“最好的方法把钱的角度来看,“路易Rukeyser,每周一个受欢迎的美国电视投资节目的主持人,说,“是有一些。”
前对冲基金经理确定必须有很多的观点。为了让亚博赞助欧冠的第二个年度25收入最高的对冲基金经理,这些阿尔法男性(以及所有人)不得不拉在3000万年的2002美元。不少于7在这个精英集团获得超过1亿美元——这是在一个糟糕的年市场!
再说,对冲基金吸引人的一点是,他们不是为了与股票市场。相反,他们追求绝对回报。和2002年是一个很好的与长边的股市:标准普尔500指数下跌23%;纳斯达克综合指数(Nasdaq composite index), 32%;,道琼斯斯托克600指数32%。
对冲基金总的来说做的比较好。作为一个群体,他们介于3%向上或向下,这取决于数据库。简而言之,逆向付清。和一些对冲基金客户,而不是一些对冲基金经理——它以非凡的方式付清。
布鲁斯•科夫那开始Caxton Associates的(1983年100亿美元的资产),所有费用的上涨逾26%净他的旗舰卡克斯顿全球投资基金。这是非凡的。但是他为他的努力赢得了更如此。数2%的管理费和25%的绩效利维和增加收益的大量资本科夫那已经投资了自己的资金,根据我们的计算,他从他的华尔兹了至少6亿美元基金的活动,使他1号在我们的列表。去年科夫那拿回家估计有5亿美元,足以获得他的第二位,名单上,索罗斯基金管理公司的乔治•索罗斯(George Soros)。
科夫那是在富裕的公司。他是紧随其后的是詹姆斯·西蒙斯的文艺复兴科技公司,其5美元billion-in-assets奖章基金也上涨26%,净他的5%的管理费和36%的绩效费。西蒙斯的发薪日:2.87亿美元。名单上的下一个是Tudor Investment Corp . ' s保罗琼斯二世(2.5亿美元),其次是Citadel Investment Group的肯·格里芬(2.25亿美元)和Duquesne Capital Management的斯坦利•德鲁肯米勒(1.75亿美元)。“所有这些人已经相当成功多年,所以他们管理大量的资产,他们在2002年赢得大交易,”Hedgefundnews.com的Antoine Bernheim指出。
总之,今年14岁的高收入者工作25最大的对冲基金公司跻身商店(见53页)。Jeffrey Gendell窗帘布伙伴是一个例外,其6亿美元的资产在年底的排名最低。但Gendell是公司唯一的主人和他最大的基金去年净回报率为33%:组合落他在薪酬最高的25号列表,为3000万美元。
显示的上进心,八今年排名前25位的新列表。Clifford同性婚姻(23号),至少赚了3700万美元,是一个新来者对冲基金的世界。以前负责高盛资产管理的定量研究,他在1998年推出了AQR资本管理和目前管理着超过30亿美元。15号马修那里(4800万美元)购买鳟鱼交易管理公司从梦露鳟鱼(9号在去年的列表)在2002年初,并更名为那里资本管理。斯德哥尔摩的介绍& Partners的创始人帕特里克•brummer&partners Kapitalforvaltning,唯一的美国。经理在名单上,赢得了3200万年的2002美元,他在24号着陆。其他新人包括exSoros基金管理首席交易员Druckenmiller,没有边际的基金有11%的净回报;9号吉尔克里斯伯格的杰克逊维尔Floridabased水街资本,获得至少9500万美元;肯尼斯·格雷厄姆Capital Management的调理素,他收集了6500万美元,位列11;j·卡洛Cannell Cannell资本排名13,5600万美元; and managed-futures maven and Boston Red Sox owner John Henry ($60 million) of John W. Henry & Co., who hits No. 20.
