长期以来，富达投资(Fidelity Investments)一直受到自上而下的委托，投资技术以获得竞争优势。经济放缓并没有改变什么。
史蒂文·下降
2002年3月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
在新罕布什尔州南部白雪覆盖的树林深处，一个低矮的结构无缝地融入了周围的景观，一排排的电脑和数据存储单元。在冷却风扇的呼呼声下，一场看不见的活动正在肆虐。硬盘开始旋转。服务器的咕噜声。他们处理数以百万计的股票、债券和共同基金交易。一般情况下，纽约证交所所有交易的5%至8%的订单都是通过这些系统完成的。
这栋位于新罕布什尔州梅里马克的建筑，以及附近的一座类似建筑，构成了共同基金巨头富达投资(Fidelity Investments)的一个大型运营中心的枢纽。它们也是这家全球最大的共同基金公司的未来押注所在。
技术需求和进步重塑了金融。与竞争对手相比，企业能否更快地进行交易、以更低的成本处理客户请求以及更有效地处理大量金融数据，是企业生死存亡的关键。为了跟上步伐，大银行、经纪公司和投资机构必须在硬件、软件和程序员上投入惊人的资金。去年，花旗集团削减成本以应对市场低迷，却花费了51亿美元来维持其经纪人、银行家和自动取款机的运转;美林公司(Merrill Lynch & Co.)向科技领域投入了22亿美元;嘉信理财(Charles Schwab & Co.)烧掉了6.5亿美元。
富达或许不是金融界最大的科技支出者，但它是最狂热的信奉者之一。富达投资约25%的收入用于科技，而嘉信理财(Charles Schwab)和美林(Merrill Lynch)分别为约15%和约5%。尽管去年共同基金业务严重下滑，富达的年度科技支出却从19亿美元增加到23亿美元——增长了21%，而与此同时，许多竞争对手都在削减预算，或将增长百分比保持在个位数。此外，富达报告称，该公司的科技支出已连续五年增长，在此期间的支出为87亿美元。
这家总部位于波士顿的公司对科技的投入远远超出了预算。2000年6月，该公司任命前机构首席执行官罗伯特•雷诺兹(Robert Reynolds)为副董事长兼首席运营官。雷诺兹一生从未选过一只股票，但他因将公司的401(k)业务打造成科技巨头而受到尊敬。据说，就连富达的董事长兼首席执行官爱德华(内德)约翰逊三世(Edward (Ned) Johnson III)也花了数小时仔细查看富达的网站细节。约翰逊的家族控制着富达母公司FMR Corp. 49%的有表决权股份。
“约翰逊是首席技术专家，”富达电子商务(Fidelity EBusiness)总裁、该公司网络项目首席架构师史蒂文•埃尔特里希(Steven Elterich)说。
富达对科技的痴迷，首先源于一种根深蒂固的信念:电子金融对共同基金和经纪业务的变革才刚刚开始，富达可以通过利用和利用创新来获得竞争优势。在运营上，互联网已经非常普及——三分之二的客户接触是在网上进行的——在文化上，高级经理们不断地谈论产品和分销渠道的整合将如何降低成本，提高客户满意度和忠诚度。富达还向其“富达应用技术中心”(Fidelity Center for Applied Technology，简称FCAT)投入了数百万美元。FCAT由67人组成，负责开发和测试新技术，并研究如何改善公司网站的设计和通用性。
由于富达是私有企业，它可以在不影响公众股东季度盈利目标的情况下保持支出。在富达选择披露的财务报表中，有一个事实是，由技术驱动的业务——员工福利服务——占了公司收入的25%。(富达还没有公布2001年的收入，但新罕布什尔州北汉普顿市Alpha Equity Research的总裁大卫•奥利里(David O'Leary)估计，2001年的收入为88亿美元，净利润达到了收支平衡。)
实际上，富达最大胆的战略是推动从技术支柱中剥离新业务。其中最成功的是员工福利服务，这是上世纪90年代富达庞大的401(k)业务的产物，该业务为计划担保公司提供后台行政处理。富达集团打赌，这项本质上的外包业务将成为一个巨大的、长期的赚钱机器。雷诺兹表示:“共同基金对富达前50年的增长意味着什么，外包福利可能对下一个50年意味着什么。”他认为，到本世纪末，该业务可能贡献富达总营收的一半以上。
