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麦当劳公司(McDonald's Corp.) 1984年推出401(k)计划时，采取了一项不同寻常的举措，以确保高入学率。该公司没有要求员工加入这个计划，而是自己让他们签了名。除非员工特别要求，否则麦当劳要求3%的税前赔偿，并将这笔钱用于公司股票。今天，麦当劳报告称，93%符合条件的员工都参加了401(k)计划。

这种自动注册的成为赞助企业中越来越受欢迎，尤其是在国内收入署正式批准在1998年裁决的做法。当翰威特于1999年在2001年接受调查的全球500家强企业，并再次，该公司发现，使用自动排列数量已经翻了一倍两年的时间，到70，约400家公司对调查作出回应。许多计划发起人认为这是一种有效的策略，以带来更多的职工纳入计划，从而符合联邦法规尽量保证低工资的员工可以访问退休福利相媲美的高管。

但今年早些时候，麦当劳取消了自动注册。专家表示，虽然目前还没有其他公司放弃这一计划，但新计划的出现速度明显放缓。

“两年前，每一个客户想看看，”理查德·考斯基，在巴克咨询公司主要说。“但只有少数人把它英寸它可能得到比利用率远远按。”

自动登记计划的目的是使参加401(k)计划成为就业的内在组成部分，就像获得公司ID一样。通常情况下，人们在受雇后不久就会加入该计划，需要扣除一小笔工资，并进行基本的资产配置。

毫不奇怪，大多数人一旦被录取就不会费心选择退出。根据美国利润分享/401(k)委员会和休伊特的数据，自动登记计划的参与率往往达到85%左右，而普通计划的参与率为75%。

当然，这对赞助企业的好消息。然而，一些意想不到的问题也出现了。

首先，很多负责福利的官员都对这样一个前提感到困扰，即在一个本应基于个人选择的退休计划中，有如此多的公司插手。就此而言，鉴于安然公司(Enron Corp.)的丑闻，如今雇员们可能不太愿意相信雇主为他们的401(k)计划做出投资决定。还有一些实际问题。

自动登记通常只用于新员工。也就是说，如果人员流动率低，参与程度就不会大幅提高。然而，如果营业额过高，管理不断涌入的小账户的麻烦和费用可能令人生畏。

计划发起人还发现，参与者很少从雇主通常为他们选择的保守投资方案中让步。公司做出这些选择，因为从受托的意义上讲，它们似乎是最谨慎、最负责任的，但对大多数参与者来说，它们可能过于保守，而且对管理计划投资组合的供应商来说，它们的利润肯定低于更积极的投资选择。

此外，一些赞助商担心，汽车注册可能会与州法律有关非自愿扣减工资的规定相冲突。这是因为在加州和纽约等州，这些法律要求雇员必须明确决定雇主是否从他们的工资中扣除任何钱。

美国利润分享/401(k)委员会主席大卫·雷总结道:“(自动注册)似乎已经趋于稳定。”他补充称:“有些公司本来就准备这么做。”但这些公司后来退缩了。

一个典型的例子:费城地区的一家领先的软件解决方案公司。该公司考虑实施自动登记以提高参与率，目前参与率在“80多岁”，那里的一名福利官员说。但该公司担心传递的信息不明确。“从哲学上讲，我们希望员工能负责自己的个人事务。如果我们做了一些强制性的事情，这与我们的实践相符吗?”福利主管们担心，从计划开始的六个月或一年之后，员工们可能会说:“我不想贡献。”我真不敢相信你做了那件事。朝向不清楚。”

在一定程度上，为了避免这种怨恨，大多数公司自动只招收新员工，通常在最初的入职培训中向他们解释，工资会被扣除，但他们有权选择退出。“我们只是觉得，追溯过去(并招募现有员工)太过侵犯。人们可能会认为这是一种惩罚，”出版商培生集团(Pearson)负责人力资源和福利的高级副总裁莎伦·西尔弗(Sharon Silver)解释道。培生集团今年刚刚开始自动招收新员工。