但相对来说(非常),时间的包括优秀的对冲基金经理。平均花在美国排名前25位的下降约30%,从1.58亿美元到1.1亿美元。今年和向下流动是明显的:许多去年的高收入者未能符合(虽然去年的名单是长,30名)。值得注意的辍学者包括索罗斯,ESL投资爱德华·兰伯特和摩尔资本管理的路易斯·培根。
也许他们缺乏视角。
6亿美元
布鲁斯·科夫那
Caxton Associates的
四年前布鲁斯·科夫那决定他需要一个新家,所以他买了砖neo-Georgianstyle总部在纽约国际摄影中心出风头上第五大道。价格:1750万美元,或略小于科夫那什么,Caxton Associates的董事长斜在去年每两周。在一年最困难的对冲基金经理在内存中,这位58岁的证明他是最伟大的投资者。科夫那的公司经营100亿美元,看到他卡克斯顿全球投资基金,宏观对冲基金增长了26.45%,而整个投资,他的其他大型基金上涨了23.07%;收取2%的管理费和25%的绩效费在2002年。科夫那自1994年以来还没有下来,当他失去了3%。那一年的债券熊市,当许多宏观投资者遭受了两位数的下跌。去年科夫那积累了他最大的收益的金融工具、股票和货币,而大宗商品和温和能量贡献,根据公司的年终报告。大赌徒作为投资者,科夫那是众所周知的政治圈子里为他保守的倾向。去年晚些时候他被任命为董事会主席后保守派智库美国企业研究所的前两年担任副主席。 The fund manager reportedly spent $2 million to help bankroll illustrator Barry Moser's five-year project to create the Pennyroyal Caxton Bible, an elegant version of the King James Bible that is the first in more than a century to be fully illustrated by a single person.
2.87亿美元
詹姆斯•西蒙斯
文艺复兴时期的技术公司。
牛市或熊市崩溃,仍存在一个常数:詹姆斯•西蒙斯的东Setauket纽约的文艺复兴时期的技术公司将通过与巨大的回报。50亿美元的奖章基金的经理在2002年增加了25.8%。后的费用——惊人的5%的管理费用和36%的性能选项卡中,将去年提高了20%。甚至徒步没满足他:从今年开始外部投资者将不得不与西蒙斯分享44%的收益。但是,嘿,谁抱怨?西蒙斯上升了33%,净的费用,在2001年和前一年的98.5%。他已经积累了约40%的年复合增长在过去的十年。64岁的神秘闻名电脑交易系统——他不会讨论的细节,利用这个leverage-loving的数学背景的密码破译者。年底西蒙斯,其管理下的资金是50亿美元,在1434年约123亿美元投资个股。他最大的控股:花旗集团(Citigroup)、通用电气(General Electric Co .)、美国国际集团,默克公司,辉瑞公司,强生公司和雅培公司。 Simons has a BS from the Massachusetts Institute of Technology and a Ph.D. in mathematics from the University of California at Berkeley. He has taught at Harvard University and M.I.T. and is a former chairman of the math department at State University of New York at Stony Brook.
2.5亿美元
保罗琼斯二世
都铎投资公司。
Put这样:保罗琼斯二世还没有下来年的16年,他跑他的全球宏观对冲基金。去年,当大多数投资者和对冲基金大师——遭受,琼斯的27亿美元都铎王朝的英属维尔京群岛全球基金积累21 percentplus回报,净他的4%的管理费和23%的绩效费。现年48岁的琼斯的公司运行近70亿美元,其中包括超过30亿美元的美国股票,利用全球债券牛市以及欧元兑美元的升值幅度。他第一次获得了声誉市场精明的早在1987年市场崩溃和把他沉重的空头头寸为上涨201%。琼斯也有助于创建Finex,纽约棉花交易所的金融期货部门,在美元指数期货合约的发展。罗宾汉基金会的创始人,他是为他的慈善事业广为人知。
2.25亿美元
肯·格里芬
城堡投资集团
一个自封的定量缺乏先进的数学和科学的背景,说,文艺复兴科技公司年代詹姆斯•西蒙斯Ken Griffin却建立了一个可转换套利定价模型,而参加哈佛大学,在那里他从宿舍跑两个小投资伙伴关系。今天他的芝加哥城堡投资集团管理着85亿美元,交易在大约15个不同的策略。格里芬最大的两个基金——惠灵顿伙伴和肯辛顿全球战略——在去年由于中将最强劲增长的策略,尤其是他的相对价值投资。年底他趋向股票的投资组合多样化的1448个问题之一,包括股票和可转换债券。Citadel最大的股票仓位。到目前为止,近2.4亿美元,在公司Comcast Corp .)也有大的股份法玛西亚公司,德雷尔的大冰淇淋,哈里伯顿(Halliburton)和通用电气(General Electric Co .)其最大可转换债券的位置,约2.34亿美元,在PG&E Corp .)发行的纸城堡也有相当大的选择组合。以前一个芝加哥的“钻石王老五”来说,格里芬,34岁,最近订婚了。他在近距离:保持事业和他的未婚妻,安·迪亚斯最近跑自己的对冲基金的老虎管理Corp .)在纽约的办公室。他积极回馈当地社区。格里芬去年加入了芝加哥公立教育基金的董事会,在那里他将帮助跟踪性能的投资和基金的投资组合提供法律顾问的项目管理团队。