尽管福利外包相对较新，但这家秘密的、私人持股的公司却不愿在技术上大做强。自上世纪60年代以来，富达就将客户服务视为一种战略武器。当时，富达的高管认为，在吸引和留住资产方面，客户服务的关键因素仅次于基金业绩。现年50岁的雷诺兹表示:“我们把为客户提供服务的工作放在了公司内部，并开始积极参与技术工作。”在2000年被任命为首席运营官之前，他曾花了4年时间打造福利外包业务。“重要的是愿意投入大量资金建立一家企业。”
诚然，一些持怀疑态度的人质疑富达的福利业务盈利能力有多强，以及该公司庞大的资金管理业务能否真正脱离出来。他们认为，对于富达来说，外包是一种低利润率的策略，目的是增加其管理的基金数量。富达的一个竞争对手表示:“富达的愿景一直是在工资上获得资金，即使这意味着进入一个低利润率的业务。”但富达的高管坚称，外包本身就能带来利润，尤其是在可以利用规模经济的情况下。雷诺兹表示:“我们可以大大提高赌注，而且比其他人的痛苦要小得多。”
富达还通过其风险投资部门投资了数十家初创和现有的科技公司。柯尔特电信集团(Colt Telecom Group)是其知名度较高的控股公司之一，该公司于1992年成立，旨在为伦敦各办事处之间提供高速通讯服务。Colt最初是伦敦城市电信的首字母缩写，于1996年上市，目前在13个欧洲国家的32个城市提供服务。受电信行业产能过剩的影响，Colt去年的收入为9.057亿英镑，损失了3.604亿英镑(5.25亿美元)。富达最初持有的1.5亿美元Colt股份在2000年3月股价见顶时价值130亿美元;柯尔特的估值自那以后下跌了95%以上。但富达去年晚些时候又投资了2.86亿英镑，将持股比例提高了6.3个百分点，达到54%，证明了自己的长期承诺。
理想情况下，技术和风险资本投资的回报可以抵消核心业务周期性下滑的影响。共同基金的增长也明显放缓。在上世纪90年代的增长爆炸式增长之后，大多数有钱投资的人已经是基金客户，而且绝大多数大公司都提供401(k)退休计划。去年，富达管理的资产下降了约4%，至8830亿美元。美国新基金净销售总额为352亿美元。在这次紧缩中，富达裁减了760个职位，约占员工总数的2%，主要是在电话客户服务领域。
但考虑到风险投资固有的波动性(正如富达投资Colt的经验所反映的那样)，在资金管理业务上提供新服务可能是确保稳定增长的一种更可靠的方式。芝加哥晨星(Morningstar)基金分析总监拉塞尔•金奈尔(russell Kinnel)表示:“即使市场恢复增长，该行业也不会恢复得太快。”这让富达比以往任何时候都更依赖科技。
富达在竞争激烈的401(k)业务中崭露头角。该公司从1986年开始为固定缴款计划提供行政服务，并已成长为行业领导者，拥有超过22,500家公司、1,000万名个人参与者和3,710亿美元的管理资金。该企业需要大量的记录服务投资。随着客户数量的增加，富达投资开发自动语音应答系统和电话代表的高级工作站——所有这些都旨在保持尖锐的竞争优势。追踪富达基金的通讯《富达投资者》(Fidelity Investor)发行人吉姆•洛厄尔(Jim Lowell)表示:“他们收集、整合和传播信息的能力是惊人的。”
随着90年代中期网络的出现，富达的401(k)处理和服务基础设施开始出现新的应用程序。例如，随着互联网技术作为一种削减人力资源和福利管理成本的方式引起美国企业界的兴趣，富达(Fidelity)在1995年开始处理固定福利计划和健康和福利服务。1998年，它扩展到工资处理领域，去年又增加了员工股票计划服务和工作场所529储蓄计划。如今，富达为200多家公司提供外包福利服务，参与者达160万，这一数字自1999年以来增加了一倍多。目前还没有其他共同基金公司涉足外包福利领域，但富达正与翰威特(Hewitt Associates)和花旗集团(Citigroup)与道富集团(State Street Corp)的合资企业CitiStreet等福利专业公司展开竞争。