当然，由于公司在过去一年中没有进行大量招聘，限制自动注册新员工对他们的参与率没有多大影响。

但即使是雇用乱舞可能不是一个解决方案，特别是对公司高周转的行业。“你有很多的小额账户余额人最终，唐，T存在。他们离开时，他们移动，他们不，不要告诉你他们在哪里”的利润分享理事会·雷说。他说，去年的税法允许雇主给每个孤儿的401（k）擀成一个个人退休帐户，然后把整个帐户转移到外部资金管理者缓解一些负担。不过，乔Hessenthaler，在咨询韬睿咨询校长，估计额外的行政成本，麻烦的计划平均每年$ 100,000。

大多数专家认为，快餐行业的一个长期问题是营业额，这是麦当劳放弃自动注册的原因。然而，麦当劳的一位女发言人表示，这对18亿美元的计划来说不是问题。相反，她说，放弃自动注册的决定是“全面、综合地审视我们的计划”的一部分，该计划还包括将公司匹配率从3%提高到4%，并允许参与者每天改变投资，而不是每月。“当然，”她补充道，“从管理的角度来看，(修订后的系统)更简单了，这是第二个或第三个好处。”

可能是雇主的最多的问题是建立计划使用的低贡献率和极端保守的投资策略。因为他们不知道，不想工人尖叫，他们的工资被毁灭，计划发起人往往会拿出3只付百分之作为默认的延迟率，是谁自愿报名的人一半典型速率。同样，害怕被起诉信托不负责任，计划发起人挑他们的菜单上的自动投资分配最保守的选择。在翰威特调查显示，68％的人选择货币市场或稳定价值基金。

然后，在雇主。惯性踢已经发现，人谁AREN，T要主动加入的401（k）也不会去主动改变由雇主选定的贡献率或资产配置。“人们那种照顾你给他们什么，”莱姆克阿恩的界定供款及股份计划Pearson的主任。

自动登记可能不会传播到许多新的计划赞助商，但没有人认为这种做法会消失。休伊特(Hewitt)的固定缴款(defined contribution)咨询师洛里•卢卡斯(Lori Lucas)表示:“我们当然希望，自动登记将重新引起雇主的注意，因为我们认为，随着时间的推移，自动登记在提高参与度方面做得很好。”

有些问题可能很容易解决。例如，卢卡斯说，公司应该更加积极，让他们的违约延迟率达到公司匹配所需要的任何水平，通常是6%。他们应该让默认投资成为一种生活方式或平衡基金，而不是货币市场和稳定价值基金，这将提供更多的分散投资，并可能在没有过度风险的情况下获得更高的回报。

作为一项折衷措施，卢卡斯还支持由加州大学洛杉矶分校会计学教授什洛莫·贝纳茨(Shlomo Benartzi，《机构投资者》，2001年12月)设计的新的“聪明”储蓄计划，该计划结合了自愿和非自愿的因素。亚博赞助欧冠在这个计划中，员工事先承诺未来任何加薪都将一定比例的钱存入他们的401(k)账户。

维信诺公司，该公司安装了新员工自动注册于2000年8月，拥有40000员工中相当高的20％的成交率。这可能是为什么参与已经从最初的68％上升到75％。作为一家金融服务公司，信诺有一个内置的解决方案，所有这些小的问题占了前员工留下：“我们的业务都有机会把他们变成个人退休账户，”杰拉尔德Meyn，员工福利的副总裁说：健康管理。

自动注册可能会变成是一个小众的产品，只能在某些行业，如金融。零售商和餐馆老板，他们的低工资和重型营业额，可能不适合自动注册程序。一个更好的目标可能是受过良好教育的，高收入的工作人员和已经很强的参与率的企业。

现在，很多企业都打算回到基本得到他们的参与率了，他们，正在做更多的教育自己的员工约401（k）的值。费城软件公司，为一，已经建立了一个新的通信程序，并提供财务规划研讨会。“一年18个月了，如果我们重新仍然在相同的（参与）水平，我们，再没有进行任何凹痕，我们真正要看看自动注册，说：”好处官员。但他补充说，“我们将需要评估我们的员工是否会接受它。”