如今，中国已成为世贸组织成员，本土和外资银行都在展示自己的竞争实力。
由Kazuhiko Shimizu.
2002年2月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
今年9月，中国建设银行(China Construction Bank)高管孔永新(Kong Yongxin)在上海浦东香格里拉酒店(Pudong Shangri-La Hotel)对一屋子外国银行家讲话时，听上去更像是外交部官员，而不是银行家。“我个人认为，中国加入世贸组织后，中国银行市场对外国银行的进一步开放应该被视为一种伙伴关系，而不是竞争，”孔先生用他那纯正的中文口音对听众说。
中国建设两年历史金融机构集团总经理孔章有很好的理由外交：他正在解决也是竞争对手的潜在客户。由于中国在12月11日对世界贸易组织的正式验收，为东亚，花旗银行，汇丰银行和渣打银行的侵略性机构已经进入了一个强大的有希望的市场，这些市场在家庭储蓄中拥有近1万亿美元的市场 - 已经是日本背后的亚洲第二大 - 并在一位两位数的剪辑上生长。通过经验丰富的管理，更健康的资产负债表和更先进的技术，这些强大的全球大国急于渴望宣战，该国的第三次最大，在资产中有2.532万亿元人民币（3087亿美元）。而中国的四个主要国有银行 - 中国农业银行，中国银行，中国建设和中国工商银行 - 几乎没有抵御隔轮。
自上世纪70年代末和80年代初从中国央行(pboc)分离出来以来，这四家银行一直是官僚无能的典范:人员臃肿、收入不佳、资产负债表糟糕，管理水平落后。该国11.3万亿兰特的未偿贷款中大约有一半被认为是不良贷款;其中多达80%被认为是无法收回的。相比之下，美国银行的平均不良贷款率低于1%，亚洲其他国家的平均不良贷款率为15%(不包括负债累累的日本，该国的不良贷款率飙升至30%以上)。
而银行是低效率的典范。单单中国工商银行1998年就有大约57万名员工。相比之下，花旗集团(Citigroup)在全球拥有23.3万名员工，其资产规模为9020亿美元，几乎是工商银行的两倍。2000年工商银行的净收入为50.9亿兰特(合6.21亿美元)，而花旗集团的净收入为135.2亿美元。
瑞银亚洲瑞银亚洲亚洲香港和中国银行业研究负责人的特蕾西余公司指出，国有银行按成本比率均下降，其成本比率为85％，是世界上最高的。这意味着中国银行在收入的收入中消耗R100。亚洲其他地方的普通率为35％至40％。“简而言之，银行具有如此高的收入比率，不仅遭受了较差的盈利能力，而且缺乏能够产生足够的资本来支持贷款和资产增长，”俞说。
那么，为什么作为一家32%的贷款都是不良贷款的银行的代表，孔先生公开培养那些毫无疑问觊觎中国建设18%存款份额的外国人呢?为什么那些竞争对手会听从他的建议?很简单:他在出售新来者需要在该国运营的本地支付和汇票清算服务。他已经签约了汇丰银行(HSBC)，而且还在追求更多。这位自信的高管表示:“外资银行在华业务的增长，将意味着我们银行金融机构客户的增加。”
孔的机会主义方法是一个历史上封闭和保护主义的市场的新手。它提出了一个主要的文化转变，帮助重振中国建设等旧战舰，如其他国立的银行，这对营销，风险管理或甚至盈利能力进行了几乎没有关注这种基础。可以肯定，孔和他的联邦的选择很少;在未来几个月中，他们不仅与新赋予的外国人竞争，而且是一个充满活力的新一代股东所有的机构，如中国光大银行（见专家署）和中国商人银行，这在过去十年左右上涨。
当国家银行试图为战斗而塑造竞争是升温的。他们削减了数十万员工，他们一旦努力达到终身就业。该银行试图磨练其战略优势，抛弃非生产性分支机构，并推出互联网和电话银行等现代，更具客户友好的服务和周末时间。与此同时，一些较小的私营机构甚至通过提供六位数赔偿包 - 以前在年均较闻所未闻的年度收入仍然是850美元的国家 - 以及提供股票期权的谈话。
随着WTO成员资格的成为现实，中国没有太多的时间来准备。目前，外国竞争对手的业务主要限于向非中国企业和合资企业提供外汇服务。在深圳和上海，银行可以向外国客户出售人民币服务。但5年后，海外银行将能够向全国各地的零售和批发客户提供各种货币的全套银行服务。汇丰银行(HSBC)和花旗银行(Citibank)等银行将逐步获准在越来越多的城市提供以人民币为基础的服务，首先是面向中国企业，然后是面向个人。到2007年，就在中国的另一场竞争——2008年奥运会——开始之前，国际银行和本地机构将可以不受限制地自由竞争。
花旗银行(Citibank)驻上海的中国业务主管理查德•斯坦利(Richard Stanley)表示:“我们显然会带来一些竞争和一些新产品。”“我们将对本地银行施加一些压力，要求它们改善服务。”
但尽管有了新的配股，外资银行也面临着一场艰难的战斗。监管方面的不确定性尤其重要:尽管北京方面的初步指示似乎足够明确，但政府尚未制定出银行业务发展的完整计划，而且仍在制定一些基本规则。目前的情况是，海外银行必须向政府申请开设每一家分行的许可——这一过程可能需要数月，甚至数年——而且它们在每个城市只能有一家分行。
Qun Liao是一位渣打银行制度和WTO的大量研究的高级经济学家，也认为仍然对中国银行业务的演变的持续限制，即使放松管制持有。“外国银行将在中国进入WTO后五年后面临大量限制，”甚至五年来的问题，“他预测。
谁会赢得这场比赛?大多数观察人士预计，这些国有巨头仍将深陷资产负债表困境，至少将70%的存款限制的一部分交给外资银行，而外资银行将主要针对相对高净值的一小部分个人。较小的中国股东拥有的机构也可能获得发展，主要服务于中上阶层消费者和私营企业。这些规模较小的银行，如中国光大银行(China Everbright)、中国招商银行(China Merchants)、中国民生银行(China Minsheng Banking Corp.)和中信实业银行(Citic Industrial Bank)，规模更小、更注重市场，没有背负过去向亏损国有企业放贷的沉重负担。它们也比外国银行拥有更广泛的分支网络。“这十家全国性股份制银行在未来五年内很容易将目前10%的市场份额翻一番，因为四家国有银行和外资银行没有能力与它们竞争，”瑞银华宝的Yu说。
