根据新研究，分配者提出了简明的叙述，简明扼要地告诉他们他们的投资如何表现出来 - 根据新的研究，他们的投资是如何表现的 - 而不是他们已经从他们的资产经理获得的数据过载。
Even though there is more data available than ever before to illustrate the details of risk, performance attribution, benchmarks, stress tests, sector bets, and other insights, allocators think the added analysis often clouds a performance report’s value, according to research to be released later this week from Chestnut Advisory Group, which provides business development consulting services to asset managers. Chestnut interviewed 87 institutional investors and consultants for its most recent report, called “Delivering Investor-Pleasing Performance Reviews, in Good Times and Bad.”
Chestnut首席执行官兼创始人阿曼达·泰珀（Amanda Tepper）说：“分配者希望用几句话来进行深思熟虑和坦率的解释。在开始Chestnut之前，她曾负责AllianceBernstein的高级投资组合管理团队。“供应商可以提供无穷无尽的数据，但这并不一定能告诉客户任何有价值的信息。通常，这只是一种勾选框的练习。”
[[II Dive Dive：测量中的危机]
然而，连单板注意事项，缩短了他们对基金业绩的解释并不意味着管理者应该花费更少的时间来写作它们。她说，投资组合管理人员需要每季度花一个小时或两个小时学习数据并弄清楚一个基金的故事。
“投资队经常抵制这些练习。无论如何，客户询问愚蠢的问题，他们带走的每一分钟都是完全浪费时间，“Tepper说。“他们错了。这项公司做得很好的公司得到了奖励。“
投资者可能想要一个易于消化的故事，但它们仍然需要一些数据。约有80％的投资者调查说，“一流”绩效审查的前三名要素是投资组合的当前定位，详细的性能归因，及时性能编号。
相反，只有34％的投资者在审查中需要经理的宏观经济展望;只有44％的思想讨论了最佳和最糟糕的职位;只需要58％，需要了解投资的遵守具体要求。随着一个政府计划赞助商在采访中告诉栗子，“我们专注于招聘经理，他们可以以可理解的方式讲述他们的故事。”
在对报告进行研究时，Tepper惊讶地发现，许多资产管理人员在表现不佳时继续恶劣。
“投资者爱人们说，是的，他们犯了错误，但他们拥有它。我认为更多的公司做得那样实际上是，“Tepper说道亚博赞助欧冠在她的职业生涯中，她是J.P. Morgan追逐的研究分析师的全美研究团队。
作为一个例子，TEPPER表示投资者不想听到价值经理责备这一事实，即风格对其基金表现不佳的风格已经不受欢迎。相反，经理可以说他或她认为市场会比它更快地转向，而且他们对此是错误的。
“你可以说你仍然相信风格或股票，但你必须承认某些事情，”她说。
在一段时间不佳的绩效审核方面，栗子发现74％的投资者有价值的透明度和归因。四十四个人想要更频繁的讨论，并且在学习的经验中澄清了27％的人。