并不必担心这一点。这两项业务不仅互补，而且Ventresca知道卡特彼勒首席执行官道格拉斯·奥伯赫尔曼（Douglas Oberhelman）和比塞勒斯首席执行官蒂莫西·沙利文（Timothy Sullivan）在2010年11月宣布的第一次讨论交易时就很合得来。奥伯尔曼几个月前刚刚接掌了总部位于伊利诺伊州皮奥里亚的卡特彼勒（Caterpillar），他可以为领导该公司历史上规模最大的一次收购赢得荣誉。
“Caterpillar had studied the commodities industry for years and was convinced of its robust growth prospects and viability,” says Ventresca, JPMorgan Chase’s New York–based co-head of North American M&A. “They knew mining equipment was a business they wanted to be in for the long term.” And they were willing to pay for it: some $8.6 billion in cash. Caterpillar’s $92-per-share offer represented a 32 percent premium over Oak Creek, Wisconsin–based Bucyrus’ closing price on November 12, 2010. To avoid compromising its credit rating, Caterpillar was prepared to issue as much as $2 billion of equity.
Ventresca曾根据两家公司的相对规模，建议卡特彼勒进行全现金收购；交易时，卡特彼勒和比塞罗斯的市值分别为590亿美元和76亿美元。“最终，卡特彼勒不需要发行股票作为交易的一部分，鉴于自宣布以来强劲的自由现金流，这对股东来说是一个积极的发展。”卡特彼勒维持其a/A2评级。
Ventresca现年45岁，在这一领域拥有丰富的交易经验。他在2007年以11亿美元出售给德事隆集团（Textron），并在2010年以45亿美元收购工具制造商斯坦利工厂（Stanley Works）时，为专业航空航天和国防公司联合工业公司（United Industrial Corp.）提供咨询。
摩根大通（JPMorgan）估计，卡特彼勒与比塞罗斯的合并将在2012年节省4亿美元的成本。卡特彼勒现在利用其经销商网络销售比塞罗斯采矿设备，该设备采用卡特彼勒发动机和部件。
Ventresca的团队赚取了3070万美元的费用；Bucyrus的首席银行家德意志银行（Deutsche Bank）和瑞银（UBS）分别索赔了2130万美元。-J.A。
7/皮特•迈耶斯团队/德意志银行
今年3月，加拿大制药商Valeant Pharmaceuticals International宣布以57亿美元恶意收购总部位于宾夕法尼亚州弗雷泽（Frazer）的Cephalon公司时，Cephalon管理层面临两难境地。高管们不仅认为，华莱恩每股73美元的报价严重低估了这家生物制药公司的价值，而且他们还知道，华莱恩首席执行官J.迈克尔•皮尔森（J.Michael Pearson）贬低了Cephalon的巨额研究投资，并主张大幅裁员。
Cephalon并没有屈服于Valeant的恳求，而是指示德意志银行（deutschebank）寻求其他报价。它还聘请美国银行美林（bankofamerica-Merrill-Lynch）组织并购防御。双方银行家都表示，即使按照敌意收购的标准，这两家银行也面临着严峻的时间压力。Valeant已经发出了一份征求同意书的请求，这将使其有权更换Cephalon的董事会并继续进行交易。同时，据合并委托书显示，Cephalon的银行家与26家潜在战略合作伙伴和5家金融赞助人进行了接触。
Valeant出价宣布后不久，Cephalon首席执行官凯文·布奇（Kevin Buchi）与世界顶级仿制药制造商Teva Pharmaceutical Industries的美洲首席执行官威廉·马思（William Marth）举行了晚餐会，后者的美国办事处位于Cephalon附近。瑞士信贷（Credit Suisse）的托马斯•戴维森（Thomas Davidson）表示：“泰瓦正在寻求重新平衡其投资组合，转向品牌药品。”戴维森是泰瓦总部位于以色列佩塔•蒂科瓦（Petah Tikva）的唯一财务顾问。“此外，他们看到了赛法隆管道的真正价值。”
作为以色列军队的一名前将军，Teva总裁兼首席执行官Shlomo Yanai组织了一个由高管组成的SWAT团队，以促成合并。“我很少看到在这样的组织、效率和速度下做出决策，”总部位于纽约的美林（merrilllynch）前美国制药业务主管戴维森（Davidson）回忆道。