可以肯定的是，即使是这些本地机构在一开始也会失去地盘，直到它们学会如何在公平的基础上与新来者竞争。这就是中国最近放松管制的保险市场所发生的事情。一旦外资获准进入上海，美国国际集团(aig)就迅速占领了上海20%的市场份额。但充满活力的中国本土保险公司平安保险(Pin An Insurance Co.)迅速复制了AIG的许多做法，并削减了AIG的市场份额。亚博赞助欧冠
没有人怀疑商店的商店有很大的变化，这是由四大政府所有银行如此严重主导的银行系统;他们不仅控制70％的存款，而且占80％的贷款。股东拥有银行手中的额外10％的存款和贷款 - 其中包括股东之间的政府实体 - 其余市场在三个政策银行，100个城市商业银行，836个合作社（其中）从800多个城市合作社和41,000个农村合作社和外资银行队伍巩固。后者 - 177家银行有155个分支机构和429个代表处 - 只占中国资产的1.5％，贷款的2％和1％的存款。
所有这些实体在狭窄的活动范围内竞争;现在银行不允许出售保险或股票和债券，而在许多西方国家的全能银行系统中它们可以。此外，中国政府可能对此类放松监管持谨慎态度，担心外国进入者会比国内银行拥有竞争优势。日本兴业银行(Industrial Bank of Japan)上海分行执行董事兼总经理赤松清(Kiyoshige Akamatsu)表示:“我认为中国政府不会允许(全能银行)存在。”
尽管如此，常驻北京的中国经济学家、法国巴黎银行百富林证券(BNP Paribas Peregrine Securities)执行董事陈兴东预计:“未来5年，中国银行业和金融业将出现巨大的重组和变化。所有的中国和外国银行将在平等的基础上竞争。十年内，中国银行业的运作方式将与其他任何工业化国家一样。”
对于大型国有银行来说，竞争的涌入为它们提供了成为世界级竞争者的机会。中国工商银行董事长兼行长姜建清表示，该行正协同努力，以符合全球银行业惯例。“我们将符合国际标准的会计、资产负债表和服务质量在未来五年内,我们的银行和跨国银行的区别在未来5年,“这是前中央银行行长和上海银行高管掌舵中国工商银行两年前。“我们将变得像汇丰(HSBC)或花旗集团(Citigroup)那样。我们有信心实现这一目标。”
他正在采取强硬措施来实现这一目标。作为日本以外资产规模最大的亚洲金融机构，工行自1998年以来已裁员13万人，裁员57万人，并计划在未来5年再裁员14万人。该行已将分支机构从4万家削减至3.1万家，最终目标为2.5万家。像大多数竞争对手的分行一样，工行的分行现在一年365天营业:直到两年前，它们每周只有两天关门。在过去的两年中，该银行几乎在其所有地点都推出了自动取款机。
中国工商银行和其他大型银行也在试图拓宽产品范围。自从政府在1998年推出一系列住房改革以来，银行纷纷进入抵押贷款领域。在过去三年中，住房贷款量每年增长200%;2000年发放的3377亿兰特占当年所有新增贷款的40%。中国建设的抵押贷款在几年前几乎不存在，现在占其1.4万亿兰特贷款组合的9%。
中国所有的银行都在寻找改善服务以赢得服务的方法。通过互联网或电话的银行服务现在广泛可用，手机连接越来越普遍。自1999年8月推出网上银行服务以来，中国建设签署了11,000多名用户。9月份中国农业银行开设了100家金融超市，提供全方位的服务，包括消费贷款，保管箱，公证和保险，在100个城市。这些服务是由礼貌和恳求的工作人员在银行雇员令人难以担心的国家。
虽然江边承认近半百万员工了解，但更不用说基于服务的策略是他最艰巨的任务，银行等银行等银行的规模使外国人几乎不可能为广泛的竞争对手实现广泛的竞争对手。最大的外国机构汇丰银行刚刚十分之一，主要是在主要的沿海城市。相比之下，中国建设有25,763个分支机构和其他出口，从西藏到了黑龙江东北部到达。
在政府的帮助下，国有银行也开始清理资产负债表。1998年，财政部通过发行2700亿兰特的债券对四大银行进行了资本重组。1999年，银行成立了资产管理公司，以摆脱不良贷款，到2000年底，他们已经转移了1.3万亿卢比的不良贷款。去年11月，资产管理公司开始向国内外买家拍卖贴现贷款。通过获得这些贷款从资产负债表,中国银行已经能够将其不良贷款率(这是目前唯一一个使用相同的测量标准的欧洲和美国机构)从38%到29%,每股在准备为其香港上市单位今年的某个时候。其它国有银行正勇敢地试图追随中国银行的脚步。
然而，国有银行的一些问题并不像成堆的不良贷款那么容易处理。华盛顿布鲁金斯学会(Brookings Institution)研究中国银行业和经济的专家拉迪(Nicholas Lardy)说，大银行只不过是用新的不良贷款来取代旧的不良贷款。大约80%的大银行贷款仍然流向国有企业，这些企业本身就是中共中央计划的遗留物，曾经雇佣了近三分之二的中国工人。这些无利可图的业务往往依赖贷款来维持偿债能力;对工人需求敏感的地方政府官员继续敦促银行提供新的资金。拉迪表示，北京的高级政府官员将很难减缓流向这些实体的资金，因为大量贷款发生在中国广大的农村地区，而地方官员在农村地区有着举足轻重的地位。
另一个问题是腐败。在1999年的一个突出案例中，中国建设的广东省分公司董沪辰负责人被判入狱13年，以接受40,000美元的贿赂，以批准价值1400万美元的贷款。去年9月中国中央银行在四国银行纪律纪律超过1,200多名官员，以超出无关贷款限制。在1月中旬，中国建设驳回了其总统兼首席执行官，王雪兵，在中国银行境内的违法行为指控，王总统直到两年前。
不良贷款给国有银行带来了巨大压力。尽管政府对工商银行进行了资本重组，并成立了不良信贷资产管理公司，但姜建清向《机构投资者》透露，截至1999年底，工商银行的不良贷款率仍高达令人头疼的42%。亚博赞助欧冠它没有汇编更近期的年度数据。
最大的银行也在争夺他们的过去。他们几乎没有经验作为独立实体运作的经验，也没有在竞争激烈的市场上应对。在其大部分现代的历史中，中国人民银行作为中央银行和该国唯一的零售银行运作。1978年，浮雕派拉蒙领导人邓小平开始走向长征，走向基于市场的银行体系。中央银行削弱了一些部门，以创建四个国有银行：1979年中国农业银行为农场贷款而创造，而中国银行则迅速出于中国人民银行的外贸司来处理外汇业务。五年后，工商银行创建了乘坐商业贷款，中国建设进入管理项目融资和建设。虽然与中央银行分开，但四所机构继续作为国家部门的政府融资的渠道。他们的员工不仅有终身就业，而且获得了医疗保健，教育，住房和社会保障福利。