休斯电子公司(Hughes Electronics Corp.)自1997年以来一直依赖富达，当时该公司正在向雷神公司(Raytheon Co.)出售其国防权益。总部位于加州的休斯公司(DirecTV的母公司)正在寻找一个新的401(k)破产管理人，以取代Hewitt Associates公司的7,000名员工。与富达收到的60%的401(k)服务提案一样，休斯也希望将医疗保险、养老金、工资和其他业务外包。休斯公司负责人力资源和行政的高级副总裁桑德拉•哈里森(Sandra Harrison)表示，在富达，“我们得以削减公司行政人员，但最重要的是，一切都在网上整合，员工可以在一个地方做所有事情。”
整合大量的好处并不是一件简单的任务。例如，调到新地点的雇员可能会引起薪金、退休缴款以及医疗、牙科和视力计划资格方面的变化。改变的程度将取决于具体的地点、雇员的身份、公司对401(k)缴款和其他福利的规定、医疗保险公司覆盖范围的轮廓和其他变量。
富达的退休储蓄、医疗福利和薪资系统由一个中央数据库协调。它更新这些系统，并将信息传递给保险公司、计划管理员和员工。
为1,700万客户提供服务所需的技术复杂性在新罕布什尔工厂的互联网运营中心(Internet Operations Center)得到了明显体现，工程师们在覆盖着电脑显示器的40英尺宽的墙壁上跟踪网络性能。墙上大约有20个屏幕，其中一个屏幕上用彩色编码的线条显示了互联网在三个大洲的主要干线的速度。平均每天，这些系统与54.5万名客户交互，并以6种语言传输超过800万个Web页面。
如果说富达有一个共同的口号，那就是“整合”。圣杯是将所有产品——共同基金和经纪公司、企业退休和福利产品——与所有分销渠道——网络、电话和办公室——结合在一个单一的基础设施上。富达雇主服务公司(Fidelity Employer Services Co.，简称FESCo)的总裁彼得•斯梅尔(Peter Smail)说:“我们的价值主张是能够为员工提供网络和手机的集成点，将各种东西集中到一个地方。”FESCo负责为其他机构提供外包服务。
富达的业务是一项正在进行的整合实验:在互联网运营中心的楼上和邻近的大楼里，数百名代表通过电话和电子邮件回答问题。打电话的人往往是那些被网络信息淹没的人，他们希望能轻松获得工具和数据，帮助他们在动荡的市场中导航，以实现财务目标。马萨诸塞州沃尔瑟姆市(Waltham)的一家研究公司Gómez的经纪服务总监丹•伯克(Dan Burke)说:“把东西放上去很容易，但利用起来却很困难。”这家公司负责对在线消费企业进行评级。“能够将投资专长与可用性专长结合起来的公司将获胜。”
尽管互联网已经变得如此庞大——富达87%的佣金经纪交易和55%的共同基金交易都是在互联网上进行的——但人们仍然希望与人交流。负责FESCo呼叫中心的执行副总裁约翰·贝格利(John Begley)表示:“我们的代表正在进行更多有关资产配置和投资者教育的咨询电话。”
富达科技文化的主要负责人是富达创始人之子内德•约翰逊(Ned Johnson)。亚慱体育app怎么下载约翰逊1972年成为公司总裁，1977年成为董事长兼首席执行官。自1965年购买公司第一台大型计算机以来，他就一直密切参与科技领域。富达电子商务(Fidelity EBusiness)总裁埃尔特里希(Elterich)表示:“在某些技术领域，他比公司里的任何人都更了解。”
认识约翰逊的人都说，他既务实又概念化。“当你和他谈论技术时，他谈论的是现在时态的未来，”1990年至1998年在富达工作的马萨诸塞州Needham的金融行业研究和咨询公司TowerGroup的董事罗伯特·赫加蒂(Robert Hegarty)说。“他的口头禅是先进技术的实际应用。”约翰逊意识到新技术并不便宜，他愿意在最新的技术上花钱。首席运营官雷诺兹表示:“约翰逊的问题始终是，我们的支出是否足够，我们的速度是否足够快?
