即使随着普通对冲基金降低其费用，据Bri Partners的研究报告，预计将在未来几个月发布的Bri Partners的研究，预计将增加较小的绩效管理人员的小组集。
能够提供有意义的超额回报的对冲基金经理将能够命令溢价，因为BRI的合伙人Stephen Scott说，突出的资金并能够保护投资者能够保护投资者。合作伙伴，为机构投资者创造了可投资指标。亚博赞助欧冠
“如果波动性的回报,正如我们上周看到的,hedge funds that can meaningfully outperform in a down market will be able to justify higher fees,” says Scott.
斯科特补充说，自2009年以来，对冲基金费用已经下降了几种原因，包括薄弱的性能和闪耀在市场上升的市场上。但由于系统性，基于因素的策略的兴起，费用也在压力下。这些投资能够提供仅通过积极管理的对冲基金和较低的成本提供的所谓alpha。
“许多刀具套件，即他使用的对冲基金管理人员正在系统地交付。斯科特说，Beta Bar正在提升。““如果管理者越多，那么那条吧，那就是那些会得到赔偿的人。”
根据BRI，对冲基金Beta的费用通常称为替代测试版，可以从35个基点到2％。
[II深潜水：Hedge-Fund Rich List Shows Broken Fee Model, Investors Say]
斯科特预计，对冲基金经理在无法处理大量新资本的地区运营的对冲基金经理 - 致力于容量受限的行业 - 将是最有可能倾销和提高费用的能力。但他注意到，很少的对冲基金实际上削减了新资金的流动，以保护未来优于表现的可能性。
“这是对冲基金的彼得原则：您的管理资产将增加到您无法生成任何超额回报的水平，”他说。
他说，瑞华咨询集团专门从事Boston Consulting Group的替代投资的合作伙伴，同意，最好的对冲基金可能能够筹集费用，但只有新客户。
“对冲基金曾经是交易的，在那些客户没有得到他们想要的回报时离开，”Fage说。“现在它正在发展到了关系文化，最好的对冲基金不会真正为他们现有客户提供收费亚慱体育app怎么下载。”
他补充说attitudes about fees在机构投资者之间也有所不同。亚博赞助欧冠例如，在美国，公共养老基金将无法支付高级费用，因为公众对对冲基金的负面影响。加拿大养老基金和主权财富基金 - 对公众对对冲基金的看法的敏感性 - 如果基金真正提供过度的回报，更有可能支付更高的费用。
斯科特称，费用最终会归结为供求。对冲基金费用上升至2和20，这意味着2000年技术泡沫破裂后的管理费2％和绩效费用20％。在此目的，在目睹替代投资受到保护后，养老金和禀赋争抢投资对冲基金high-profile institutions such as Yale University’s endowment, and managers raised their fees. Before the onslaught of capital that began in 2000, hedge funds generally charged a 1-and-20 fee structure, he says.