与大型国有机构相比，十家民营商业银行是现代银行业的典范。成立15年的招商银行在2000年税前获得了16.69亿兰特的可观利润，不良贷款率为11%。中国招商银行的股本回报率为8.2%，约为美国大型银行平均水平的一半，被认为是中国经营最好的银行之一，并且渴望增长。“我们的银行在员工数量上占4%的市场份额，在分行数量上占2%，在总资产上占1.6%，但我们的利润只占6%，”总裁兼首席执行官马蔚华自豪地说。
该银行1987年在深圳开业时，拥有1亿兰特的资本、一个办事处和36名员工。如今，它拥有44亿兰特的资本，250个分支机构和7000名员工。自成立以来，其资产增长了2000多倍，到2000年底达到2144亿兰特，并计划在香港和纽约开设代表处。
银行快速增长的一个关键是它愿意在技术上投入大量投资。它的银行卡操作，被称为Yiketong（一体化卡），于1995年推出，现在是该国最受欢迎的，拥有1400万持卡人之一。该卡使客户能够查看他们的存款余额，转移资金，获得贷款，薪酬账单，更改货币或商品股票。九月适用于中国证券监督管理委员会在上海证券交易所允许下市的贸易委员会，现在拥有大约200,000个公司网上银行客户。
虽然他的银行在目前的制度下蓬勃发展，但中国商人欢迎即将到来的改革。他们将允许他的银行到2007年在目前仅限于国家银行的地区竞争，例如抵押贷款和开放式投资基金。“在中国进入世贸组织后，有更多的机会比挑战，因为它将成为一个更公平和开放的银行市场。有这么多的业务，只能为国有银行开放。我们的手和脚束缚，”马说。最近，他指出，一个主要的国有客户已关闭其账户，因为它的管理层显然在政府坚持下，不得不将其存款转移到国营的工商银行。
MA说，类似的剧集比比皆是。当第一次开放式股权基金于9月创建时（2001年10月的机构投资者），政府只允许国家银行作为托管人。亚博赞助欧冠“那里有这么多的例子，只有国内银行被允许做，”在1999年1月留下了央行的工作，留下了一份工作。“我们的直接竞争对手不是外国银行但是特权，国有银行。“
尽管如此，马云和其他私营部门的银行行长还是小心翼翼地保护他们的利益——以及他们的雇员——不受外国机构的影响。意识到他们最好的人才可能会流失到提供更高薪水的外资银行，他们采取了攻势。例如，中国光大银行(China Everbright Bank)从花旗银行(Citibank)、汇丰银行(HSBC)和渣打银行(Standard Chartered)招聘人才。“我们愿意支付与外国银行一样多的价格，甚至更多。我们希望从外资银行、其他股份制银行，甚至国有银行吸引有能力的员工。”
大多数珍贵的是技术，外汇和管理专家，他们不仅可以命令六位数的支付套餐，而且也可以占地面积，而是占地面积和汽车贷款。中国民生大约在上海一股市场股份中持有约25％，甚至甚至适用于企业社会责任，以便允许股票期权为员工介绍，以前禁止，因为它们是不受管制的或不属于税法的一部分。“我们的银行股东[银行的其余部分由49家中国公司拥有]都是私营部门投资者。这使我们能够根据竞争市场价格确定我们的员工，并提供非常有竞争力的工资，”中国洪启鹏民生执行副总裁。
与此同时，中国光大银行正在对现有员工进行再培训，并通过合作项目将他们送往汇丰银行(HSBC)、渣打银行(Standard Chartered)、东亚银行(Bank of East Asia)和香港其他银行工作和学习。有前途的年轻学员被送到美国和英国攻读MBA学位“这是为入世时代做准备的重要一步，”光大的陈晓表示。
外国银行必须在庞大的州银行和渔业股东所有银行之间找到他们的跑步室。大多数人不打算将自己庞大向中国公司借款人销售，其中许多人提供了甚至基本的财务信息。相反，他们将针对外国国民，合资企业和利用外币的富裕人士。“在中国有200万外国人和400,000多个外国合资企业中，”东亚银行中国司负责人雷蒙德············宇
由于向外国人提供贷款的计划已经启动，Yu和他在花旗银行、汇丰银行和渣打银行的同事们都说，他们今年将把目标对准中国的中上阶层客户，这些客户主要生活在相对富裕的沿海地区。“我们无法与拥有14万多家分支机构的四大国有银行竞争。我们必须有选择性。我们将瞄准高净值个人，”渣打银行(Standard Chartered)中国业务首席执行官黄志成(Stanley Wong)表示。汇丰的经纪子公司汇丰证券亚洲(HSBC Securities Asia)估计，16个主要城市的6770万人的平均家庭年收入为2450美元。东亚银行(Bank of East Asia)已重新配置其电脑系统，并准备好一旦政府澄清其规定，就开始向当地人销售外币储蓄存折。
在国内客户追求外币需求后，银行承认他们瞄准了中国零售银行市场的一小部分。外币存款仅为794亿美元，或不到中国居民当地货币储蓄的额外收益的10％。而且增长没有巨大的前景，因为中国仍然对其公民可以获得的外汇量的严格限制。
分支提出了另一个困难。每个外国银行都可以在24个政府核准的城市中开放不超过一个分支机构。中国人民银行要求外国银行在开展全方位服务分公司的城市有两年以上的代表处，银行的全球总资产必须超过20亿美元。作为标准的特许的黄票据，“花旗银行有五个分支机构，汇丰有十个，我们有七个，”制造任何全面的销售运作不可能。即便如此，WONG项目将在未来十年内担任中国银行市场的近10％。
由于对外汇所有权和银行分支机构的限制一直存在，中国政府继续充当中国市场那只看不见的手。目前，只有32家外资银行被允许开展任何类型的人民币业务。即使是现在,要求外资银行人民币贷款限制在50%的总外汇负债——一个规则将在地方停留至少5年——意味着外资银行不能服务跨国客户的需要,东亚银行的Yu说,该公司自1920年在上海开业以来一直在中国运营。
尽管存在这些限制，但西方银行有理由相信，一旦获准与中国储户开展本币业务，它们就能创造一笔可观的业务。外资不一定需要巨大的市场份额才能繁荣。许多银行家指出，花旗银行在台湾的成功是一个先例:花旗银行台湾业务去年公布了82.91亿新台币(合2.4亿美元)的税前净利润，贷款市场份额为1%，存款市场份额为1.3%。一位羡慕的竞争对手说:“他们在台湾有一台漂亮的机器。他们了解他们的客户。他们已经做到了，他们知道需要付出什么。他们所要做的就是把机器搬到中国去。”