富达的消费意愿和能力使其对供应商具有相当大的影响力，为联合开发项目和优惠定价提供了机会，更不用说在许多其他公司享有特权之前抢先看到新的小工具和机械了。TowerGroup的Hegarty表示:“他们并不羞于利用自己在市场中的影响力。他们依赖于所有的技术提供商——硬件、软件、通信公司、服务公司和系统集成商。它们依赖这些技术，不仅是为了降低成本，还为了建立伙伴关系，让它们能够提供更先进的技术。”
例如，富达正与甲骨文公司(Oracle Corp.)联合开发人力资源管理软件。而IBM公司的服务器则闲置在梅里马克(Merrimack)的运营中心，无需支付报酬，随时准备在需求激增时采取行动。“它们都安装好了，但引擎还没有启动，”埃尔特里希解释说。“我们可以在30分钟内让他们上网，然后我们就开始付费。”
富达的影响力还有助于它塑造金融服务业的技术标准;例如，它积极支持研究信息交换标记语言(RIXML)，该语言承诺简化证券业研究的分发和管理。路透集团(Reuters Group)全球营销首席执行官亚历山大•亨盖特(Alexander Hungate)表示:“传统上，富达一直在金融行业标准的制定方面发挥着主导作用。”“我们很幸运能和他们保持密切的关系。”但与富达合作可能是一把双刃剑:“他们可以帮助你开发新产品，但他们的要求非常苛刻，”赫加蒂说。
富达拥有一系列技术第一:1974年首次使用免费电话号码直接向消费者推销基金;1979年业界首创自动电话语音应答系统;1984年，电脑化交易;1995年，第一个共同基金网站;1999年，RIM 957首次通过无线设备进行实时报价和交易，它是Research in Motion的黑莓寻呼机的前身。2001年，它成为首家向装有通用汽车安吉星系统的汽车提供客户账户信息的金融服务公司。
最近，富达将科技资源集中在零售经纪业务上，而嘉信理财(Schwab)、E*Trade Financial等公司一直是零售经纪业务的激烈竞争对手。埃尔特里希说，技术“不是这个行业的一部分;它已经变成了一门生意。”
在过去12个月里，富达精简了其主页，并引入了即时通讯工具，以便投资者与服务代表快速联系。该公司还推出了针对互动电视用户的主要零售网站Fidelity.com的新版本，该公司认为，这将吸引规模较小但不断增长的老年高净值人群。在幕后，该公司将Fidelity.com的响应时间提高了两秒。
富达相信，它最近的投资帮助它在与嘉信理财(Schwab)的竞争中占得上风。“施瓦布和富达仍在相互较力，”Gómez的伯克表示。该网站在2001年秋季对顶级互联网券商的评估中，对施瓦布和富达的排名几乎持平。“这两家公司都很优秀，”约翰•米歇尔(John Michel)补充道。米歇尔去年之前一直负责美林直接(Merrill Lynch Direct)业务，后来成为Bullrun Financial的总裁兼首席执行官。Bullrun Financial是一家总部位于新泽西州普林斯顿的投资组合管理软件公司。“对比就在边缘。”
在为其基金的中介分销商提供服务的竞争中，富达一直未能取代嘉信理财的领导地位。米歇尔表示:“富达拥有出色的技术，但与之相关的其他东西——如服务和品牌——更为重要。”
富达不只是审视自己的业务和竞争优势。这家共同基金巨头的内部开发传统，与富达资本(Fidelity Capital)的投资部门协同，也催生了许多新公司。
例如，1996年，富达收购了顾问技术服务公司(Advisor Technology Services)，后者是一家陷入困境的信托公司后台应用程序提供商。富达向这项业务投入了大量资金，目前该技术已在公司内部和大约四分之一的美国大型银行控股公司中得到应用。2000年8月，富达资本(Fidelity Capital)资助了一家名为InterOPS的初创公司，该公司使用富达互联网运营中心(Fidelity’s Internet Operations Center)开发的技术来管理其他金融服务公司的在线运营。它是由设计和管理国际奥委会的克里斯托弗·麦克莱伦共同创立的。
当然，在20世纪90年代，人们很容易爱上科技。