总部位于纽约的美国银行投资银行业务董事总经理艾伯特•黄（Albert Hwang）表示，德意志银行（Deutsche）和美林银行（BofA-Merrill）的银行家们并肩工作，他是并购集团董事总经理伊万•法曼（Ivan Farman）领导的团队的一员。黄说：“我见过一些联合顾问独立工作的案例，他们向董事会提出了两条建议。“在这种情况下，我们在适当的时候进行了合作。”
5月2日，Cephalon董事会接受了Teva提出的每股81.50美元的全现金收购要约，Cephalon的估值接近64亿美元，比Valeant的出价溢价11.6%。Teva的Marth认为这些银行在安排这笔交易时异常迅速，这笔交易于10月14日结束。他表示：“我们管理层中没有一个人曾处于敌对或半敌对状态，因此我们认为，让银行家在整个过程中为我们提供指导是非常有帮助的。”。Teva保持了Cephalon及其大量药品的完整性，并保留了Buchi作为Teva全球品牌产品集团的负责人。
在医疗保健投资银行业务全球联席主管皮特•迈耶斯（petemeyers）的带领下，德意志银行的团队赚了2800万美元；美国银行美林（bofamerrill）赚了2100万美元。瑞士信贷从特瓦获得2170万美元。-查尔斯·华莱士
8/Michael Carter & Team/ Barclays Capital
历史上最大的一笔跨境软件交易是李艾科（Léo Apotheker）可能宁愿忘记的：他支付103亿美元收购Autonomy Corp.的决定为他在惠普（Hewlett-Packard Co.）首席执行官一职上的失利蒙上了润滑油。但对于巴克莱资本，作为惠普的首席财务顾问，在十月收购英国企业软件制造商时，显示它可以与摩根大通等作为一家全方位服务的投资银行竞争，不管其建议的结果如何。通过雷曼兄弟（Lehman Brothers）前咨询业务与巴克莱资本（BarCap）融资和风险管理影响力的成功结合，该公司获得了约1810万美元的收入。
惠普曾是雷曼兄弟的长期客户；这一关系的幕后推手是芭芭拉•伯恩（Barbara Byrne），她在这家倒闭的银行工作了28年，现在是BarCap的副董事长。另一位雷曼兄弟的校友、总部位于纽约的迈克尔•卡特（Michael Carter）在2008年接管了巴克莱资本（BarCap）的惠普账户。2011年春天，当公司与他接洽，希望对Autonomy可能的合并进行考虑时，这位肯塔基州人没有想到BarCap会扮演如此重要的角色。
43岁的Carter说：“当时，讨论纯粹是围绕着做顾问展开的。”Carter是BarCap全球企业、存储和系统部门负责人，也是投资银行业信息服务部门负责人。“直到7月下旬进入8月，市场波动达到顶峰，我们才开始研究更广泛的解决方案，风险管理成为交易不可或缺的一部分。”
英国接管法要求帕洛阿尔托、加利福尼亚的惠普在启动全面报价之前拥有资金。但在这样一个动荡的市场中，卡特对引入一家竞争对手银行来帮助融资持谨慎态度，因为他担心资金泄漏会破坏交易，并重创惠普的股价。而且由于惠普将以美元支付总部位于英国剑桥的Autonomy，因此惠普还需要对冲英镑。
所以卡特从银行那边调集资源。巴克莱在纽约、帕洛阿尔托和伦敦都有银行家，在那里，并购重组的负责人Matthew Smith通过英国的监管和市场实践操纵了惠普。该公司承销并安排了50亿美元的过桥贷款，其外汇银行家建议使用美元-英镑看涨期权，以最大限度地减少收益波动，同时使惠普能够从两种货币之间的汇率下跌中获益。
8月18日，惠普宣布以每股25.50英镑（42.11美元）的价格收购Autonomy。这一溢价79%的价格最终导致李艾科下台，但富时100指数（ftse100）当天下跌近240点。李艾科的支持者指出，如果没有大幅下跌，溢价将达到64%，这是谷歌上周同意为智能手机制造商摩托罗拉移动（motorolamobility）支付的。
卡特相信李艾科是清白的。他说：“从一开始我们就知道自主性是一项独特的资产，它将获得溢价。”。“然而，价格问题总是与战略目标和该业务对收购方的价值相平衡的，我们认为Autonomy与惠普具有高度互补性。”
佩雷拉•温伯格合伙人（Perella Weinberg Partners）也为惠普提供咨询，获得了1200万美元的费用。六家银行为Autonomy提供咨询服务，总共赚了将近3900万美元。-D.R。
9/Frank Quattrone & Team/Qatalyst Partners
Frank Quattrone fought federal prosecutors, and he won. The controversial technology rainmaker, who spent several years in and out of court last decade, has quickly returned to form since launching San Francisco–based Qatalyst Partners in 2008. Quattrone’s advisory work in 2011 for National Semiconductor Corp. on its $6.5 billion sale to Texas Instruments earned his boutique investment bank an estimated $28 million.