花旗银行(Citibank)以信用卡、个人贷款和投资基金等产品瞄准台湾的高净值人士。该行强调的是盈利能力，而不是市场份额。鉴于中国大陆有13亿人口，而台湾只有2200万，花旗银行无意改变这一战略。花旗银行的斯坦利说，外国银行要想在未来十年内获得中国银行市场10%的份额，将面临很大的压力。“我不认为我们会伤害任何人，因为市场太大了，当地银行正在做他们必须做的来改善。”
有迹象表明中国客户将欢迎新产品 - 无论谁为他们提供。在麦肯锡＆Co. 433个中和高收入的城市客户的调查中，每年家庭收入为4,350美元，44％表示他们认为外国银行的入境将亲自受益。这项研究还发现，中国客户倾向于以良好的交易分类：27％在过去一年开设了一家新的银行账户，总体上亚洲客户的平均百分比。他们也愿意支付财务意见：36％表示他们将支付此类服务，而香港和台湾等地方的积极回应率是单位数。
当然，接触这些客户的一个方法就是扩大业务规模，就像大型外资银行在日本和亚洲其他地区所做的那样。但这似乎不太可能发生。虽然中央政府批准了出售少数股权以准备加入世贸组织，但大型银行并没有抓住这个机会。去年7月，中国第五大金融机构交通银行(Bank of Communications)表示，希望两到三家外国银行能收购其至多15%的股份。尽管花旗银行(Citibank)、汇丰银行(HSBC)和渣打银行(Standard Chartered)都表现出了一些兴趣，但迄今还没有一家出手。
多数观察人士预计，外资在收购游戏中将采取非常谨慎的行动。荷兰银行(ABN Amro Bank)中国区高管范沙登堡(michel van Schaardenburg)表示:“我预计我们会采取的方法是，不要把钱投资在你无法控制的地方。”北京一家西方投资银行的负责人对此表示赞同:“外国金融机构购买交通银行的股份没有什么好处，除了它庞大的网络。如何检查其不良贷款?你如何执行西方式的信息披露?”
在一个运动迹象中，汇丰银行于12月下旬宣布，它已同意支付6260万美元的上海银行8％的股份，从而成为第一个购买进入大陆银行的外国商业银行。（国际金融公司，世界银行的私人投资臂，已经拥有城市银行的5％股权，而上海的香港商业银行则表示将采取3％的股份。）
上海银行于1995年由城市信用合作社合并而成，为市政府所有，是中国最小的城市银行之一，在上海有196家分行，总资产963亿兰特。其客户主要是民营企业，与四大国有银行相比，其不良贷款水平较低。
一些外国银行家和银行业分析师质疑，购买中国一家规模较小、且缺乏全国性分支网络的地方政府所有银行的少数股权，是否具有商业意义。但也有人认为，这笔交易可能为汇丰赢得一些重要的政治资本。“汇丰持有少量股权能得到什么好处?”这显示出汇丰与中国的牢固关系以及对中国市场的承诺，”一位驻上海的外国银行家表示。
“上海银行对中国国内银行业有丰富的了解，”汇丰亚太区主席艾尔登(David Eldon)总结道。
汇丰正在展望未来，期待中国金融市场真正复制发达经济体的那一天。只有这样，银行才能在中国任何地方以一个品牌从事资产管理、银行、保险和证券经纪业务。但这种情况不太可能很快发生，因为中国只是在过去几年才将银行、保险和证券监管机构分开。
“我们正在研究普遍的银行业务或未来的金融控股系统，但我们不太可能在中国进入WTO后的未来五年内介绍它，”一位高级央行官员表示。
“当这项业务的大门打开时，我们希望排在队伍的最前面，”埃尔登说。
花旗集团等
由于去年12月正式加入世界贸易组织(World Trade Organization)，中国可能正在开放其银行体系，但中国尚未接受在世界其他地方盛行的全能银行模式，这种模式允许金融机构在提供服务方面拥有广泛的自由度。从基础的银行业务到资金管理再到证券交易。届时，中国光大银行(China Everbright Bank)将占据重要的先机。
这家总部位于北京的中国第八大银行拥有2074亿元人民币(合253亿美元)的资产，与大多数同行不同的是，它有现成的保险和证券分支机构可以求助。作为中国光大集团(China Everbright Group)的一部分，光大银行与中国第十大券商光大证券股份有限公司(Everbright Securities Co.，简称:光大证券)和合资保险公司永明人寿保险股份有限公司(Sun Life Everbright Life Co.，简称:永明人寿)有联系。永明人寿与加拿大永明人寿保险股份有限公司(Sun Life insurance Co.，简称:永明人寿)是合资公司。的父母,至少在纸面上类似于在美国和欧洲,金融控股公司普遍还持有少数股权的中国第二大券商,申银万国证券有限公司的两个国家最大的基金管理公司,博时基金管理公司和大成基金管理有限公司
中国光大也有一个强大的政府领带：国务院中国最接近的内阁，拥有100％的控股公司，直到1997年，这是一个笨拙的企业在从餐馆到零售到银行业的东西。1997年至1999年间，中国光大的管理层将集团重组，专注于金融服务。当银行子公司于1997年出国时，该集团保留了控制权益，而亚洲开发银行购买了3％，超过130名其他中国公司购买了其余的。
北京密切仔细考虑台湾去年对外国人开放的资本市场，领导着许多观察员相信内地政府最终将采用岛屿国家的普遍模式。然而，这几年不太可能发生。首先，政府希望在银行系统中监控已经在银行制度的大量变化，并提出了适当的风险保护。
与此同时，中国光大的助理总统陈玉盛，只能在错过的机会上塑造他的牙齿：“我们不被允许在我们的集团公司之间进行任何交叉销售。我们在本集团之间没有任何协同作用。这对我们来说是最大的问题。“
政府不愿过快引入全能银行，担心在许多市场拥有专长的外国金融集团会迅速主导中国刚刚起步的金融服务市场。
光大银行的陈晓仍然充满希望，不过他承认，全能银行至少还需要5年时间。他表示，一旦交叉销售被允许，中国光大集团将不仅准备向中国企业提供贷款，还将帮助资本市场融资，并提供投资建议。
1997年，中国光大银行(China Everbright)成为首家获准向外国机构提供少数股权的公司，陈晓押注政府将选择光大银行作为一站式金融收购的试验案例。“我希望我们将获准开展全能银行业务。我们希望成为第一个这样做的公司。”
由Kazuhiko Shimizu.