1.75亿美元
斯坦利•德鲁肯米勒
迪凯纳资本管理
当他递交了辞呈,乔治•索罗斯(George Soros)的首席投资策略师在2000年末,斯坦利•德鲁肯米勒说他需要休息后未能走出市场在泡沫破裂之前。我夸大了我的手,”他告诉记者。“我搞砸了。”But after a family vacation in Africa, Druckenmiller, 50, was back at work, as hard as ever, at Duquesne Capital Management, a Pittsburgh- and New York Citybased investment firm he began with $1 million in 1981 and ran even while working for Soros. The macro specialist now runs about $5 billion, perhaps $1 billion of it his own money. One of his investment vehicles, No Margin, rose 11 percent last year, net of fees. One of Druckenmiller's happy clients is Bowdoin College in Maine, from which he graduated magna cum laude in 1975, majoring in economics and English. Last year Druckenmiller likely benefited from shorting the global equity markets while interest rates declined and the euro surged against the dollar. According to a year-end filing with the Securities and Exchange Commission, he had nearly $2.2 billion in a variety of equity instruments, including put options on Agilent Technologies, EBay, Lowe's Cos., Marsh & McLennan Cos., Microsoft Corp., Starbucks Corp. and Tyco International. He had calls on Dell Computer Corp., J.P. Morgan Chase & Co., Northrop Grumman Corp., Wal-Mart Stores and Yahoo! as well as on EBay, Lowe's and Microsoft (there's hedging for you). Druckenmiller also owned a raft of convertibles, including two issued by Tyco, making that his biggest investment overall. Stockholdings included Banc One Corp., Bristol-Myers Squibb Co., Comcast Corp., Fox Entertainment Group and Genzyme Corp.
1.5亿美元
STEVEN COHEN
SAC Capital Advisors
Steven Cohen一直试图保持低调,因为他关闭他的新投资者和基金开始返回首都几个投资者,包括基金的基金,几年前。但科恩去年夏天,他以快速的交易策略和他惊人的他的旗舰基金业绩提成50%,收到一份意外的宣传。他的斯坦福,Connecticutbased SAC Capital Advisors收到所谓的威尔士通知表明美国证券交易委员会(sec)正在调查一位交易员可能违反内幕交易的基金。根据发表的报道,美国证券交易委员会正在调查是否迈克尔•齐默尔曼科恩的一位投资组合经理,已发行的交易之前,建议现在雷曼兄弟(Lehman Brothers)研究分析师冬青贝克尔,然后他的未婚妻。(他们在2000年8月结婚。)报道称,SEC执法官员计划建议机构起诉贝克尔和齐默尔曼,声称他们在内幕信息交易股票的雅芳产品,Drugstore.com和EBay齐默尔曼在对冲基金ωAdvisors在1999年,但没有行动是建议在囊齐默尔曼的交易。科恩,47岁的人倾向于接受几乎所有的交易策略,做得特别好去年在统计套利,国际股票、货币、可转换套利,对冲公司债甚至宏观投资策略。科恩,总的来说,管理约38亿美元,上涨了约13%,净的费用。
1.3亿美元
丹尼尔·本顿
和或资本管理
