Allan Tomlinson想给他的三个孙子汇款，但他也希望控制如何花费资金。
由金妮圣戈尔
2001年2月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
这位68岁的前石油工业高管也在寻找，以尽量减少遗产的规模。结果：从1998年开始，当他的第一个孙子出生时，Tomlinson建立了三个大学储蓄资金，是市场界定计划的最新皱纹之一。
“这些孩子必须为他们的教育做一些工作，”达拉斯居民称，1990年夏普林炼油首席执行官退役，以前是钻石三叶草总统。“但这会帮助他们出来。”
在未来五年内，Tomlinson正在考虑为每个孙子提供高达50,000美元的孙子，而不会产生联邦礼品税的最大允许。这些资金将随着他们的联邦所得税而延期，直至撤回，当时他们将以大学生税率征税。这笔钱可用于为任何美国大学或大学，私人或公众支付学费。
Tomlinson于529名大学储蓄计划中加入了一个日益增长的投资者名单，以1996年的小型企业就业保护法案介绍了内部收入守则的一部分。面对公司的成熟市场401（k）- 大约90％的大公司已经有一个计划 - 提供商自然热衷于这一新业务的前景。“我们有一个理由相信三个数字'5-2-9'最终将被称为”4-0-1-k“，”Richard Davies说，他监督联盟资本管理的529计划。
“在两到三年内，我们预计529年的整体市场将在资产上大约200亿美元，”TIAA-CREF学费融资副总裁Timothy Lane表示，其管理层目前拥有9.3亿美元的市场份额529个资产。
自1998年7月以1998年7月由富达投资推出，这项计划的第一个大学储蓄产品发起了大约40亿美元的资产，据了一名名为CaltaLcollege.com的网站，这是一个名为CaptOcollege.com的网站。这取得了普通嫌疑人的大量营销活动：联盟资本，富达，美林·林奇＆邓氏·迪恩·斯内尔，普通投资，萨拉莫蒙史密斯巴尼，州街全球顾问和泰安刀具。
即使在低通胀经济中，大学成本也在20世纪90年代上升，进一步增加是不可避免的。根据大学董事会，一项非营利机构的非营利组织协会，其中四年的学费，房间和董事会的选项卡现在为4年私人学院运行约90,000美元，公共机构为34,000美元。在1995年至96年学年，这些平均分别为69,500美元和27,000美元。根据TIAA-CREF的车道，2018年进入2018年进入的新生的大学教育的四年大学成本预计将在私立学校和公立学校的10万美元。
与此同时，大学教育的财政价值稳步增加。根据大学董事会的说法，2000年高等教育美国人的年平均年收入比高中毕业生高出80％。1995年，大学毕业生平均每年获得50％，而不是他们的高中同行。这种统计数据为金融服务业的自然销售投票制作。
在大学储蓄计划中发挥作用之前，各国确实为大学储蓄提供了一种定义的福利计划 - 国家赞助预付学费计划，首先在20世纪80年代中期建立。亚博篮球怎么下串自1997年以来，这些计划也在529伞下降，而大多数人则允许投资者以固定的成本锁定学费。但大多数覆盖在赞助国的少数公共和私立学校的学费。国家承担大学教育成本上涨的风险，并提供“界定的福利” - 在合格的大学对学费的承诺。
这些预付学费计划仅限于州立学校，但一些国家方案仍然很大。例如，佛罗里达州的预付学费计划的资产约为30亿美元，并且最近才开始建立大学储蓄计划。预付计划的缺点一直是缺乏灵活性。“如果你住在密歇根州，那是怎么办，它让你的孩子喜欢冲浪，想去佛罗里达大学？”Merrill Lynch的退休与教育总监Edward O'Connor表示。（Merrill在缅因州，阿肯色州和怀俄明州的国家赞助529计划，享有国家资产的总亚博篮球怎么下串资产仅少于5亿美元。）
到目前为止，44个州设立了529个计划，其中27个是向州外居民开放。所有529个计划的提款可用于支付大学学费。格鲁吉亚和南达科他尚未加入俱乐部;四个州在桌面上有立法。