2002年2月
亚博赞助欧冠机构投资者杂志
今年9月，中国建设银行(China Construction Bank)高管孔永新(Kong Yongxin)在上海浦东香格里拉酒店(Pudong Shangri-La Hotel)对一屋子外国银行家讲话时，听上去更像是外交部官员，而不是银行家。“我个人认为，中国加入世贸组织后，中国银行市场对外国银行的进一步开放应该被视为一种伙伴关系，而不是竞争，”孔先生用他那纯正的中文口音对听众说。
中国建设两年历史金融机构集团总经理孔章有很好的理由外交：他正在解决也是竞争对手的潜在客户。由于中国在12月11日对世界贸易组织的正式验收，为东亚，花旗银行，汇丰银行和渣打银行的侵略性机构已经进入了一个强大的有希望的市场，这些市场在家庭储蓄中拥有近1万亿美元的市场 - 已经是日本背后的亚洲第二大 - 并在一位两位数的剪辑上生长。通过经验丰富的管理，更健康的资产负债表和更先进的技术，这些强大的全球大国急于渴望宣战，该国的第三次最大，在资产中有2.532万亿元人民币（3087亿美元）。而中国的四个主要国有银行 - 中国农业银行，中国银行，中国建设和中国工商银行 - 几乎没有抵御隔轮。
自上世纪70年代末和80年代初从中国央行(pboc)分离出来以来，这四家银行一直是官僚无能的典范:人员臃肿、收入不佳、资产负债表糟糕，管理水平落后。该国11.3万亿兰特的未偿贷款中大约有一半被认为是不良贷款;其中多达80%被认为是无法收回的。相比之下，美国银行的平均不良贷款率低于1%，亚洲其他国家的平均不良贷款率为15%(不包括负债累累的日本，该国的不良贷款率飙升至30%以上)。
而银行是低效率的典范。单单中国工商银行1998年就有大约57万名员工。相比之下，花旗集团(Citigroup)在全球拥有23.3万名员工，其资产规模为9020亿美元，几乎是工商银行的两倍。2000年工商银行的净收入为50.9亿兰特(合6.21亿美元)，而花旗集团的净收入为135.2亿美元。
瑞银亚洲瑞银亚洲亚洲香港和中国银行业研究负责人的特蕾西余公司指出，国有银行按成本比率均下降，其成本比率为85％，是世界上最高的。这意味着中国银行在收入的收入中消耗R100。亚洲其他地方的普通率为35％至40％。“简而言之，银行具有如此高的收入比率，不仅遭受了较差的盈利能力，而且缺乏能够产生足够的资本来支持贷款和资产增长，”俞说。
那么，为什么作为一家32%的贷款都是不良贷款的银行的代表，孔先生公开培养那些毫无疑问觊觎中国建设18%存款份额的外国人呢?为什么那些竞争对手会听从他的建议?很简单:他在出售新来者需要在该国运营的本地支付和汇票清算服务。他已经签约了汇丰银行(HSBC)，而且还在追求更多。这位自信的高管表示:“外资银行在华业务的增长，将意味着我们银行金融机构客户的增加。”
孔的机会主义方法是一个历史上封闭和保护主义的市场的新手。它提出了一个主要的文化转变，帮助重振中国建设等旧战舰，如其他国立的银行，这对营销，风险管理或甚至盈利能力进行了几乎没有关注这种基础。可以肯定，孔和他的联邦的选择很少;在未来几个月中，他们不仅与新赋予的外国人竞争，而且是一个充满活力的新一代股东所有的机构，如中国光大银行（见专家署）和中国商人银行，这在过去十年左右上涨。
当国家银行试图为战斗而塑造竞争是升温的。他们削减了数十万员工，他们一旦努力达到终身就业。该银行试图磨练其战略优势，抛弃非生产性分支机构，并推出互联网和电话银行等现代，更具客户友好的服务和周末时间。与此同时，一些较小的私营机构甚至通过提供六位数赔偿包 - 以前在年均较闻所未闻的年度收入仍然是850美元的国家 - 以及提供股票期权的谈话。
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花旗银行(Citibank)驻上海的中国业务主管理查德•斯坦利(Richard Stanley)表示:“我们显然会带来一些竞争和一些新产品。”“我们将对本地银行施加一些压力，要求它们改善服务。”
但尽管有了新的配股，外资银行也面临着一场艰难的战斗。监管方面的不确定性尤其重要:尽管北京方面的初步指示似乎足够明确，但政府尚未制定出银行业务发展的完整计划，而且仍在制定一些基本规则。目前的情况是，海外银行必须向政府申请开设每一家分行的许可——这一过程可能需要数月，甚至数年——而且它们在每个城市只能有一家分行。
Qun Liao是一位渣打银行制度和WTO的大量研究的高级经济学家，也认为仍然对中国银行业务的演变的持续限制，即使放松管制持有。“外国银行将在中国进入WTO后五年后面临大量限制，”甚至五年来的问题，“他预测。
谁会赢得这场比赛?大多数观察人士预计，这些国有巨头仍将深陷资产负债表困境，至少将70%的存款限制的一部分交给外资银行，而外资银行将主要针对相对高净值的一小部分个人。较小的中国股东拥有的机构也可能获得发展，主要服务于中上阶层消费者和私营企业。这些规模较小的银行，如中国光大银行(China Everbright)、中国招商银行(China Merchants)、中国民生银行(China Minsheng Banking Corp.)和中信实业银行(Citic Industrial Bank)，规模更小、更注重市场，没有背负过去向亏损国有企业放贷的沉重负担。它们也比外国银行拥有更广泛的分支网络。“这十家全国性股份制银行在未来五年内很容易将目前10%的市场份额翻一番，因为四家国有银行和外资银行没有能力与它们竞争，”瑞银华宝的Yu说。
可以肯定的是，即使是这些本地机构在一开始也会失去地盘，直到它们学会如何在公平的基础上与新来者竞争。这就是中国最近放松管制的保险市场所发生的事情。一旦外资获准进入上海，美国国际集团(aig)就迅速占领了上海20%的市场份额。但充满活力的中国本土保险公司平安保险(Pin An Insurance Co.)迅速复制了AIG的许多做法，并削减了AIG的市场份额。亚博赞助欧冠