谁说你不能在科技股赚钱吗?问问丹尼尔·本顿和他的团伙在斯坦福德和或资本管理公司,康涅狄格。连续第二年,他们积累了巨额收益卖空的股票,使数百万人paper-rich在1990年代末。26亿美元和或技术离岸基金增长了10.3%,而8亿美元和或多元化发展离岸基金增长了31.4%,7亿美元和或技术积极离岸基金上涨20.5%。和或年终的13 f报表反映,不国旗短裤,显示只有8.03亿美元投资在43个股票。钱经理最大的持有科磊EBay和本顿的最好的投资决策可能在2001年当他脱离Pequot资本管理公司,在那里他跑科技基金,此后一直主要集中在红色。科尔盖特大学的毕业生,44岁的最近发布了一份100万美元的挑战获得礼物,任何级别,从52%的校友在5月31日,2003年,学校的财政年度结束。
9900万美元
以色列的英格兰人
千禧国际管理
千禧国际管理以色列的英格兰人,54岁,去年开始走入了公众的视线,他的投资子公司,Millenco,发起了一项成功的代理对抗MVC资本——以前MEVC德丰杰基金——一个公开交易信息科技风险投资基金。Millenco挑战两个选举董事会,称代理欺诈和欺骗。投资集团指控两名候选人被错误地认定为独立董事在公司的代理。Millenco有利的法官裁定,驳回了最后两个董事选举。Millenco及其附属的七个提名接着董事会赢得席位的比例大约四个半到一个在最近的年度会议。去年英格兰人的两个多策略基金——千禧国际和美国年上升了9.6%,净20%的业绩报酬。40亿美元的基金操作受益于它的大部分策略,除了选择和合并套利。去年纽约Citybased年吸引医疗团队,包括投资组合经理埃德蒙Debler和史蒂夫•Lisi Steven Cohen的SAC Capital Advisors。当他不投资,Englander坐在董事会的大都会纽约犹太委员会协调贫困,为城市的犹太人提供服务差。
9500万美元
吉尔克里斯伯格
水街资本
买家的股票从十岁起,他乘公共汽车回到他的经纪人在休息日从学校——吉尔克里斯伯格尝试短自己的第一支股票,微电子学,14岁的高龄读完伯纳德巴鲁克我自己的故事。但他的经纪人拒绝了伯格因为他没有一个保证金帐户,和他的父亲拒绝共同签署一个开放。不轻易气馁,伯格今天从事资金管理和杰克逊维尔,Floridabased水街资本。他可能是保守着这个秘密,可以说是最好的卖空者——对冲基金业务。去年极地基金公司的公司空头伙伴关系,完成了36.8%,净的费用;水街伙伴跳升24%。极地每年上升了约40%,扣除费用,在过去的三年里,超过标准普尔500指数连续15年净的基础上。Berg,根据那些了解他,喜欢短的可疑的商业模式由可疑的人。去年他技术和电信类股。他还赌泰科国际,他最初做空在1990年代末收购美国手术之后,他被押注公司数年。 When Tyco announced plans to split up into several parts in 2002, Berg upped his wager. Other successful 2002 shorts: AmeriCredit Corp., Elan Corp. and Metris Cos. His best longs last year were Sealed Air Corp. and longtime holdings in tobacco and Berkshire Hathaway. The Princeton University graduate, now 52, launched Water Street after spending nine years at Kidder, Peabody & Co. running a research boutique, calling on heavyweight hedge fund managers like Julian Robertson, Michael Steinhardt and Robert Wilson. Robertson's Tiger Management Corp. became Berg's first limited partner. In 1992 he demonstrated his gratitude by creating the Julian H. Robertson Jr. Scholarship at the University of North Carolina at Chapel Hill, awarded to an incoming freshman who demonstrates academic accomplishment and sterling character.
6900万美元
斯蒂芬·曼德尔JR。
孤松资本
这就是为什么它被称为套期保值:去年小斯蒂芬·曼德尔的第一年他长期投资组合自从他离开老虎管理公司推出格林威治Connecticutbased孤松资本在1998年。然而,他的多元化投资组合200短裤推动整个投资组合的18.4%的回报(总)。在过去的几年中,曼德尔已经越来越集中在他最喜欢的股票。他曾在76年投资47亿美元在2002年底的问题。今年47岁的拥有三个问题,但有更少的钱投资近20亿美元的股票。曼德尔的年底前持有包括阿波罗集团,卡地纳健康,职业教育集团,CarMax, Expedia、房利美(Fannie Mae)、Kinder Morgan和联合健康集团。曼德尔年底管理着50亿美元。近几个月来,他一直在摆弄他的公司的结构。据报道,他是为数不多的几家大型知名对冲基金投资者回报相当金额的资金。曼德尔据说也设置了10%的业绩提成时他的高水位线以下,所以他可以保留关键的分析师。 So far he is not in danger of invoking this new policy.
