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史密斯&威廉姆森关注IPO合并谈判失败

这家英国投资集团决定不进行与竞争对手Rathbones价值730亿美元的合并。

英国基金管理公司Smith & Williamson放弃了与竞争对手Rathbone Brothers的潜在合并计划,如果合并成功,将会创建一家资产560亿英镑(合726亿美元)的投资公司。

目前管理着190亿英镑资产的Smith & Williamson周五表示,在双方未能就拟议的合并条款达成一致后,该公司将寻求在股市上市。

在一份书面声明中,Smith & Williamson的发言人证实了合并谈判已经结束,并补充说该公司打算恢复早期的上市计划。

“随着我们近年来的增长和业务发展,董事会已同意为公司可能的上市做准备,”她表示。当我们沿着这条路走的时候,拉斯博恩斯来找我们。经过仔细考虑,我们未能就符合所有利益相关者最大利益的条款达成协议。”

据天空新闻报道报告本周早些时候,其竞争对手、资产约230亿英镑的投资管理集团蒂尔尼(Tilney)被认为准备竞购该公司。但Smith & Williamson的一位发言人告诉《机构投资者》(Institu亚博赞助欧冠tional Investor),截至上周五,该公司尚未与蒂尔尼进行谈判。

作为公司上市准备的一部分,Smith & Williamson表示,公司未来的增长计划将专注于服务私人客户,在招聘新人、基础设施和企业参与方面进行进一步投资。

[II深潜水:经理合并的棘手问题

在Rathbones致股东的声明中,该公司首席执行官菲利普·豪威尔(Philip Howell)表示,尽管“进行了广泛的尽职调查和谈判”,公司仍无法达成“符合Rathbones股东最大利益”的交易。

他表示:“潜在的合并旨在加速Rathbones现有的战略,但最终我们无法就一些条款达成一致,这些条款为我们的股东提供了风险和回报的适当平衡。”“Rathbones对自己的战略仍有信心,并将继续寻找该行业的增长机会,并有纪律地进行评估。”

Rathbones表示,与潜在合并相关的工作在2017年花费了约500万英镑,尽管在该公司发布的中期声明中,截至2017年6月底,其中180万英镑已被计入。

Shore Capital分析师保罗•麦金尼斯(Paul McGinnis)表示,这份声明的措辞暗示,谈判因价格问题陷入僵局。

他表示:“我们赞赏Rathbones管理层表现出的纪律,他们愿意放弃一笔他们认为难以给股东增加价值的交易。”

McGinnis补充说,500万英镑的“额外收费”带来的财务后果是合理的,因为这相当于每股10便士,他认为“相对于一笔可能的6亿英镑交易的过度支付所造成的价值损失来说,这是很小的。”