没有人怀疑商店的商店有很大的变化，这是由四大政府所有银行如此严重主导的银行系统;他们不仅控制70％的存款，而且占80％的贷款。股东拥有银行手中的额外10％的存款和贷款 - 其中包括股东之间的政府实体 - 其余市场在三个政策银行，100个城市商业银行，836个合作社（其中）从800多个城市合作社和41,000个农村合作社和外资银行队伍巩固。后者 - 177家银行有155个分支机构和429个代表处 - 只占中国资产的1.5％，贷款的2％和1％的存款。
所有这些实体在狭窄的活动范围内竞争;现在银行不允许出售保险或股票和债券，而在许多西方国家的全能银行系统中它们可以。此外，中国政府可能对此类放松监管持谨慎态度，担心外国进入者会比国内银行拥有竞争优势。日本兴业银行(Industrial Bank of Japan)上海分行执行董事兼总经理赤松清(Kiyoshige Akamatsu)表示:“我认为中国政府不会允许(全能银行)存在。”
尽管如此，常驻北京的中国经济学家、法国巴黎银行百富林证券(BNP Paribas Peregrine Securities)执行董事陈兴东预计:“未来5年，中国银行业和金融业将出现巨大的重组和变化。所有的中国和外国银行将在平等的基础上竞争。十年内，中国银行业的运作方式将与其他任何工业化国家一样。”
对于大型国有银行来说，竞争的涌入为它们提供了成为世界级竞争者的机会。中国工商银行董事长兼行长姜建清表示，该行正协同努力，以符合全球银行业惯例。“我们将符合国际标准的会计、资产负债表和服务质量在未来五年内,我们的银行和跨国银行的区别在未来5年,“这是前中央银行行长和上海银行高管掌舵中国工商银行两年前。“我们将变得像汇丰(HSBC)或花旗集团(Citigroup)那样。我们有信心实现这一目标。”
他正在采取强硬措施来实现这一目标。作为日本以外资产规模最大的亚洲金融机构，工行自1998年以来已裁员13万人，裁员57万人，并计划在未来5年再裁员14万人。该行已将分支机构从4万家削减至3.1万家，最终目标为2.5万家。像大多数竞争对手的分行一样，工行的分行现在一年365天营业:直到两年前，它们每周只有两天关门。在过去的两年中，该银行几乎在其所有地点都推出了自动取款机。
中国工商银行和其他大型银行也在试图拓宽产品范围。自从政府在1998年推出一系列住房改革以来，银行纷纷进入抵押贷款领域。在过去三年中，住房贷款量每年增长200%;2000年发放的3377亿兰特占当年所有新增贷款的40%。中国建设的抵押贷款在几年前几乎不存在，现在占其1.4万亿兰特贷款组合的9%。
中国所有的银行都在寻找改善服务以赢得服务的方法。通过互联网或电话的银行服务现在广泛可用，手机连接越来越普遍。自1999年8月推出网上银行服务以来，中国建设签署了11,000多名用户。9月份中国农业银行开设了100家金融超市，提供全方位的服务，包括消费贷款，保管箱，公证和保险，在100个城市。这些服务是由礼貌和恳求的工作人员在银行雇员令人难以担心的国家。
虽然江边承认近半百万员工了解，但更不用说基于服务的策略是他最艰巨的任务，银行等银行等银行的规模使外国人几乎不可能为广泛的竞争对手实现广泛的竞争对手。最大的外国机构汇丰银行刚刚十分之一，主要是在主要的沿海城市。相比之下，中国建设有25,763个分支机构和其他出口，从西藏到了黑龙江东北部到达。
在政府的帮助下，国有银行也开始清理资产负债表。1998年，财政部通过发行2700亿兰特的债券对四大银行进行了资本重组。1999年，银行成立了资产管理公司，以摆脱不良贷款，到2000年底，他们已经转移了1.3万亿卢比的不良贷款。去年11月，资产管理公司开始向国内外买家拍卖贴现贷款。通过获得这些贷款从资产负债表,中国银行已经能够将其不良贷款率(这是目前唯一一个使用相同的测量标准的欧洲和美国机构)从38%到29%,每股在准备为其香港上市单位今年的某个时候。其它国有银行正勇敢地试图追随中国银行的脚步。
然而，国有银行的一些问题并不像成堆的不良贷款那么容易处理。华盛顿布鲁金斯学会(Brookings Institution)研究中国银行业和经济的专家拉迪(Nicholas Lardy)说，大银行只不过是用新的不良贷款来取代旧的不良贷款。大约80%的大银行贷款仍然流向国有企业，这些企业本身就是中共中央计划的遗留物，曾经雇佣了近三分之二的中国工人。这些无利可图的业务往往依赖贷款来维持偿债能力;对工人需求敏感的地方政府官员继续敦促银行提供新的资金。拉迪表示，北京的高级政府官员将很难减缓流向这些实体的资金，因为大量贷款发生在中国广大的农村地区，而地方官员在农村地区有着举足轻重的地位。
另一个问题是腐败。在1999年的一个突出案例中，中国建设的广东省分公司董沪辰负责人被判入狱13年，以接受40,000美元的贿赂，以批准价值1400万美元的贷款。去年9月中国中央银行在四国银行纪律纪律超过1,200多名官员，以超出无关贷款限制。在1月中旬，中国建设驳回了其总统兼首席执行官，王雪兵，在中国银行境内的违法行为指控，王总统直到两年前。
不良贷款给国有银行带来了巨大压力。尽管政府对工商银行进行了资本重组，并成立了不良信贷资产管理公司，但姜建清向《机构投资者》透露，截至1999年底，工商银行的不良贷款率仍高达令人头疼的42%。亚博赞助欧冠它没有汇编更近期的年度数据。
最大的银行也在争夺他们的过去。他们几乎没有经验作为独立实体运作的经验，也没有在竞争激烈的市场上应对。在其大部分现代的历史中，中国人民银行作为中央银行和该国唯一的零售银行运作。1978年，浮雕派拉蒙领导人邓小平开始走向长征，走向基于市场的银行体系。中央银行削弱了一些部门，以创建四个国有银行：1979年中国农业银行为农场贷款而创造，而中国银行则迅速出于中国人民银行的外贸司来处理外汇业务。五年后，工商银行创建了乘坐商业贷款，中国建设进入管理项目融资和建设。虽然与中央银行分开，但四所机构继续作为国家部门的政府融资的渠道。他们的员工不仅有终身就业，而且获得了医疗保健，教育，住房和社会保障福利。
