根据一项新投票，对低波动性和价值战略的兴趣导致机构投资者在2017年徒步旅行到因子驱动的投资。亚博赞助欧冠
Invesco’s global factor investing study found that allocations to smart beta and active factor strategies across Europe, North America, and Asia made up 17 percent of institutional portfolios in 2017, up from 15 percent in 2016. The survey included responses from 108 investors and intermediaries across 19 countries, accounting for assets in excess of $7 trillion.
在欧洲和北美，分配给因子产品的一个原因是减少投资组合风险，而在亚洲，压倒性的原因是增加alpha。
根据该研究，欧洲投资者正在增加智能测试版和主动因素策略，以牺牲基本被动股权战略和固定收入拨款为代价。
埃德克风险研究所应用研究负责人Felix Goltz表示，该行业发展框架来评估基于因素的策略。
“在评估积极策略方面存在整体研究，”他说。“该行业必须努力制定一些框架来评估这些策略。您有传统的商业顾问可以帮助经理选择，但谁在选择因素选择？“
在那些选择不按因素投资的投资者中，调查发现，一个原因的一个原因是对基于因素的投资理论或缺乏内部专业知识的缺乏信念。
据Invesco的数量策略，据Invesco的数量策略高级投资组合经理Georg Elsaesser（Georg Elsaesser）表示，中央银行政策仍然保持利率低，投资者始终热衷于寻求投资组合的新方法。
“这可能会推动对固定收入因素策略的需求，以降低风险，提高多样化和性能，”他说。“除固定收入策略外，投资者还表现出扩大投资多资产的因素的胃口，突出了产品开发的机会。”
2017年，其中26％被投资于全球分配给低波动策略和价值投资产品的因素。为高产，势头，质量和低尺寸因子策略的分配全年都在一年同期。
Amundi的奖项猪蹄，全球交易所交易资金，索引和智能Beta产品组合管理领导者表示，投资者已从单一因素转移到多因素方法。
“他们正在研究从聚合位置的现有因素曝光，并使用因子ETF补充现有位置，或通过更具战略分配来战术超重的因素，”他说。“在另一端，您有投资者从纯粹的性能角度寻找聚合解决方案，看着多因素解决方案。”