上个月，对冲基金经理们终于尝到了市场波动的滋味，尽管遭受了损失，但表现好于主要股指。
对冲基金研究公司(Hedge Fund Research)周三公布的数据显示，在芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)飙升后，2月份对冲基金的表现超过了摩根士丹利资本国际世界指数(MSCI World Index)和标准普尔500指数(S&P 500)。
这对对冲基金来说是个好消息，过去一年，对冲基金一直在努力跟上特别令人兴奋的牛市。根据瑞士信贷集团的一份报告，2017年和今年早些时候波动率一直很低，直到2月5日波动率指数飙升116%。
市场更大的波动性给对冲基金留下了跑赢大盘的空间，因为基金经理能够利用市场上更大的分散度，即表现积极和消极的资产之间的差异。
“对冲基金今年2月2016年10月以来的首次下降,只要潜在的全球股票市场波动飙升,美国利率增加,与某些对冲基金策略发布令人印象深刻,多元化收益波动性上升,”肯尼思•海因茨HFR总统在周三的声明中表示。
［2深潜水:为什么随着波动性增加，对冲基金会蓬勃发展］
今年2月，HFRI基金加权综合指数中的对冲基金下跌1.8%，而标准普尔500指数下跌3.8%。衡量发达市场中大中型企业表现的摩根士丹利资本国际全球指数(MSCI World Index)上月跌幅略大，为4.3%。
尽管HFRI基金加权综合指数(HFRI Fund Weighted Composite Index)在2月份出现亏损，但亨氏认为有理由对2018年保持乐观。
他在声明中称，"尽管下跌，但对冲基金业绩的驱动因素并未改变，事实上，可能在整个月都在加速。"亨氏指出，美国通胀、利率和贸易谈判是今年行业表现的驱动因素，为对冲基金创造了做多和做空的机会。
上个月，该行业的一些子类别出现了增长。
例如，HFRI股票对冲技术指数(HFRI Equity Hedge Technology Index) 2月份的回报率为0.43%，今年以来的涨幅为4.79%。HFRI相对价值固定收益资产支持指数(Relative Value Fixed Income Asset-Backed Index)上个月的回报率为0.87%，2018年的涨幅为2.06%。
与此同时，HFRI基金加权综合指数今年截至2月已上涨0.5%。相比之下，标准普尔500指数在1月2日至2月28日期间的回报率为0.67%。