与大型国有机构相比，十家民营商业银行是现代银行业的典范。成立15年的招商银行在2000年税前获得了16.69亿兰特的可观利润，不良贷款率为11%。中国招商银行的股本回报率为8.2%，约为美国大型银行平均水平的一半，被认为是中国经营最好的银行之一，并且渴望增长。“我们的银行在员工数量上占4%的市场份额，在分行数量上占2%，在总资产上占1.6%，但我们的利润只占6%，”总裁兼首席执行官马蔚华自豪地说。
该银行1987年在深圳开业时，拥有1亿兰特的资本、一个办事处和36名员工。如今，它拥有44亿兰特的资本，250个分支机构和7000名员工。自成立以来，其资产增长了2000多倍，到2000年底达到2144亿兰特，并计划在香港和纽约开设代表处。
银行快速增长的一个关键是它愿意在技术上投入大量投资。它的银行卡操作，被称为Yiketong（一体化卡），于1995年推出，现在是该国最受欢迎的，拥有1400万持卡人之一。该卡使客户能够查看他们的存款余额，转移资金，获得贷款，薪酬账单，更改货币或商品股票。九月适用于中国证券监督管理委员会在上海证券交易所允许下市的贸易委员会，现在拥有大约200,000个公司网上银行客户。
虽然他的银行在目前的制度下蓬勃发展，但中国商人欢迎即将到来的改革。他们将允许他的银行到2007年在目前仅限于国家银行的地区竞争，例如抵押贷款和开放式投资基金。“在中国进入世贸组织后，有更多的机会比挑战，因为它将成为一个更公平和开放的银行市场。有这么多的业务，只能为国有银行开放。我们的手和脚束缚，”马说。最近，他指出，一个主要的国有客户已关闭其账户，因为它的管理层显然在政府坚持下，不得不将其存款转移到国营的工商银行。
MA说，类似的剧集比比皆是。当第一次开放式股权基金于9月创建时（2001年10月的机构投资者），政府只允许国家银行作为托管人。亚博赞助欧冠“那里有这么多的例子，只有国内银行被允许做，”在1999年1月留下了央行的工作，留下了一份工作。“我们的直接竞争对手不是外国银行但是特权，国有银行。“
尽管如此，马云和其他私营部门的银行行长还是小心翼翼地保护他们的利益——以及他们的雇员——不受外国机构的影响。意识到他们最好的人才可能会流失到提供更高薪水的外资银行，他们采取了攻势。例如，中国光大银行(China Everbright Bank)从花旗银行(Citibank)、汇丰银行(HSBC)和渣打银行(Standard Chartered)招聘人才。“我们愿意支付与外国银行一样多的价格，甚至更多。我们希望从外资银行、其他股份制银行，甚至国有银行吸引有能力的员工。”
大多数珍贵的是技术，外汇和管理专家，他们不仅可以命令六位数的支付套餐，而且也可以占地面积，而是占地面积和汽车贷款。中国民生大约在上海一股市场股份中持有约25％，甚至甚至适用于企业社会责任，以便允许股票期权为员工介绍，以前禁止，因为它们是不受管制的或不属于税法的一部分。“我们的银行股东[银行的其余部分由49家中国公司拥有]都是私营部门投资者。这使我们能够根据竞争市场价格确定我们的员工，并提供非常有竞争力的工资，”中国洪启鹏民生执行副总裁。
与此同时，中国光大银行正在对现有员工进行再培训，并通过合作项目将他们送往汇丰银行(HSBC)、渣打银行(Standard Chartered)、东亚银行(Bank of East Asia)和香港其他银行工作和学习。有前途的年轻学员被送到美国和英国攻读MBA学位“这是为入世时代做准备的重要一步，”光大的陈晓表示。
外国银行必须在庞大的州银行和渔业股东所有银行之间找到他们的跑步室。大多数人不打算将自己庞大向中国公司借款人销售，其中许多人提供了甚至基本的财务信息。相反，他们将针对外国国民，合资企业和利用外币的富裕人士。“在中国有200万外国人和400,000多个外国合资企业中，”东亚银行中国司负责人雷蒙德············宇
由于向外国人提供贷款的计划已经启动，Yu和他在花旗银行、汇丰银行和渣打银行的同事们都说，他们今年将把目标对准中国的中上阶层客户，这些客户主要生活在相对富裕的沿海地区。“我们无法与拥有14万多家分支机构的四大国有银行竞争。我们必须有选择性。我们将瞄准高净值个人，”渣打银行(Standard Chartered)中国业务首席执行官黄志成(Stanley Wong)表示。汇丰的经纪子公司汇丰证券亚洲(HSBC Securities Asia)估计，16个主要城市的6770万人的平均家庭年收入为2450美元。东亚银行(Bank of East Asia)已重新配置其电脑系统，并准备好一旦政府澄清其规定，就开始向当地人销售外币储蓄存折。
在国内客户追求外币需求后，银行承认他们瞄准了中国零售银行市场的一小部分。外币存款仅为794亿美元，或不到中国居民当地货币储蓄的额外收益的10％。而且增长没有巨大的前景，因为中国仍然对其公民可以获得的外汇量的严格限制。
分支提出了另一个困难。每个外国银行都可以在24个政府核准的城市中开放不超过一个分支机构。中国人民银行要求外国银行在开展全方位服务分公司的城市有两年以上的代表处，银行的全球总资产必须超过20亿美元。作为标准的特许的黄票据，“花旗银行有五个分支机构，汇丰有十个，我们有七个，”制造任何全面的销售运作不可能。即便如此，WONG项目将在未来十年内担任中国银行市场的近10％。
由于对外汇所有权和银行分支机构的限制一直存在，中国政府继续充当中国市场那只看不见的手。目前，只有32家外资银行被允许开展任何类型的人民币业务。即使是现在,要求外资银行人民币贷款限制在50%的总外汇负债——一个规则将在地方停留至少5年——意味着外资银行不能服务跨国客户的需要,东亚银行的Yu说,该公司自1920年在上海开业以来一直在中国运营。
尽管存在这些限制，但西方银行有理由相信，一旦获准与中国储户开展本币业务，它们就能创造一笔可观的业务。外资不一定需要巨大的市场份额才能繁荣。许多银行家指出，花旗银行在台湾的成功是一个先例:花旗银行台湾业务去年公布了82.91亿新台币(合2.4亿美元)的税前净利润，贷款市场份额为1%，存款市场份额为1.3%。一位羡慕的竞争对手说:“他们在台湾有一台漂亮的机器。他们了解他们的客户。他们已经做到了，他们知道需要付出什么。他们所要做的就是把机器搬到中国去。”