在一次网络泡沫破灭之后，许多大型金融公司开始重新认识到戏剧性上涨时刻带来的风险和成本。尽管金融行业的技术支出保持相当稳定，但有关技术能够使金融发生革命性变化的鼓点肯定已经消退。
但富达集团却不是这样，该集团以其私人持有的独立性为乐，并发誓要坚持到底。即使在共同基金低迷时期，它仍拥有或许是金融界最赚钱业务之一中最大的特权。说到技术，相信它是有好处的。
首席运营官雷诺兹表示:“关于网络，有很多人在谈论先行者，抓住这个，抓住那个。“这很重要。但更重要的是，你是否在花钱建立一个良好的长期业务。”
史蒂文·下降
2002年3月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
在新罕布什尔州南部白雪覆盖的树林深处，一个低矮的结构无缝地融入了周围的景观，一排排的电脑和数据存储单元。在冷却风扇的呼呼声下，一场看不见的活动正在肆虐。硬盘开始旋转。服务器的咕噜声。他们处理数以百万计的股票、债券和共同基金交易。一般情况下，纽约证交所所有交易的5%至8%的订单都是通过这些系统完成的。
这栋位于新罕布什尔州梅里马克的建筑，以及附近的一座类似建筑，构成了共同基金巨头富达投资(Fidelity Investments)的一个大型运营中心的枢纽。它们也是这家全球最大的共同基金公司的未来押注所在。
技术需求和进步重塑了金融。与竞争对手相比，企业能否更快地进行交易、以更低的成本处理客户请求以及更有效地处理大量金融数据，是企业生死存亡的关键。为了跟上步伐，大银行、经纪公司和投资机构必须在硬件、软件和程序员上投入惊人的资金。去年，花旗集团削减成本以应对市场低迷，却花费了51亿美元来维持其经纪人、银行家和自动取款机的运转;美林公司(Merrill Lynch & Co.)向科技领域投入了22亿美元;嘉信理财(Charles Schwab & Co.)烧掉了6.5亿美元。
富达或许不是金融界最大的科技支出者，但它是最狂热的信奉者之一。富达投资约25%的收入用于科技，而嘉信理财(Charles Schwab)和美林(Merrill Lynch)分别为约15%和约5%。尽管去年共同基金业务严重下滑，富达的年度科技支出却从19亿美元增加到23亿美元——增长了21%，而与此同时，许多竞争对手都在削减预算，或将增长百分比保持在个位数。此外，富达报告称，该公司的科技支出已连续五年增长，在此期间的支出为87亿美元。
这家总部位于波士顿的公司对科技的投入远远超出了预算。2000年6月，该公司任命前机构首席执行官罗伯特•雷诺兹(Robert Reynolds)为副董事长兼首席运营官。雷诺兹一生从未选过一只股票，但他因将公司的401(k)业务打造成科技巨头而受到尊敬。据说，就连富达的董事长兼首席执行官爱德华(内德)约翰逊三世(Edward (Ned) Johnson III)也花了数小时仔细查看富达的网站细节。约翰逊的家族控制着富达母公司FMR Corp. 49%的有表决权股份。
“约翰逊是首席技术专家，”富达电子商务(Fidelity EBusiness)总裁、该公司网络项目首席架构师史蒂文•埃尔特里希(Steven Elterich)说。
富达对科技的痴迷，首先源于一种根深蒂固的信念:电子金融对共同基金和经纪业务的变革才刚刚开始，富达可以通过利用和利用创新来获得竞争优势。在运营上，互联网已经非常普及——三分之二的客户接触是在网上进行的——在文化上，高级经理们不断地谈论产品和分销渠道的整合将如何降低成本，提高客户满意度和忠诚度。富达还向其“富达应用技术中心”(Fidelity Center for Applied Technology，简称FCAT)投入了数百万美元。FCAT由67人组成，负责开发和测试新技术，并研究如何改善公司网站的设计和通用性。
由于富达是私有企业，它可以在不影响公众股东季度盈利目标的情况下保持支出。在富达选择披露的财务报表中，有一个事实是，由技术驱动的业务——员工福利服务——占了公司收入的25%。(富达还没有公布2001年的收入，但新罕布什尔州北汉普顿市Alpha Equity Research的总裁大卫•奥利里(David O'Leary)估计，2001年的收入为88亿美元，净利润达到了收支平衡。)