6500万美元
肯尼斯·调理素
格雷厄姆资本管理
Kenneth调理素有本事赚大笔钞票在上下两个市场格雷厄姆资本管理公司在1995年成立以来,在斯坦福,康涅狄格。去年他格雷厄姆全球投资基金:K4组合飙升43.7%,上涨超过39%,而他的格雷厄姆选择性交易计划增长28.4%和专有矩阵计划也完成了逾28%。今天调理素,49岁,一般收取3%的管理费和20%的利润超过35亿美元,包括23亿美元的趋势跟踪程序设计。
5700万美元
约翰·格里芬
蓝岭资本
像大多数顶级对冲基金经理、前老虎管理公司幼崽的约翰·格里芬蓝岭资本在纽约努力维持他的投资组合的秘密。但格里芬,39岁,不是羞于分享他的知识。他教课程通过电话会议在他的母校哥伦比亚大学和弗吉尼亚大学。在哥伦比亚大学他的几个分析师领导指令。在弗吉尼亚大学1999年的一次演讲中,格里芬为投资者提供建议——课程许多朱利安罗伯逊门徒部署。他的建议是:发现别人不知道。简短的公司糟糕的商业模式。不做空股票,仅仅因为你不会购买。保持小职位短裤避免失去太多的钱。同时,注意公司吹嘘即将到来的国际扩张公司不是做得很好。 Simple stuff, but it appears to work: Last year Blue Ridge's $1.6 billion fund rose 14 percent, net of fees. Griffin, who started the Blue Ridge Foundation to aid children and families in impoverished communities, is a board member of the Michael J. Fox Foundation for Parkinson's Research and a sponsor and mentor in the Student Sponsorship Program of New York.
5600万美元
j·卡洛CANNELL
Cannell资本
是否在旧金山湾的水域,游泳主要徒步旅行者在科罗拉多山普林斯顿或侦查”被忽视的不完美信息传播的公司,“j·卡洛Cannell, 39岁,喜欢说他很少敢去的地方旅行。这种方法他起到了积极的作用。他创立了Cannell资本在1992年以600000美元;基金管理下的资产增加到9.5亿年的2002美元,在他回来之前2亿美元的投资者。去年他的两个对冲基金——Anegada和汤加的合作伙伴完成mid20百分比范围。在他的赢家在长边:波士顿通信集团,亥伯龙神解决方案公司和体育权威。他的大空头收益来自AstroPower,爱迪生学校和Nyfix。Cannell说他使用专有的研究方法来屏幕的世界7000强企业的特定属性与α。这个过程产量300左右公司的列表,然后他的分析师专注于。Cannell经常寻找一些催化剂外,会突然提高一个公司的股票价格,但他并不羞于做空股票。 "A hedge fund without a hedge is a boat without a keel," he likes to say. Cannell recently launched a new line of funds called the Yasawa funds, which specialize in long-short Japan equity. The youngest grandson of Ferdinand Eberstadt, founder of F. Eberstadt & Co., Cannell graduated from Princeton University in 1985. He also took classes at Oxford University's graduate school of business. When he isn't shorting stocks, Cannell likes grueling swims. A member of the Dolphin Swimming and Boating Club of San Francisco, he participates each year in the club's annual "Escape from Alcatraz" triathlon, which includes a 1.5-mile swim from Alcatraz to Aquatic Park.