资金投资于少数案例，省份的税收税扣除了一项国家所得税。初始投资最低要求往往低至250美元甚至50美元。终身贡献盖因国家赞助计划而异，可以高达250,000美元。亚博篮球怎么下串内部收入服务尚未为这些计划进行规定，因此终身捐款盖可能会发生变化。如果账户中有更多的资金，而不是为大学支付的必要条件，则所有者可以将其罚款10％的罚款，或将其转移给与原始学生有关的受益人。
从技术上讲，529个计划是个人国家管理的市政信托，共同资金或其他一些投资产品，作为其信托基础证券。与这些国家合同竞争的共同基金公司和经纪房屋被聘请用于管理，管理和分发计划。许多国家赞助计划正在全亚博篮球怎么下串国销售，例如加州居民，例如，在加利福尼亚州的计划中选择（由Tiaa-Cref提供），罗德岛（联盟），新罕布什尔州（忠诚）和俄亥俄州（Putnam）。
与他们的401（k）对应物不同，Tomlinson和其他529个账户持有人不能转移其资金投资，并且初始选择通常有限。例如，Tomlinson选择了保真度作为他的529个提供商，他的资金将在一系列基于八个年龄的共同基金投资组合中自动投入。与生命周期基金一样，富达529资产以88％的股票和新生儿受益人的股票和12％的固定收入开始，当受益人达到年龄18岁时，逐渐转移到股票的股票逐渐达到20％。
市场领导者TIAA-CREF于1998年9月开始与纽约州的529份业务开始，并自增加了11个州以其赞助商关系的名册。保真度是市场份额的第二个，资产大约7.3亿美元以来，它于1998年7月在新罕布什尔州推出了529个基金。富达还在其529名客户中核实特拉华州和马萨诸塞州，而Tiaa-Cref则服务于加州，康涅狄格州，康涅狄格州，密苏里州和田纳西州。
大多数529计划直接出售。例如，Tiaa-Cref，纽约的Airs电视广告，其中一个特色George Pataki和州Comcroller H. Carl McCall。但TIAA-CREF还开始破解公司市场，计数万事达卡国际（位于圣路易斯）和甲骨文公司（总部位于加利福尼亚州Redwood Shores），其中包括这些储蓄计划作为员工的利益。“此时，我们在管理层的529个资产中有90％是零售额，10％的公司，但我们预计将在这些计划捕获时倒转，”Tiaa-Cref的车道说。
一些政府实体开始为529个计划提供工资扣除作为后余员工的利益。Albuquerque Public Schools在12月1日至10,000人 - 教师和其他学校员工提供州街的新墨西哥州计划。“当您与教育工作者交谈时，这是一个无意识的人，”学校系统的福利经理Nancy Callce说。“一旦我们开始沟通努力，我们希望看到人们注册，”她说，解释了该计划的第一个月中的四个登记者。
“这些计划的复杂性不利于直接销售，”联盟资本的戴维斯争辩，该计划于10月份在罗德岛推出。戴维斯报告说，联盟在11月中旬至2001年1月初开始，该计划在营销前六周内部的资产收集了7500份和7000万美元。几乎所有的联盟529个账户都通过经纪人销售。
为赢得国家合同，基金公司必须承诺大量营销预算。TIAA-CREF承诺在与五个州的529个计划合同的前五年内花费约5000万美元的广告。
一个未答造的问题可以证明业界的麻烦：可能会改变国家政府的影响，允许这些公司管理这些计划？529计划是否有效地成为市政财政合约，而不是401（k）？
“这些[529计划合同]政治？”先知互联网上的共同基金行业顾问Geoff Bobroff。“我希望不是，但国家政府的变化可以带来卖方的变革。”大学首都在康涅狄格州和罗德岛的三年合约已过期，并于1999年底未被续签。Tiaa-Cref然后拿起康涅狄格州，并联盟首都陷入罗德岛。
此外，所有计划都具有竞争力，无需防止账户持有人在其家庭状态开设529个基金，以收集国家税务扣除，然后将该账户迁移到另一家供应商以进行更好的定价或表现。在这方面，529个资产可能是“漏洞”超过401（k）资产，当计划赞助商决定跳船时，从一个管理员转移到另一个管理员。
提供商接受这些计划在一开始时昂贵，只是因为账户余额将开始小。但是Tiaa-Cref，Merrill Lynch，Putnam，Fidelity和State Street预测，这些余额 - 以及他们的公司总计529个资产 - 将迅速增长。