花旗银行(Citibank)以信用卡、个人贷款和投资基金等产品瞄准台湾的高净值人士。该行强调的是盈利能力，而不是市场份额。鉴于中国大陆有13亿人口，而台湾只有2200万，花旗银行无意改变这一战略。花旗银行的斯坦利说，外国银行要想在未来十年内获得中国银行市场10%的份额，将面临很大的压力。“我不认为我们会伤害任何人，因为市场太大了，当地银行正在做他们必须做的来改善。”
有迹象表明中国客户将欢迎新产品 - 无论谁为他们提供。在麦肯锡＆Co. 433个中和高收入的城市客户的调查中，每年家庭收入为4,350美元，44％表示他们认为外国银行的入境将亲自受益。这项研究还发现，中国客户倾向于以良好的交易分类：27％在过去一年开设了一家新的银行账户，总体上亚洲客户的平均百分比。他们也愿意支付财务意见：36％表示他们将支付此类服务，而香港和台湾等地方的积极回应率是单位数。
当然，接触这些客户的一个方法就是扩大业务规模，就像大型外资银行在日本和亚洲其他地区所做的那样。但这似乎不太可能发生。虽然中央政府批准了出售少数股权以准备加入世贸组织，但大型银行并没有抓住这个机会。去年7月，中国第五大金融机构交通银行(Bank of Communications)表示，希望两到三家外国银行能收购其至多15%的股份。尽管花旗银行(Citibank)、汇丰银行(HSBC)和渣打银行(Standard Chartered)都表现出了一些兴趣，但迄今还没有一家出手。
多数观察人士预计，外资在收购游戏中将采取非常谨慎的行动。荷兰银行(ABN Amro Bank)中国区高管范沙登堡(michel van Schaardenburg)表示:“我预计我们会采取的方法是，不要把钱投资在你无法控制的地方。”北京一家西方投资银行的负责人对此表示赞同:“外国金融机构购买交通银行的股份没有什么好处，除了它庞大的网络。如何检查其不良贷款?你如何执行西方式的信息披露?”
在一个运动迹象中，汇丰银行于12月下旬宣布，它已同意支付6260万美元的上海银行8％的股份，从而成为第一个购买进入大陆银行的外国商业银行。（国际金融公司，世界银行的私人投资臂，已经拥有城市银行的5％股权，而上海的香港商业银行则表示将采取3％的股份。）
上海银行于1995年由城市信用合作社合并而成，为市政府所有，是中国最小的城市银行之一，在上海有196家分行，总资产963亿兰特。其客户主要是民营企业，与四大国有银行相比，其不良贷款水平较低。
一些外国银行家和银行业分析师质疑，购买中国一家规模较小、且缺乏全国性分支网络的地方政府所有银行的少数股权，是否具有商业意义。但也有人认为，这笔交易可能为汇丰赢得一些重要的政治资本。“汇丰持有少量股权能得到什么好处?”这显示出汇丰与中国的牢固关系以及对中国市场的承诺，”一位驻上海的外国银行家表示。
“上海银行对中国国内银行业有丰富的了解，”汇丰亚太区主席艾尔登(David Eldon)总结道。
汇丰正在展望未来，期待中国金融市场真正复制发达经济体的那一天。只有这样，银行才能在中国任何地方以一个品牌从事资产管理、银行、保险和证券经纪业务。但这种情况不太可能很快发生，因为中国只是在过去几年才将银行、保险和证券监管机构分开。
“我们正在研究普遍的银行业务或未来的金融控股系统，但我们不太可能在中国进入WTO后的未来五年内介绍它，”一位高级央行官员表示。
“当这项业务的大门打开时，我们希望排在队伍的最前面，”埃尔登说。
花旗集团等
由于去年12月正式加入世界贸易组织(World Trade Organization)，中国可能正在开放其银行体系，但中国尚未接受在世界其他地方盛行的全能银行模式，这种模式允许金融机构在提供服务方面拥有广泛的自由度。从基础的银行业务到资金管理再到证券交易。届时，中国光大银行(China Everbright Bank)将占据重要的先机。
这家总部位于北京的中国第八大银行拥有2074亿元人民币(合253亿美元)的资产，与大多数同行不同的是，它有现成的保险和证券分支机构可以求助。作为中国光大集团(China Everbright Group)的一部分，光大银行与中国第十大券商光大证券股份有限公司(Everbright Securities Co.，简称:光大证券)和合资保险公司永明人寿保险股份有限公司(Sun Life Everbright Life Co.，简称:永明人寿)有联系。永明人寿与加拿大永明人寿保险股份有限公司(Sun Life insurance Co.，简称:永明人寿)是合资公司。的父母,至少在纸面上类似于在美国和欧洲,金融控股公司普遍还持有少数股权的中国第二大券商,申银万国证券有限公司的两个国家最大的基金管理公司,博时基金管理公司和大成基金管理有限公司
中国光大也有一个强大的政府领带：国务院中国最接近的内阁，拥有100％的控股公司，直到1997年，这是一个笨拙的企业在从餐馆到零售到银行业的东西。1997年至1999年间，中国光大的管理层将集团重组，专注于金融服务。当银行子公司于1997年出国时，该集团保留了控制权益，而亚洲开发银行购买了3％，超过130名其他中国公司购买了其余的。
北京密切仔细考虑台湾去年对外国人开放的资本市场，领导着许多观察员相信内地政府最终将采用岛屿国家的普遍模式。然而，这几年不太可能发生。首先，政府希望在银行系统中监控已经在银行制度的大量变化，并提出了适当的风险保护。
与此同时，中国光大的助理总统陈玉盛，只能在错过的机会上塑造他的牙齿：“我们不被允许在我们的集团公司之间进行任何交叉销售。我们在本集团之间没有任何协同作用。这对我们来说是最大的问题。“
政府不愿过快引入全能银行，担心在许多市场拥有专长的外国金融集团会迅速主导中国刚刚起步的金融服务市场。
光大银行的陈晓仍然充满希望，不过他承认，全能银行至少还需要5年时间。他表示，一旦交叉销售被允许，中国光大集团将不仅准备向中国企业提供贷款，还将帮助资本市场融资，并提供投资建议。
1997年，中国光大银行(China Everbright)成为首家获准向外国机构提供少数股权的公司，陈晓押注政府将选择光大银行作为一站式金融收购的试验案例。“我希望我们将获准开展全能银行业务。我们希望成为第一个这样做的公司。”