5300万美元
乔治大厅
克林顿集团
谈论爆炸性增长。在过去的三年里,乔治大厅将纽约州Citybased克林顿集团从一把不错的对冲基金操作与管理着11亿美元的一个大型市场套利业务运行的53亿美元。这还不包括一个额外的41亿美元的债务抵押债券,他的公司管理。性能方面发挥了很大的作用在这个固定收益的增长专家。去年大厅表现最差的大型基金——克林顿套利基金上涨逾6%,而他的表现最好,克林顿全球投资基金,大涨近18%。他最大的基金,16亿美元的克林顿多策略,完成今年涨了11%以上,而13亿美元的三一基金上涨了逾8%。董事会成员的纽约大学医学院的基础,大厅,42岁,是一个主要的人工耳蜗项目的恩人和头部和颈部癌症研究计划在纽约大学医学院的。在2002年1月毕业于美国商船学院建立了乔治·e·霍尔儿童糖尿病的基础,大侄女后,他被诊断出患有青少年糖尿病6岁。
4800万美元
马修那里
[据资本管理
鳟鱼的投资者交易管理有限公司智能不救助当马修那里买下了位于百慕大群岛公司从2002年初的创始人梦露鳟鱼,并更名为那里资本管理。在他的第一年掌舵,34岁,带领着33亿美元商品和宏观交易专家上涨11.9%,净4%的管理费和22%的绩效费。确保低于13.6%的涨幅鳟鱼已经在他的最后一年,大约一半的鳟鱼的21.5%年回报率超过14年任期。但在新秀年,那里超过了大多数对冲基金。就像在他之前的交易传奇鳟鱼,那里拥有先进的计算机技术开发和执行统计交易策略,一天24小时营业,周日晚上到星期五晚上。他于1992年加入鳟鱼交易运行thennewly外交易员建立投资计划在收到他的威廉与玛丽学院经济学学士学位。1996年,他成为执行副总裁,在1999年,他被任命为首席执行官和副主席,负责监督日常运营。
4700万美元每个
格伦·杜宾和亨利SWIECA
高桥资本管理公司
格伦•杜宾和亨利Swieca高桥资本管理和联合创始人和管理成员杜宾& Swieca资本管理运行billionplus 5美元,包括超过40亿美元的高桥资本公司,离岸基金,采用多种策略,包括全球可转换套利、事件驱动的投资,结构化投资、不良/特殊和统计套利的机会。去年国际货币基金组织完成约8%,自1998年以来首次个位数的回报。所有的战略执行类似的,没有一个策略去年做的特别好或不好。一般来说,高桥受益于市场波动,长可转债和短底层股票。在今年年底,兑现的集会在信贷市场利差收窄,这一趋势持续到2003年。杜宾,46岁,罗宾汉基金会的创始董事会成员,去年从董事会辞职的最大资本,一家位于百慕大群岛再保险公司由摩尔资本管理与路易斯·培根。自1999年以来杜宾曾在黑板上。杜宾& Swieca形成之前,杜宾是高级副总裁E.F. Hutton & Co .)他Swieca会面的地方。两人于1986年加入希尔森雷曼兄弟(Lehman Brothers)。Swieca, 46岁,开始他的职业生涯在美林(Merrill Lynch & co .)在1979年获得哥伦比亚大学商学院MBA在投资管理。
4500万美元
托马斯•斯泰尔
Farallon Capital管理
去年托马斯•斯泰尔圣Franciscobased Farallon Capital Management的管理成员,显然得益于对冲基金数学的力量,当他看到他的基金爬只有5.7%,但超过80亿美元的资产。45岁的专业问题证券和所谓的事件驱动的情况下。截至年底,根据政府文件,法拉龙最大的赌注是4.25亿美元的位置法玛西亚公司,辉瑞收购在2003年4月。该基金的第二大的位置是一个1.887亿美元的股份5%发行的票据和疗法,曾在今年早些时候与千禧制药合并。2003年4月,投资者能够出售笔记年1085美元现金,每1000美元的本金。赫尔曼& Friedman,董事总经理斯代尔是一个San Franciscobased私人股本公司帮助发现法拉龙在1986年。之前,他曾在高盛(Goldman Sachs) & Co .),在那里他负责大量的合并套利部门的投资,包括所有的国际套利。斯代尔持有斯坦福大学商学院的MBA学位,他是一个佳·米勒学者,和毕业最优等地从耶鲁大学在经济学和政治学中,在那里他被选入美国大学优等生荣誉学会。他目前管理着约30亿美元的耶鲁大学的捐赠基金。Boola Boola。