由金妮圣戈尔
2001年2月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
这位68岁的前石油工业高管也在寻找，以尽量减少遗产的规模。结果：从1998年开始，当他的第一个孙子出生时，Tomlinson建立了三个大学储蓄资金，是市场界定计划的最新皱纹之一。
“这些孩子必须为他们的教育做一些工作，”达拉斯居民称，1990年夏普林炼油首席执行官退役，以前是钻石三叶草总统。“但这会帮助他们出来。”
在未来五年内，Tomlinson正在考虑为每个孙子提供高达50,000美元的孙子，而不会产生联邦礼品税的最大允许。这些资金将随着他们的联邦所得税而延期，直至撤回，当时他们将以大学生税率征税。这笔钱可用于为任何美国大学或大学，私人或公众支付学费。
Tomlinson于529名大学储蓄计划中加入了一个日益增长的投资者名单，以1996年的小型企业就业保护法案介绍了内部收入守则的一部分。面对公司的成熟市场401（k）- 大约90％的大公司已经有一个计划 - 提供商自然热衷于这一新业务的前景。“我们有一个理由相信三个数字'5-2-9'最终将被称为”4-0-1-k“，”Richard Davies说，他监督联盟资本管理的529计划。
“在两到三年内，我们预计529年的整体市场将在资产上大约200亿美元，”TIAA-CREF学费融资副总裁Timothy Lane表示，其管理层目前拥有9.3亿美元的市场份额529个资产。
自1998年7月以1998年7月由富达投资推出，这项计划的第一个大学储蓄产品发起了大约40亿美元的资产，据了一名名为CaltaLcollege.com的网站，这是一个名为CaptOcollege.com的网站。这取得了普通嫌疑人的大量营销活动：联盟资本，富达，美林·林奇＆邓氏·迪恩·斯内尔，普通投资，萨拉莫蒙史密斯巴尼，州街全球顾问和泰安刀具。
即使在低通胀经济中，大学成本也在20世纪90年代上升，进一步增加是不可避免的。根据大学董事会，一项非营利机构的非营利组织协会，其中四年的学费，房间和董事会的选项卡现在为4年私人学院运行约90,000美元，公共机构为34,000美元。在1995年至96年学年，这些平均分别为69,500美元和27,000美元。根据TIAA-CREF的车道，2018年进入2018年进入的新生的大学教育的四年大学成本预计将在私立学校和公立学校的10万美元。
与此同时，大学教育的财政价值稳步增加。根据大学董事会的说法，2000年高等教育美国人的年平均年收入比高中毕业生高出80％。1995年，大学毕业生平均每年获得50％，而不是他们的高中同行。这种统计数据为金融服务业的自然销售投票制作。
在大学储蓄计划中发挥作用之前，各国确实为大学储蓄提供了一种定义的福利计划 - 国家赞助预付学费计划，首先在20世纪80年代中期建立。亚博篮球怎么下串自1997年以来，这些计划也在529伞下降，而大多数人则允许投资者以固定的成本锁定学费。但大多数覆盖在赞助国的少数公共和私立学校的学费。国家承担大学教育成本上涨的风险，并提供“界定的福利” - 在合格的大学对学费的承诺。
这些预付学费计划仅限于州立学校，但一些国家方案仍然很大。例如，佛罗里达州的预付学费计划的资产约为30亿美元，并且最近才开始建立大学储蓄计划。预付计划的缺点一直是缺乏灵活性。“如果你住在密歇根州，那是怎么办，它让你的孩子喜欢冲浪，想去佛罗里达大学？”Merrill Lynch的退休与教育总监Edward O'Connor表示。（Merrill在缅因州，阿肯色州和怀俄明州的国家赞助529计划，享有国家资产的总亚博篮球怎么下串资产仅少于5亿美元。）
到目前为止，44个州设立了529个计划，其中27个是向州外居民开放。所有529个计划的提款可用于支付大学学费。格鲁吉亚和南达科他尚未加入俱乐部;四个州在桌面上有立法。
