U.K.的金融市场监管机构将于周三宣布是否已决定将在工作场所养老金计划上征收的事务费用。
金融行为权威一直在研究在监管机构发表的情况下过去一年收取交易,撤回现金或交换基金的养老金计划的投资计划咨询论文论2016年的问题。它将在9月20日推出其政策声明。
虽然调查一直是广泛鼓舞由投资者群体作为透明度的一步,一些高级投资行业数据提出了担忧,即提出的特定交易成本的细目可能会通过仅查找费用来赋予受托人评估价值。
[II深潜水:少数U.K.养老金受托人了解经理费用]
荷兰资产经理Kempen Capital Management董事总经理Johan Cras表示,荷兰监管机构在2011年进行了类似的调查,导致对某些养老基金的批评,因为绩效水平和资产课程未被视为成本。
“这是关于相对论,”他告诉亚博赞助欧冠。“如果您搜索[返回概况] Gilts +3%,您的投资费将高于Gilts加0.5%。使用主动或被动的影响是什么,您的投资地平线对您的成本的影响是什么?“
CRA促使FCA考虑更广泛的结论,承认某些情况下的费用可能更高,警告单独关注成本的后果。
“我们在荷兰的六年内经历了这种体验,”他说。“如果该行业不小心,沟通可能对投资管理行业和整个养老金行业有害。”
CRA也促请了一种观察超出交易费用的方法,以包括行政,监护,会计,治理和投资管理的其他费用。
Caroline Escott,养老金和终身储蓄协会的投资和界定福利的政策威尔科特,同意诠释的“比例”方法很重要。
“我们特别关切的是,有时养老金计划需要进行投资策略,这些策略需要在投资组合中需要大量的营业额,这是有很多交易成本的,”她说。“如果介绍了一个章程,可能会限制计划承诺的投资策略。虽然成本尽可能低,但需要以比例方式进行。“