交易很快展开，理由充分。总部位于加州圣克拉拉的National拥有强大的模拟芯片业务，但最近的收益并不平衡。总部位于达拉斯的TI公司提供多样化的数字和模拟产品线，并有一支专业的销售队伍作为后盾。“德州仪器觉得它可以打开一个国家的增长很多，”德州仪器发言人克里斯蒂娜荣说。
2010年12月，TI董事长、总裁兼首席执行官Richard Templeton应Templeton的要求会见了当时的国家董事长兼首席执行官Donald Macleod。次年2月初，德州仪器提出以每股22至23美元的价格收购全国普通股。麦克劳德立即打电话给Qatalyst对投标进行评估。截至本月底，National和TI已就每股25美元达成一致，这是4月份公布的最终销售价格。
Qatalyst团队由Quattrone和同事George Boutros和Jason Dillo，以及同事Dennis Aukstik和Alan Bressers组成。这家公司与许多客户有着长期的关系。例如，Dillollo在1997年代表National出售Fairchild Semiconductor International。最近，Qatalyst为摩托罗拉移动（Motorola Mobility）提供了125亿美元的待售股份，为NetLogic Microsystems公司（NetLogic Microsystems）以37亿美元收购Broadcom公司（Broadcom Corp.）以及Autonomy公司（Autonomy）以103亿美元收购惠普（Hewlett-Packard）提供了咨询。
Quattrone于1981年开始在摩根士丹利（Morgan Stanley）从事科技交易，上世纪90年代，他在那里结识了Boutros和Dillo。这三人先后进入德意志银行（Deutsche Bank）和瑞士信贷第一波士顿银行（Credit Suisse First Boston）；Quattrone离开每家银行担任其科技集团的负责人，帮助他们取了诸如亚马逊网站以及网景通讯公司。
Quattrone在2003年退出了银行业，与两起刑事诉讼展开了斗争，这两起刑事诉讼暗示着他要清理与自己在科技泡沫中IPO估值相关的文件。他的案件的其余部分在2007年被驳回。小胡子夸特隆以其戏剧性的谈判风格而闻名；据报道，为了赢得生意，他曾派一头骡子去一位潜在客户的办公室。据说这些天他采取了一种更为温和的方法。
高盛（Goldman Sachs）为National提供咨询服务获得1120万美元，摩根士丹利（Morgan Stanley）作为TI的独家顾问获得2630万美元。-詹正
10/道格拉斯·布劳恩斯坦团队/摩根大通
出售HCR ManorCare的房地产资产是最友好的交易。2007年，时任摩根大通（JPMorgan Chase）投行业务主管的道格拉斯•布劳恩斯坦（Douglas Braunstein）开始就提升利益相关者价值向养老院运营商及其新的私人股本所有者凯雷集团（Carlyle Group）提供咨询。这些谈判的结果是61亿美元的HCR资产出售给HCP，HCP是美国最大的医疗保健房地产投资信托基金，HCR从中租赁了这些资产。该交易于今年4月完成，摩根大通（JPMorgan Chase）担任HCR的独家顾问，是医疗保健行业有史以来最大的售后回租交易。
这有助于买家和卖家，以及现任摩根大通（JPMorgan Chase）驻纽约首席财务官的布劳恩斯坦（Braunstein）。詹姆斯（杰伊）弗莱赫蒂三世，董事长兼首席执行官的HCP，已经认识了HCR董事长，总裁兼首席执行官保罗奥蒙德自上世纪90年代中期，当他和布劳恩斯坦在奥蒙德在美林工作。
总部位于加州长滩的HCP也做了功课。2007年，它购买了一批面值10亿美元的夹层商业抵押贷款支持证券，为凯雷63亿美元收购俄亥俄州托莱多的HCR提供资金。然后在2009年，房地产投资信托基金购买了7.2亿美元的HCR抵押贷款债务的优先部分。弗莱厄蒂说：“由于拥有债务所有权，HCP将在谈判桌上获得一个席位，允许他们协助HCR庄园决定下一步要做的任何事情。”。
尽管50岁的布劳恩斯坦团队也建议HCR可以通过IPO或REIT上市，但该公司还是选择出售房地产。摩根大通（JPMorgan Chase）驻纽约的医疗保健投行业务主管科里•拉普金（Cory Rapkin）表示：“除了HCP为ManorCare的房地产资产支付的价值外，拥有一流运营商和一流房地产投资信托基金（REIT）的战略利益将为两家公司增加未来的机会。”。
HCR向HCP出售了30个州的334家医疗机构，HCP拥有187亿美元的多元化投资组合，包括医院、医疗办公室、老年人住房和生命科学公司。为了进一步协调双方的利益，HCP行使了购买HCR业务9.9%股权的选择权，并聘请奥蒙德担任董事。
参与此次交易的摩根大通其他银行家包括房地产和住宿投行业务联席主管默里·麦卡贝（Murray McCabe）、首席并购银行家兼执行董事维尼特·塞思（Vineet Seth）和北美投行业务联席主管凯文·威尔西（Kevin Willsey）。该行的收入为3720万美元，而花旗集团（Citigroup）、Cohen&Steers、瑞银（UBS）和富国银行（Wells Fargo&Co.）作为HCP的联合顾问，总共获得2600万美元。-J.J。