实际上，富达最大胆的战略是推动从技术支柱中剥离新业务。其中最成功的是员工福利服务，这是上世纪90年代富达庞大的401(k)业务的产物，该业务为计划担保公司提供后台行政处理。富达集团打赌，这项本质上的外包业务将成为一个巨大的、长期的赚钱机器。雷诺兹表示:“共同基金对富达前50年的增长意味着什么，外包福利可能对下一个50年意味着什么。”他认为，到本世纪末，该业务可能贡献富达总营收的一半以上。
尽管福利外包相对较新，但这家秘密的、私人持股的公司却不愿在技术上大做强。自上世纪60年代以来，富达就将客户服务视为一种战略武器。当时，富达的高管认为，在吸引和留住资产方面，客户服务的关键因素仅次于基金业绩。现年50岁的雷诺兹表示:“我们把为客户提供服务的工作放在了公司内部，并开始积极参与技术工作。”在2000年被任命为首席运营官之前，他曾花了4年时间打造福利外包业务。“重要的是愿意投入大量资金建立一家企业。”
诚然，一些持怀疑态度的人质疑富达的福利业务盈利能力有多强，以及该公司庞大的资金管理业务能否真正脱离出来。他们认为，对于富达来说，外包是一种低利润率的策略，目的是增加其管理的基金数量。富达的一个竞争对手表示:“富达的愿景一直是在工资上获得资金，即使这意味着进入一个低利润率的业务。”但富达的高管坚称，外包本身就能带来利润，尤其是在可以利用规模经济的情况下。雷诺兹表示:“我们可以大大提高赌注，而且比其他人的痛苦要小得多。”
富达还通过其风险投资部门投资了数十家初创和现有的科技公司。柯尔特电信集团(Colt Telecom Group)是其知名度较高的控股公司之一，该公司于1992年成立，旨在为伦敦各办事处之间提供高速通讯服务。Colt最初是伦敦城市电信的首字母缩写，于1996年上市，目前在13个欧洲国家的32个城市提供服务。受电信行业产能过剩的影响，Colt去年的收入为9.057亿英镑，损失了3.604亿英镑(5.25亿美元)。富达最初持有的1.5亿美元Colt股份在2000年3月股价见顶时价值130亿美元;柯尔特的估值自那以后下跌了95%以上。但富达去年晚些时候又投资了2.86亿英镑，将持股比例提高了6.3个百分点，达到54%，证明了自己的长期承诺。
理想情况下，技术和风险资本投资的回报可以抵消核心业务周期性下滑的影响。共同基金的增长也明显放缓。在上世纪90年代的增长爆炸式增长之后，大多数有钱投资的人已经是基金客户，而且绝大多数大公司都提供401(k)退休计划。去年，富达管理的资产下降了约4%，至8830亿美元。美国新基金净销售总额为352亿美元。在这次紧缩中，富达裁减了760个职位，约占员工总数的2%，主要是在电话客户服务领域。
但考虑到风险投资固有的波动性(正如富达投资Colt的经验所反映的那样)，在资金管理业务上提供新服务可能是确保稳定增长的一种更可靠的方式。芝加哥晨星(Morningstar)基金分析总监拉塞尔•金奈尔(russell Kinnel)表示:“即使市场恢复增长，该行业也不会恢复得太快。”这让富达比以往任何时候都更依赖科技。
富达在竞争激烈的401(k)业务中崭露头角。该公司从1986年开始为固定缴款计划提供行政服务，并已成长为行业领导者，拥有超过22,500家公司、1,000万名个人参与者和3,710亿美元的管理资金。该企业需要大量的记录服务投资。随着客户数量的增加，富达投资开发自动语音应答系统和电话代表的高级工作站——所有这些都旨在保持尖锐的竞争优势。追踪富达基金的通讯《富达投资者》(Fidelity Investor)发行人吉姆•洛厄尔(Jim Lowell)表示:“他们收集、整合和传播信息的能力是惊人的。”
随着90年代中期网络的出现，富达的401(k)处理和服务基础设施开始出现新的应用程序。例如，随着互联网技术作为一种削减人力资源和福利管理成本的方式引起美国企业界的兴趣，富达(Fidelity)在1995年开始处理固定福利计划和健康和福利服务。1998年，它扩展到工资处理领域，去年又增加了员工股票计划服务和工作场所529储蓄计划。如今，富达为200多家公司提供外包福利服务，参与者达160万，这一数字自1999年以来增加了一倍多。目前还没有其他共同基金公司涉足外包福利领域，但富达正与翰威特(Hewitt Associates)和花旗集团(Citigroup)与道富集团(State Street Corp)的合资企业CitiStreet等福利专业公司展开竞争。