4000万美元
斯蒂芬·范伯格
Cerberus资本管理公司
没有缺乏投资机会的斯蒂芬·范伯格这些天。43岁的运行超过56亿美元,专注于相对模糊和非流动性不良的世界经济挑战公司的债券和其他证券。2002年几乎所有的纽约Citybased Cerberus资本管理的八个对冲基金——Cerberus伙伴,长期的视野基金,冥河合作伙伴和Blackacre Capital Partners和海外同行——主要是看到在个位数的范围,网费。因为他的许多投资不经常贸易和评估他的证券可以冒险,保守党Feinberg自愿受试者他的公司每年两个独立的审计。普林斯顿大学毕业生和德崇校友,范伯格通常是多元化,避免初级信用和经常持有头寸长达两年。股市是一个很小的一部分,他做什么;他只有约1.08亿美元投资于年底23个问题。他最近同意购买软银Corp .)日本青空银行49%的股份。Feinberg还有大约29亿美元致力于资金结构和运行更像私人股本基金,和管理账户参与类似的投资项目。
4000万美元
约翰·亨利
约翰·w·亨利& Co。
要是约翰·亨利的成功作为一个投资者能沾上波士顿红袜队,他去年买的棒球队。53岁,掌管13亿美元的11个托管期货项目,积累了一些最为鲜亮的另类投资者回报去年,当他所有的项目超过主要的全球股票和债券指数。领导的方式:他的2.55亿美元金融&金属组合,涨幅超过45%,和6.91亿美元的战略配置基金——他最大的项目——上涨逾31%。公司兑现美元向下移动而注册全球债券市场强劲上涨。它生成更小的收益在金属,原油和许多传统的粮食市场。“今年价格的波动性和峰值期间没有导致高水平的回报期望通过观察价格比例,”该公司在其年度报告中告诉投资者。亨利将获得更多如果他没有满足他的基金高水平线下降在2001年以及一些个人客户账户。他带领一群投资者,花了7亿美元为红袜队:亨利还伤了一个地区有线电视操作,新英格兰体育网络,和房地产,包括波士顿芬威球场。从1999年1月到2002年2月,亨利拥有佛罗里达马林鱼棒球队,他以1.585亿美元的价格出售。
4000万美元
詹姆斯·帕洛
都铎投资公司。
詹姆斯·帕Tudor Investment Corp .的美国股市运行,通过三年平庸的沉重缓慢地走了。2002年,他的30亿美元的猛禽全球基金(国内及海外)收涨6.12%,从2001年的近3%下降反弹。但哭泣不是因为这个杰出的战略家,他引导基金在1999年上涨91%:他和其他的都铎王朝的资深合伙人设法强劲上涨的资本。45岁的帕洛塔波士顿本地人,维护办公室在那个城市的高档行码头部分,远离都铎的格林威治,康涅狄格,总部。踏脚石基金会的董事,提供项目“缺医少药的孩子在当今社会,“帕也促成了美国的大兄弟姐妹;忧愁河上的桥梁,提供咨询,医疗和教育逃亡,无家可归的年轻人和其他青少年;凸轮尼利基金会对癌症护理,由广受欢迎的前波士顿棕熊队曲棍球明星;和迈克尔·j·福克斯帕金森氏症研究基金会。
4000万美元
理查德·佩里
佩里集团。
在美国低调的在家里现年48岁的理查德·佩里确定搅乱了大半个地球。今年早些时候在新西兰高等法院法官裁定,佩里公司违反了当地股东规定未能通知其持有的卢比孔河——林业和生物科技公司剥离在弗莱彻挑战帝国的解体——2001年5月到2002年6月。法官下令佩里的公司,该公司管理着52亿美元的资产,罚金1200万股卢比孔河价值约900万美元,在公开市场上出售额外的2400万股180天内的裁决,认为佩里已经进入一个股权交换与德意志银行(Deutsche Bank)和瑞银华宝的安排,以避免披露卢比孔河大量证券持有人。佩里的挫折是吉尼斯泥炭的重大胜利集团,正试图在卢比孔河获得控股权。佩里目前这一判决提出上诉。佩里合作伙伴和2002年海上等效记录一位数的增长。欧洲基金上涨了近14%。
3700万美元
CLIFFORD同性婚姻
AQR资本管理