资金投资于少数案例，省份的税收税扣除了一项国家所得税。初始投资最低要求往往低至250美元甚至50美元。终身贡献盖因国家赞助计划而异，可以高达250,000美元。亚博篮球怎么下串内部收入服务尚未为这些计划进行规定，因此终身捐款盖可能会发生变化。如果账户中有更多的资金，而不是为大学支付的必要条件，则所有者可以将其罚款10％的罚款，或将其转移给与原始学生有关的受益人。
从技术上讲，529个计划是个人国家管理的市政信托，共同资金或其他一些投资产品，作为其信托基础证券。与这些国家合同竞争的共同基金公司和经纪房屋被聘请用于管理，管理和分发计划。许多国家赞助计划正在全亚博篮球怎么下串国销售，例如加州居民，例如，在加利福尼亚州的计划中选择（由Tiaa-Cref提供），罗德岛（联盟），新罕布什尔州（忠诚）和俄亥俄州（Putnam）。
与他们的401（k）对应物不同，Tomlinson和其他529个账户持有人不能转移其资金投资，并且初始选择通常有限。例如，Tomlinson选择了保真度作为他的529个提供商，他的资金将在一系列基于八个年龄的共同基金投资组合中自动投入。与生命周期基金一样，富达529资产以88％的股票和新生儿受益人的股票和12％的固定收入开始，当受益人达到年龄18岁时，逐渐转移到股票的股票逐渐达到20％。
市场领导者TIAA-CREF于1998年9月开始与纽约州的529份业务开始，并自增加了11个州以其赞助商关系的名册。保真度是市场份额的第二个，资产大约7.3亿美元以来，它于1998年7月在新罕布什尔州推出了529个基金。富达还在其529名客户中核实特拉华州和马萨诸塞州，而Tiaa-Cref则服务于加州，康涅狄格州，康涅狄格州，密苏里州和田纳西州。
大多数529计划直接出售。例如，Tiaa-Cref，纽约的Airs电视广告，其中一个特色George Pataki和州Comcroller H. Carl McCall。但TIAA-CREF还开始破解公司市场，计数万事达卡国际（位于圣路易斯）和甲骨文公司（总部位于加利福尼亚州Redwood Shores），其中包括这些储蓄计划作为员工的利益。“此时，我们在管理层的529个资产中有90％是零售额，10％的公司，但我们预计将在这些计划捕获时倒转，”Tiaa-Cref的车道说。
一些政府实体开始为529个计划提供工资扣除作为后余员工的利益。Albuquerque Public Schools在12月1日至10,000人 - 教师和其他学校员工提供州街的新墨西哥州计划。“当您与教育工作者交谈时，这是一个无意识的人，”学校系统的福利经理Nancy Callce说。“一旦我们开始沟通努力，我们希望看到人们注册，”她说，解释了该计划的第一个月中的四个登记者。
“这些计划的复杂性不利于直接销售，”联盟资本的戴维斯争辩，该计划于10月份在罗德岛推出。戴维斯报告说，联盟在11月中旬至2001年1月初开始，该计划在营销前六周内部的资产收集了7500份和7000万美元。几乎所有的联盟529个账户都通过经纪人销售。
为赢得国家合同，基金公司必须承诺大量营销预算。TIAA-CREF承诺在与五个州的529个计划合同的前五年内花费约5000万美元的广告。
一个未答造的问题可以证明业界的麻烦：可能会改变国家政府的影响，允许这些公司管理这些计划？529计划是否有效地成为市政财政合约，而不是401（k）？
“这些[529计划合同]政治？”先知互联网上的共同基金行业顾问Geoff Bobroff。“我希望不是，但国家政府的变化可以带来卖方的变革。”大学首都在康涅狄格州和罗德岛的三年合约已过期，并于1999年底未被续签。Tiaa-Cref然后拿起康涅狄格州，并联盟首都陷入罗德岛。
此外，所有计划都具有竞争力，无需防止账户持有人在其家庭状态开设529个基金，以收集国家税务扣除，然后将该账户迁移到另一家供应商以进行更好的定价或表现。在这方面，529个资产可能是“漏洞”超过401（k）资产，当计划赞助商决定跳船时，从一个管理员转移到另一个管理员。
提供商接受这些计划在一开始时昂贵，只是因为账户余额将开始小。但是Tiaa-Cref，Merrill Lynch，Putnam，Fidelity和State Street预测，这些余额 - 以及他们的公司总计529个资产 - 将迅速增长。