休斯电子公司(Hughes Electronics Corp.)自1997年以来一直依赖富达，当时该公司正在向雷神公司(Raytheon Co.)出售其国防权益。总部位于加州的休斯公司(DirecTV的母公司)正在寻找一个新的401(k)破产管理人，以取代Hewitt Associates公司的7,000名员工。与富达收到的60%的401(k)服务提案一样，休斯也希望将医疗保险、养老金、工资和其他业务外包。休斯公司负责人力资源和行政的高级副总裁桑德拉•哈里森(Sandra Harrison)表示，在富达，“我们得以削减公司行政人员，但最重要的是，一切都在网上整合，员工可以在一个地方做所有事情。”
整合大量的好处并不是一件简单的任务。例如，调到新地点的雇员可能会引起薪金、退休缴款以及医疗、牙科和视力计划资格方面的变化。改变的程度将取决于具体的地点、雇员的身份、公司对401(k)缴款和其他福利的规定、医疗保险公司覆盖范围的轮廓和其他变量。
富达的退休储蓄、医疗福利和薪资系统由一个中央数据库协调。它更新这些系统，并将信息传递给保险公司、计划管理员和员工。
为1,700万客户提供服务所需的技术复杂性在新罕布什尔工厂的互联网运营中心(Internet Operations Center)得到了明显体现，工程师们在覆盖着电脑显示器的40英尺宽的墙壁上跟踪网络性能。墙上大约有20个屏幕，其中一个屏幕上用彩色编码的线条显示了互联网在三个大洲的主要干线的速度。平均每天，这些系统与54.5万名客户交互，并以6种语言传输超过800万个Web页面。
如果说富达有一个共同的口号，那就是“整合”。圣杯是将所有产品——共同基金和经纪公司、企业退休和福利产品——与所有分销渠道——网络、电话和办公室——结合在一个单一的基础设施上。富达雇主服务公司(Fidelity Employer Services Co.，简称FESCo)的总裁彼得•斯梅尔(Peter Smail)说:“我们的价值主张是能够为员工提供网络和手机的集成点，将各种东西集中到一个地方。”FESCo负责为其他机构提供外包服务。
富达的业务是一项正在进行的整合实验:在互联网运营中心的楼上和邻近的大楼里，数百名代表通过电话和电子邮件回答问题。打电话的人往往是那些被网络信息淹没的人，他们希望能轻松获得工具和数据，帮助他们在动荡的市场中导航，以实现财务目标。马萨诸塞州沃尔瑟姆市(Waltham)的一家研究公司Gómez的经纪服务总监丹•伯克(Dan Burke)说:“把东西放上去很容易，但利用起来却很困难。”这家公司负责对在线消费企业进行评级。“能够将投资专长与可用性专长结合起来的公司将获胜。”
尽管互联网已经变得如此庞大——富达87%的佣金经纪交易和55%的共同基金交易都是在互联网上进行的——但人们仍然希望与人交流。负责FESCo呼叫中心的执行副总裁约翰·贝格利(John Begley)表示:“我们的代表正在进行更多有关资产配置和投资者教育的咨询电话。”
富达科技文化的主要负责人是富达创始人之子内德•约翰逊(Ned Johnson)。亚慱体育app怎么下载约翰逊1972年成为公司总裁，1977年成为董事长兼首席执行官。自1965年购买公司第一台大型计算机以来，他就一直密切参与科技领域。富达电子商务(Fidelity EBusiness)总裁埃尔特里希(Elterich)表示:“在某些技术领域，他比公司里的任何人都更了解。”
认识约翰逊的人都说，他既务实又概念化。“当你和他谈论技术时，他谈论的是现在时态的未来，”1990年至1998年在富达工作的马萨诸塞州Needham的金融行业研究和咨询公司TowerGroup的董事罗伯特·赫加蒂(Robert Hegarty)说。“他的口头禅是先进技术的实际应用。”约翰逊意识到新技术并不便宜，他愿意在最新的技术上花钱。首席运营官雷诺兹表示:“约翰逊的问题始终是，我们的支出是否足够，我们的速度是否足够快?