当纽约游骑兵队效力的斯坦利杯总决赛的最后一场比赛在1994年,狂热的球迷Clifford Asness拒绝接受过高的门票价格,朋友能够头皮。他在电视上观看比赛。很快他就可以买。去年同性婚姻,36岁,定量AQR资本管理的专家和管理主体,看到他的两个最大的多策略基金上涨约19%,净的费用。(AQR收取1.5或2%管理费,根据基金,和20%的绩效费)。纽约Citybased公司经营利用14 31亿美元战略,包括全球宏观、固定收益套利和中性股票。去年几乎所有表现良好,但没有上演帽子戏法,这与同性婚姻很好,那些想要15 - 20%的年化收益与股票市场相关性小。同性婚姻,曾执掌高盛(Goldman Sachs)定量研究部门资产管理公司开始与三个助手——大卫·Kabiller AQR罗伯特·Krail和约翰·刘,1998年1月。2000年,他被格雷厄姆和多德奖的卓越投资管理与研究协会。他收到学士学位从沃顿商学院和摩尔宾夕法尼亚大学,电气工程学院MBA学位和金融经济学博士学位从芝加哥大学的商学院。
3200万美元
帕特里克•介绍
Brummer & Partners Kapitalforvaltning
对冲基金,却是Patrik介绍,54岁的创始人斯德哥尔摩Swedenbased介绍& Partners Kapitalforvaltning,几十年来一直在投资业务。他于1973年加入股票经纪人阿尔佛雷德伯格Fondkommission,阿尔佛雷德伯格集团的首席执行官在1995年收购荷兰银行(ABN Amro)之前,他推出了他的基金。今天介绍运行约31亿美元,主要是在两个基金。最大的是17.5亿美元的泽尼特,完成2002年上涨19%,其七年历史上已累计上涨625%。这个stock-oriented基金严重依赖短裤和期货风险控制。介绍和公司开始投资过程,试图确定总体投资主题。在2002年大约三分之一的基金的收益来自于半导体行业做空。泽尼特已经盈利的头寸通讯设备和资本品行业,一个英俊的增益大标准普尔500指数看跌期权。7.91亿美元的中性内克塔基金完成去年上涨了26.3%。内克塔努力建立一个风险水平,低于股票市场。
3000万美元
JEFFREY GENDELL
窗帘布的合作伙伴
谁说你不能赚钱长去年股票市场吗?当然不是杰弗里Gendell窗帘布的伙伴。去年窗帘布金融伙伴,他最大的对冲基金,飙升约33%(2001年上涨了42%),由于一个简单的策略:投资微不足道的储蓄机构。Gendell, 43岁,在过去的十年里悄悄利用整合节俭的行业,经常购买机构的股票市值不到5000万美元。这些公司没有被接管时,回购自己的股票,这也给了Gendell的组合。不,他忽略了巨大的金融公司。年底窗帘布最大的位置在华盛顿互惠银行和花旗集团。他控股的前15,唯一的非金融类股票在他所有的基金是房屋建筑商,房地产中介公司,Pulte Homes公司KB家里,和瑞兰德集团。去年年底Gendell交易他的曼哈顿办公室在相对安静的格林威治,康涅狄格,离他家不远。
无论发生了什么。吗?
有时候富人得不到那么多富。几个收入最高的对冲基金经理从去年掉了我们当前的名单。下面我们告诉你谁,为什么和他们在2001年。
乔治•索罗斯(George Soros)索罗斯基金管理公司
(7亿美元)
索罗斯的量子基金下跌了1.72%。退出总统罗伯特•主教。
爱德华•兰伯特ESL投资
(4.45亿美元)
英语不好赌凯马特公司后下降了15%。
大卫•泰珀阿帕卢萨马管理
(2.25亿美元)
珀阿帕卢萨马投资LP I和Palomino基金下跌了25%由于垃圾和不良证券大幅抛售。
路易斯·培根摩尔资本管理
(1.1亿美元)
培根最大的基金,摩尔全球投资22亿美元,下降了4.1%,抵消了净收益7.25%摩尔全球固定收益基金。
梦露鳟鱼鳟鱼交易管理有限公司
(1亿美元)
鳟鱼他的公司卖给马修那里(见42页)和退休。
罗伯特·卡尔约翰的资本
(9000万美元)
卡尔16亿美元的野基金仅上涨5.2%的费用。
o . Andreas Halvorsen维京人的资本
(6000万美元)
多空基金的33亿美元增长5.3%是不够的。
安德鲁•米勒标准太平洋资本
(4400万美元)
标准太平洋的基金上涨约1%。
Lee Ainslie三世特立独行的资本
(3800万美元)
特立独行的多空股票基金截至2002年净2.5%。
Daniel Ochoch - ziff资本管理集团
(3000万美元)