现实检查

然后一些高管在颤抖的经济上仔细观察，并确实他们选择不宣传的事情：他们淘汰了对其公司的贡献，401（k）退休计划。这些公司的行列包括伯利恒钢铁公司，戴姆勒克莱斯勒的美国单位和温德姆国际连锁酒店。

在William Wolman和Anne Colamosca的眼中，伟大的401（k）骗局的共同作者：为什么您的家庭的财务安全处于危险之中，您可以做些什么，401（k）只是一个项目bill of goods that Americans bought along with other false promises of the greatest bull market in U.S. history.

“美国公众一直在蒙蔽，”作者写道。“401（k）代表了中产阶级美国人的隐性承诺，他们可以从股权所有权那里获得他们收到的收入，就像富人一样。这是一个不可能实现的承诺。这是伟大的401（k）骗局。“

在偶尔双曲散文中，充满了令人兴奋的事实和统计数据，威尔曼和科米多斯科省攻击超过401（k）。他们瞄准华尔街以说服投资者，他们可以像专业人士那样聪明。这是1990年代蓬勃发展的华尔街广泛民主化的一部分（引用但是一个例子：1998年的美国家庭拥有的48％，从1983年的19％增加到19％）。

401（k）是在本股权文化的核心，现在，在围困的安然丑闻之后。亚慱体育app怎么下载由于国会权衡养老金制度的各种后期改革，能源公司的401（k）减少了70％以上的价值，而许多员工几乎所有退休的储蓄，重新关注正在达到优势和劣势这些计划在资产中占据了1.7万亿美元。

作者争辩，美国与股票市场的热爱股票市场，许多人通过他们的401（k）秒，休息了几个妄想。

“最常见的妄想是，它总是一个购买股票的好时机，”他们写道。据Wolman，前首席经济学家为BusinessWeek，以及杂志上一名前职员的职员，这是最重要的，这不是一个购买股票的好时机。当然，这是一个相当大的辩论问题。But as the authors point out, in the 100 years before Nasdaq cracked in 2000, the U.S. stock market suffered three crashes , in 1901, 1929 and 1966. In each instance, it took more than 20 years for the Standard & Poor's composite stock price index to surpass the highs of the bubble years. Inflation-adjusted returns, including dividends, in the 20 years following those three crashes were ,0.2 percent, 0.4 percent and 1.9 percent, respectively.

“虽然华尔街告诉美国家庭，但它可以依赖于一年的通胀调整后的7％，长期储蓄计划，返回少于2％的百分比更为现实。华尔街之间的区别承诺和历史表明是舒适和虚拟脾气之间的区别，“写作作者。

没有人知道2％是现实的，如果更强大的回报最终会占上风，但争论许多美国人保持不切实际的期望是正确的，据争辩，部分由华尔街炒作，股票将在几十年中返回的东西来。

当然，401（k）的优势：个人可以选择自己的投资，并且可以从一家公司运送到另一家公司，与旧的福利计划不同，这需要几年的归属。员工甚至可以在紧急情况下借用他们的401（k）次，从而为无息贷款的车辆产生了影响。

提交人在国会之前赞同典先委员会的票据，以限制公司股票的百分比（k）。“在我们的理想世界中，”他们写的“他们写道，”一家公司自己的股票将被禁止由其赞助者的401（k）禁止。“尽管如此，他们仍然无法承认，如果401（k）更好地配备了足够的规划工具，更好的教育和增加对独立的专业建议，它可能是一个更有效的退休储蓄车辆。

凭借他们的悲观预测和偶尔加热的言论，伟大的401（k）骗局的作者似乎试图吓跑美国人远离股市。这是一个极端的位置，可以肯定。但也许美国美国投资者的后期有理由有点害怕。