富达的消费意愿和能力使其对供应商具有相当大的影响力，为联合开发项目和优惠定价提供了机会，更不用说在许多其他公司享有特权之前抢先看到新的小工具和机械了。TowerGroup的Hegarty表示:“他们并不羞于利用自己在市场中的影响力。他们依赖于所有的技术提供商——硬件、软件、通信公司、服务公司和系统集成商。它们依赖这些技术，不仅是为了降低成本，还为了建立伙伴关系，让它们能够提供更先进的技术。”
例如，富达正与甲骨文公司(Oracle Corp.)联合开发人力资源管理软件。而IBM公司的服务器则闲置在梅里马克(Merrimack)的运营中心，无需支付报酬，随时准备在需求激增时采取行动。“它们都安装好了，但引擎还没有启动，”埃尔特里希解释说。“我们可以在30分钟内让他们上网，然后我们就开始付费。”
富达的影响力还有助于它塑造金融服务业的技术标准;例如，它积极支持研究信息交换标记语言(RIXML)，该语言承诺简化证券业研究的分发和管理。路透集团(Reuters Group)全球营销首席执行官亚历山大•亨盖特(Alexander Hungate)表示:“传统上，富达一直在金融行业标准的制定方面发挥着主导作用。”“我们很幸运能和他们保持密切的关系。”但与富达合作可能是一把双刃剑:“他们可以帮助你开发新产品，但他们的要求非常苛刻，”赫加蒂说。
富达拥有一系列技术第一:1974年首次使用免费电话号码直接向消费者推销基金;1979年业界首创自动电话语音应答系统;1984年，电脑化交易;1995年，第一个共同基金网站;1999年，RIM 957首次通过无线设备进行实时报价和交易，它是Research in Motion的黑莓寻呼机的前身。2001年，它成为首家向装有通用汽车安吉星系统的汽车提供客户账户信息的金融服务公司。
最近，富达将科技资源集中在零售经纪业务上，而嘉信理财(Schwab)、E*Trade Financial等公司一直是零售经纪业务的激烈竞争对手。埃尔特里希说，技术“不是这个行业的一部分;它已经变成了一门生意。”
在过去12个月里，富达精简了其主页，并引入了即时通讯工具，以便投资者与服务代表快速联系。该公司还推出了针对互动电视用户的主要零售网站Fidelity.com的新版本，该公司认为，这将吸引规模较小但不断增长的老年高净值人群。在幕后，该公司将Fidelity.com的响应时间提高了两秒。
富达相信，它最近的投资帮助它在与嘉信理财(Schwab)的竞争中占得上风。“施瓦布和富达仍在相互较力，”Gómez的伯克表示。该网站在2001年秋季对顶级互联网券商的评估中，对施瓦布和富达的排名几乎持平。“这两家公司都很优秀，”约翰•米歇尔(John Michel)补充道。米歇尔去年之前一直负责美林直接(Merrill Lynch Direct)业务，后来成为Bullrun Financial的总裁兼首席执行官。Bullrun Financial是一家总部位于新泽西州普林斯顿的投资组合管理软件公司。“对比就在边缘。”
在为其基金的中介分销商提供服务的竞争中，富达一直未能取代嘉信理财的领导地位。米歇尔表示:“富达拥有出色的技术，但与之相关的其他东西——如服务和品牌——更为重要。”
富达不只是审视自己的业务和竞争优势。这家共同基金巨头的内部开发传统，与富达资本(Fidelity Capital)的投资部门协同，也催生了许多新公司。
例如，1996年，富达收购了顾问技术服务公司(Advisor Technology Services)，后者是一家陷入困境的信托公司后台应用程序提供商。富达向这项业务投入了大量资金，目前该技术已在公司内部和大约四分之一的美国大型银行控股公司中得到应用。2000年8月，富达资本(Fidelity Capital)资助了一家名为InterOPS的初创公司，该公司使用富达互联网运营中心(Fidelity’s Internet Operations Center)开发的技术来管理其他金融服务公司的在线运营。它是由设计和管理国际奥委会的克里斯托弗·麦克莱伦共同创立的。
当然，在20世纪90年代，人们很容易爱上科技。
在一次网络泡沫破灭之后，许多大型金融公司开始重新认识到戏剧性上涨时刻带来的风险和成本。尽管金融行业的技术支出保持相当稳定，但有关技术能够使金融发生革命性变化的鼓点肯定已经消退。
但富达集团却不是这样，该集团以其私人持有的独立性为乐，并发誓要坚持到底。即使在共同基金低迷时期，它仍拥有或许是金融界最赚钱业务之一中最大的特权。说到技术，相信它是有好处的。
首席运营官雷诺兹表示:“关于网络，有很多人在谈论先行者，抓住这个，抓住那个。“这很重要。但更重要的是，你是否在花钱建立一个良好的长期业务。”