作为一家服务于企业运输业的投资银行,伦敦金融城机构中最有才华的机构——女王的经纪公司Cazenove的未来很可能取决于它用一两英镑来吸引普通人投资的成功程度。
无论如何,这是一些观察家从上个月Cazenove挖走五位汇丰顶级投资组合经理得出的结论。蒂姆·拉塞尔(Tim Russell)、克里斯·赖斯(Chris Rice)、史蒂夫·科德尔(Steve Cordell)、朱莉·迪恩(Julie Dean)和韦德·波拉德(Wade Pollard)这五人在汇丰银行共同管理了20多亿英镑(31亿美元)的英国和大陆股票基金,他们将在卡泽诺夫(Cazenove)管理类似的基金,包括一些在零售市场的基金。
这家定制经纪公司的策略似乎是利用资产管理相对稳定的收入流,帮助其向企业融资领域扩张,并在Cazenove预计于2003年4月上市的过程中,平抑镀金活动的高回报但不稳定的收益。
该经纪公司基金管理业务负责人安德鲁·罗斯(Andrew Ross)表示,Cazenove预计在今年晚些时候新招募人员到来后的几周内,将发行至少三只新股票基金。他本人曾担任汇丰银行欧洲资产管理业务负责人。罗斯说,这些新基金将是汇丰银行在英国本土股票基金中的“精确复制品”,这些基金由明星经理罗素和Rice经营,其“商业周期”投资方式使他们能够经常胜过同行和基准。
在截至8月的三年中,瑞斯在汇丰银行旗下的在岸欧洲增长基金在同行93只基金中排名第六,仅下跌6.8%,而富时环球指数(FTSE world ex-U.K.)跌幅近24%。罗素在英国的增长和收入基金在同一时期的278只基金中排名第三十四,比FT全股指近25%的下降了9.6%。
对于一家拥有179年历史的公司来说,追求日常零售客户似乎不符合其特点,因为该公司的私人客户往往在其投资账户中至少持有75万英镑。但Cazenove零售基金业务负责人罗宾·明特·肯普(Robin Minter Kempe)(也是汇丰银行的另一名叛徒)坚持认为,只要愿意投资1000英镑,该公司的产品就可以随时提供给任何人。然而,Cazenove计划通过中介机构接触零售客户,而不是浪费时间直接追踪零售客户。
Russell、Rice和同事加入Cazenove并非纯粹为了追求职业满足感:他们都获得了该公司的股权。
在2001年11月加盟嘉诚之前,罗斯曾是罗素在汇丰的老板。他表示,新团队加入嘉诚是因为“他们想要来到一个地方,负责建立一个强大、独立的投资业务。”然而,汇丰最近的阵痛无疑帮助赶走了心怀不满的投资组合经理。
今年早些时候,汇丰银行将资产管理纳入了一个新组建的公司投资银行和市场部,由汇丰董事会董事斯蒂芬·格林(Stephen Green)担任主席,他因在表现不佳的业务中触犯红线而闻名。2001年,表现不佳的投资银行部门的奖金削减了三分之二。许多银行家根本没有得到奖金,自1月份以来,43人辞职,另有117人被汇丰欧洲投资银行部门解雇。
尽管CIBM部门的基金经理没有受到奖金削减的影响,但他们确实受到了士气低落的影响,并对汇丰的承诺感到了与银行家一样的不确定性。“做大的问题在于,”一位汇丰基金经理表示,“可能存在一种文化,这种文化更多的是保存管理下的资产,而不是创新投资风格和赢得更多业务。”汇丰拥有约1890亿英镑的资产;Cazenove,80亿英镑。亚慱体育app怎么下载
“我们完全致力于基金管理,”汇丰的格林反驳道。“这不是我们想要离开的团队,但我们在80多名基金经理中拥有大量的内部人才,并将在必要时进行招聘,以确保我们拥有足够的资源。”
汇丰必须关注的不仅是阻止人员的流失,还包括资产的流失。英国咨询公司哈格里夫斯LaStSon的高级基金分析师Meera Patel表示,一旦罗素和Rice开始在凯恩诺夫管理,汇丰银行将出现“大量资金流出”。她形容他们的离职是对汇丰银行的“巨大打击”。